Tail Dependence in Bivariate Distributions

• Authors: Jajuga, Krzysztof

Title variants

EN

Zależność w ogonie dla rozkładów dwuwymiarowych

Abstracts

PL

W artykule rozpatrywany jest problem zależności w ogonie dla rozkładów dwuwymiarowych. Przedstawiono przegląd różnych podejść do analizowania tej zależności. Szczególna uwaga poświęcona została warunkowym współczynnikom korelacji oraz współczynnikom zależności w ogonie. Wskazano, jak te współczynniki mogą być analizowane za pomocą tzw. analizy połączeń.

EN

In the paper the problem of tail dependence for bivariate data is considerod. The review of different approaches is given. The particular emphasis is put on the conditional correlation coefficients and tail dependence coefficients. It is shown how the latter can be analyzed through copula analysis.

Keywords

EN

tail dependence; copula analysis; bivariate distribution

• Publisher: Uniwersytet Łódzki. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
• Journal: Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica
• Year: 2005
• Volume: 194

Dates

published

2005

Contributors

author

Jajuga, Krzysztof

other

Wrocław University of Economics, Department of Financial Investments and Insurance

Identifiers

URI

http://hdl.handle.net/11089/17869