Czy RRSO pozwala na wybór najlepszej (najtańszej) oferty kredytowej?

• Authors: Piotr Prewysz-Kwinto , Magdalena Redo

Title variants

EN

Does the APRC really allow the best (the cheapest) loan offer to be chosen?

Abstracts

EN

The article questions the informative value of the APRC (Annual Percentage Rate of Charge) – a loan cost indicator calculated in Poland for two decades. It has been implemented from EU legal regulations. The conducted research indicates that the APRC distorts the real cost of the loan borne by the debtor and does not allow the correct comparison of loan offers. Therefore, it is not a good tool for making optimal loan decisions. The APRC (based on the principles of financial mathematics) is always lower for loans whose repayment is more delayed, even though the total amount of costs actually incurred by the debtor is higher. This is the effect of taking into account the borrower’s lost benefit from hypothetically invested amounts of money saved on deferring loan repayment in the APRC value. This is due to the incorrect assumption in the construction of the APRC formula that a loan for a borrower is an investment, as well as the useof incompatible methods reserved for the investment to assess the cost of the loan.

PL

Artykuł podaje w wątpliwość wartość informacyjną RRSO (Rzeczywistej Rocznej Stopy Oprocentowania) – wyliczanego w Polsce już od dwóch dekad miernika kosztu kredytu, który zaimplementowano z unijnych regulacji. Przeprowadzone badania dowodzą, że RRSO zniekształca rzeczywisty koszt kredytu ponoszony przez dłużnika i nie pozwala prawidłowo porównywać ofert kredytowych. Nie jest więc dobrym narzędziem do podejmowania optymalnych decyzji kredytowych. RRSO (bazująca na zasadach matematyki finansowej) jest zawsze niższa dla kredytów, których spłata jest bardziej odsunięta w czasie, mimo że wówczas łączna kwota kosztów rzeczywiście ponoszonych przez dłużnika jest wyższa. To efekt uwzględniania w wartości RRSO utraconej przez kredytobiorcę korzyści z hipotetycznie inwestowanych kwot pieniędzy zaoszczędzonych na odraczaniu spłaty kredytu. Wynika to z przyjęcia błędnego założenia przy konstruowaniu formuły RRSO, że kredyt dla kredytobiorcy to inwestycja, i zastosowania do oceny kosztu kredytu nieprzystających metod zarezerwowanych dla świata inwestycji.

Keywords

EN

APRC; loan; interest rate; non-interest loan costs; cost of a loan

PL

RRSO; kredyt; oprocentowanie; pozaodsetkowe koszty kredytu (PKK); koszt kredytu

• Publisher: Uniwersytet im. Adama Mickiewicza w Poznaniu
• Journal: Ruch Prawniczy, Ekonomiczny i Socjologiczny
• Year: 2023
• Volume: 85
• Issue: 2
• Pages: 221-236

