Efektywność inwestycyjna portfela fundamentalnego na GPW w Warszawie

• Authors: Sekuła, Paweł

Abstracts

EN

This paper presents empirical tests of the relation between fundamental ratio (ROE, earning) and average return on the Warsaw Stock Exchange. The analysis examines a simple fundamental strategy. The test shows that when portfolios are formed on fundamental ratio, we observe abnormal return. Portfolio of high fundamental ratio outperforms the WIG index, generates a several dozen percent annual average return between 2002 and 2010, but susceptible to random factors.

• Publisher: Uniwersytet Łódzki. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
• Journal: Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica
• Year: 2011
• Volume: 261

Dates

published

2011

Contributors

author

Sekuła, Paweł

other

Uniwersytet Łódzki; Wydział Zarządzania; Katedra Zarządzania Przedsiębiorstwem

Identifiers

URI

http://hdl.handle.net/11089/822