On Duration-Dispersion Strategies for Portfolio Immunization

• Authors: Kałuszka, Marek , Kondratiuk-Janyska, Alina

Title variants

EN

Strategia uodparniania portfela

Abstracts

EN

This paper deals with new immunization strategies for a noncallable and default-free bond portfolio. This approach refers to the Fong and Vasicek (1984), the Nawalkha and Chambers (1996), the Balbàs and Ibáňez (1998), and the Balbàs, Ibáňez and Lopez (2002) studies among others and relies on minimizing a single-risk measure which is a linear combination of the duration gap and the dispersion of portfolio payments.

PL

Zadanie pt. „Digitalizacja i udostępnienie w Cyfrowym Repozytorium Uniwersytetu Łódzkiego kolekcji czasopism naukowych wydawanych przez Uniwersytet Łódzki” nr 885/P-DUN/2014 zostało dofinansowane ze środków MNiSW w ramach działalności upowszechniającej naukę

Keywords

EN

Bond portfolio; immunization; duration

• Publisher: Uniwersytet Łódzki. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
• Journal: Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica
• Year: 2004
• Volume: 177

Dates

published

2004

Contributors

author

Kałuszka, Marek

author

Kondratiuk-Janyska, Alina

other

Technical University of Łódź, Institute of Mathematics

Identifiers

URI

http://hdl.handle.net/11089/7177