Dates

published

2023

Contributors

author

Piotr Prewysz-Kwinto

• WSB Merito University in Torun

• https://orcid.org/0000000241517335

author

Magdalena Redo

• Nicolaus Copernicus University

• https://orcid.org/0000000212743181

References

• Łaniewski, P. (2020). RRSO – co to jest i jak obliczyć dla kredytu? 7.12.2020. https://www.bankier. pl/smart/rrso-czym-jest-i-jak-obliczyc-dla-kredytu-wzor [dostęp: 1.12.2021].
• BNPParibas.pl (2019). Czym jest RRSO i oprocentowanie kredytu gotówkowego? 16.12.2019. https://www.bnpparibas.pl/blog/czym-jest-rrso [dostęp: 1.12.2021].
• BusinessInsider (2021). Czym jest RRSO i co warto o nim wiedzieć? 27.06.2021. https://businessinsider.com.pl/poradnik-finansowy/rrso-co-oznacza-ten-wskaznik-do-czego-sluzy-i-jak-go--obliczyc/6eg8hp3 [dostęp: 1.12.2021].
• Citibank.pl (2021). Kredyt pod lupą – RRSO, prowizja i oprocentowanie, czym się różnią. 20.07.2021. https://magazyn.citibank.pl/148641-kredyt-pod-lupa-rrso-prowizja-i-oprocentowanie-czym-sie-roznia [dostęp: 1.12.2021].
• European Banking Federation (2020). Banking in Europe: EBF Facts & Figures 2020.
• Kuligowska, A. (2021). Ryzyko stopy procentowej dla klientów instytucji finansowych, czyli co trzeba wiedzieć korzystając z kredytów i depozytów. Warszawa: KNF.
• NBP (b.d.). Pożyczanie pieniędzy a poduszka finansowa. Długi zawsze pod kontrolą. https://www.nbp.pl/edukacja/gmw/opracowania/05.pdf [dostęp: 1.12.2021].
• Piasecki, K., Ronka-Chmielowiec, W. (2011). Matematyka finansowa. Warszawa: C.H. Beck.
• Podgórska, M., Klimkowska, J. (2005). Matematyka finansowa. Warszawa: PWN.
• Prewysz-Kwinto, P., Redo, M. (2022). Czy RRSO prawidłowo pokazuje rzeczywisty koszt kredytu ponoszony przez dłużnika? Studia i Prace Kolegium Zarządzani i Finansów 187: 57–72.
• Redo, M. (2021). Bezpieczeństwo finansowe gospodarstw domowych w Polsce – chwilówki a koszty pozaodsetkowe kredytu i RRSO. W: H. Świeboda, M. Gębska (red.), Współczesne i prognozowane problemy bezpieczeństwa państwa i bezpieczeństwa międzynarodowego (s. 43–73). Warszawa: Wyd. Akademii Sztuki Wojennej.
• Redo, M., Prewysz-Kwinto, P. (2021). Matematyka finansowa. Warszawa: PWN.
• Redo M., Prewysz-Kwinto, P. (2022a). Nominalny Roczny Koszt Kredytu (NRKK) kontra myląco nazwana i niepoprawnie obliczana Rzeczywista Roczna Stopa Oprocentowania (RRSO). Studia i Prace Kolegium Zarządzania i Finansów 185: 85–111.
• Redo, M., Prewysz-Kwinto, P. (2022b). Zrozumienie wskaźnika RRSO oraz jego rola w decyzjach kredytowych studentów – wyniki badania ankietowego. Przegląd Prawno-Ekonomiczny 2: 149–172.
• Redo, M., Prewysz-Kwinto, P. (2023a). Czy kredytobiorcy kierują się poziomem RRSO? Wyniki badania ankietowego. Przegląd Prawno-Ekonomiczny 1: 29–48. https://doi.org/10.31743/ppe.14462
• Redo, M., Prewysz-Kwinto, P. (2023b). Czy przepisy prawne w Polsce regulujące przykład reprezentatywny służący wyznaczeniu RRSO w reklamie dostatecznie chronią interes kredytobiorcy? Państwo i Prawo 78(7/8) [w druku].
• Rzeczpospolita.pl (2019). RRSO – co to znaczy dokładnie, 3.01.2019. https://pieniadze.rp.pl/kredyty/art17452401-rrso-co-to-znaczy-dokladnie [dostęp: 1.12.2021].
• Soto, G.M. (2009). Study on the Calculation of the Annual Percentage Rate of Charge for Consumer Credit Agreements. European Commission.
• Śliwka, P. (2013). Czy rata mojego kredytu nie jest za wysoka? Podstawy matematyki finansowej. Warszawa: KNF.
• UOKiK (2021). Chcesz wziąć pożyczkę? O czym musisz pamiętać, 20.08.2021. https://finanse. uokik.gov.pl/kredyty-konsumenckie/chcesz-wziac-pozyczke-o-czym-musisz-pamietac/ [dostęp: 1.12.2021].

Identifiers

DOI

10.14746/rpeis.2023.85.2.16

Biblioteka Nauki

28808347