Bezpieczeństwo depozytów w świetle islandzkich i cypryjskich doświadczeń kryzysu finansowego – aspekty regulacyjne

• Authors: Piotr Frątczak

Title variants

EN

Safety of bank deposits in light of Icelandic and Cypriot financial crisis experience – regulatory aspects

• Languages of publication: PL

Abstracts

PL

Celem artykuł jest przedstawienie bezpieczeństwa depozytów zarówno w aspekcie teoretycznym, jako jednego z założeń regulacji działalności bankowej, jak i w wymiarze praktycznym, jako jednego z elementów działań antykryzysowych w sektorze bankowym. Punktem wyjścia analizy są zagadnienia regulacyjne powstałe na gruncie problematyki gwarantowania depozytów. Natomiast główną część artykułu stanowi opis doświadczeń Cypru oraz Islandii ‒ krajów, w których kryzys bankowy osiągnął nadzwyczajną skalę, stając się powodem wyjątkowej ingerencji w uprawnienie deponentów. Istotny akcent został położony na zagadnienia prawne powstałe na gruncie władczych rozstrzygnięć organów państwa, które następnie stały się przedmiotem orzecznictwa właściwych sądów. Węzłowe zagadnienia dotyczące gwarantowania depozytów zostały również poruszone w ramach analizy zmian prawnych na szczeblu UE.

EN

The main aim of the article is to analyse the safety of bank deposits both from the theoretical and practical perspective. Deposit guarantee schemes constitute an important part of the banking regulation. Deposit insurance is one of the instruments of crisis management. The starting point of the analysis is a brief description of the main regulatory themes relating to deposit insurance. The central part of this article focuses on anti-crisis measures undertaken by Iceland and Cyprus – two countries where the banking crisis reached an exceptional scale becoming the direct cause of a gross violation of the rights of depositors. A significant emphasis has been placed on the legalissues arising from the decisions of the competent authorities, which were subsequently reviewed by appropriate courts of justice. The key issues relating to the deposit guarantee schemes have been raised in the analysis of legislative reforms undertaken at the EU level.

Keywords

PL

gwarantowanie depozytów; Islandia; Cypr; kryzys bankowy; konwersja i umorzenie zobowiązań; restrukturyzacja i uporządkowana likwidacja

EN

deposit guarantee schemes; Iceland; Cyprus; financial crisis; banking crisis; bail-in; resolution; deposit guarantee schemes; Iceland; Cyprus; financial crisis; banking crisis; bail-in; resolution

• Publisher: Uniwersytet im. Adama Mickiewicza w Poznaniu
• Journal: Ruch Prawniczy, Ekonomiczny i Socjologiczny
• Year: 2015
• Volume: 77
• Issue: 4
• Pages: 119-131

Dates

published

2015-12-30

Contributors

author

Piotr Frątczak

• Uniwersytet Warszawski

References

• Apostolides, A. (2013), Beware of German gifts near elections: how Cyprus got here and why it is currently more out than in the Eurozone, Capital Markets Law Journal 8(3): 630-648.
• Bafia, P.S. (2011), Kazus Icesave. Problem gwarancji depozytów gromadzonych w zagranicznych oddziałach instytucji kredytowych na podstawie sporu brytyjsko-islandzkiego, Bezpieczny Bank 2(44): 48-64.
• Baldursson, F.M., Portes, R. (2014), Capital controls and the resolution of failed cross-border banks: the case of Iceland, Capital Markets Law Journal 9(1): 40-54.
• Christofi, E., Philippidou, K (2014), Cyprus, [w:] J. Cotton (red.), The Dispute Resolution Review, red. J. Cotton, London: 174-186.
• Demirguc-Kunt A., i Detragiache E. (2002), Does deposit insurance increase banking system stability? An empirical investigation, Journal of Monetary Economics 49(7): 1373-1406.
• Demirguc-Kunt, A., Karacaovali, B., Laeven, L. (2005), Deposit insurance around the world : a comprehensive database, Policy Research Working Paper Series, The World Bank.
• Frątczak, P. (2013), Definicja depozytu w świetle opinii Trybunału EFTA oraz orzeczenia Sądu Najwyższego Islandii w sprawie Aresbank S.A. przeciwko NBI hf., Fjármálaeftirlitid i rządowi Islandii, Bezpieczny Bank 1(50): 29-53.
• Friedman, M., Schwartz, A.J. (2008), A Monetary History of the United States, 1867-1960, Princeton.
• Georgiu, G.Z. (2013), Cyprus: The Post Bailout Battle, Commercial Dispute Resolution 4(4): 69-75.
• Hardouvelis, G.A. (2014), Overcoming the crisis in Cyprus, Economy & Markets Eurobank Research.
• Kaszubski, R., Tupaj-Cholewa, A. (2010), Prawo bankowe, Warszawa.
• Méndez-Pinendo, M.E. (2011), The Icesave Dispute in the Aftermath of the Icelandic Financial Crisis: Revisiting the Principles of State Liability, Prohibition of State Aid and Non-discrimination in European Law, European Journal of Risk Regulation 2(3): 256-372.
• Michaelides, A. (2014), Cyprus: from boom to bail-in, Economic Policy 29(80): 639-689.
• Ngalawa, H., Tchana Tchana, F., Viegi, N. (2011), Banking Instability and Deposit Insurance: The Role of Moral Hazard, MPRA Paper, University Library of Munich.
• Pawlikowski, A. (2010), Optymalny model gwarantowania depozytów, Bezpieczny Bank 3(42): 101-115.
• Pruski, J. Szambelańczyk, J. (2014), Systemy gwarantowania depozytów w sieciach bezpieczeństwa finansowego na tle konsekwencji globalnego kryzysu finansowego, Bezpieczny Bank 4(57): 101-127.
• Smaga, P. (2012), Powiązania między sektorem bankowym a kryzysem zadłużeniowym w strefie euro, Bezpieczny Bank 3(48): 7-30.
• Smaga, P. (2013), Paneuropejski system gwarantowania depozytów – część I (wnioski z kryzysu), Bezpieczny Bank 2-3 (51-52): 51-71.
• Stephanou, C. (2011), The Banking System in Cyprus: Time to Rethink the Business Model?, Cyprus Economic Policy Review 5(2): 123-130.
• Terták, E., Szeląg, K. (2010), The Financial Crisis and the Reform of Deposit Guarantee Schemes in the EU, Bezpieczny Bank 2(41): 104-120.
• Zdanowicz, B. (2007), Podstawowe dylematy i kryteria wyboru formuły systemu gwarantowania depozytów w świetle teorii i doświadczeń międzynarodowych, Bezpieczny Bank 1(34): 3-231.
• Zdanowicz, B. (2014), Amerykański sposób restrukturyzacji banków – doświadczenia Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), Bezpieczny Bank 1(54): 7-31.
• House of Commons Treasury Committee (2009), Banking Crisis: The Impact of the Failure of the Icelandic Banks. The Fifth Report of the Session 2008-2009, London.
• Financial Stability Board (2012), Thematic Review on Deposit Insurance Systems. Peer Review Report, www.financialstabilityboard.org/publications/r_120208.pdf.

Identifiers

DOI

10.14746/rpeis.2015.77.4.10