Money laundering as a major risk to the stability of the banking industry

• Authors: Marek Kot

Title variants

PL

Pranie pieniędzy jako istotne zagrożenie stabilności sektora bankowego

Abstracts

PL

Artykuł przedstawia ważną i aktualną problematykę wpływu procesów prania brudnych pieniędzy na stabilność systemu bankowego. Celem artykułu było uporządkowanie terminologii omawianego zagadnienia, krytyczna analiza literatury oraz próba identyfikacji potencjalnych skutków prania brudnych pieniędzy. Artykuł ma charakter przeglądowy i nie wyczerpuje omawianego problemu. Dynamika zmian zarówno w systemie bankowym, jak i w jego otoczeniu wymaga stałej obserwacji procesów w nim zachodzących, w tym także procesów związanych z praniem brudnych pieniędzy. Zebrane przez autora dane stanowią podstawę do prowadzenia dalszych badań w zakresie opracowywania sposobów analizowania tych procesów.

EN

This paper presents important and pending risks to the stability of the banking industry arising from the impact of money-laundering practices. The major focus is placed upon the proper organization of the terms typically employed in relation to the issue under study, supported by critical literature analyses and complete with an attempted evaluation of the potential effects of money-laundering processes. The paper provides an overview of the issue at hand without aspiring to form any exhaustive judgements. The marked dynamics of changes, both in the banking segment and its immediate environment, requires constant evaluation and observation, and this postulate applies also to processes associated with money-laundering. The wealth of the presented data may serve as the basis for further research of analytical approaches to the study of money-laundering practices.

Keywords

EN

money laundering; stability; banking industry; economy; financial crime

PL

pranie pieniędzy; stabilność; sektor bankowy; gospodarka; przestępstwa finansowe

• Publisher: Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
• Journal: Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
• Year: 2021
• Volume: 65
• Issue: 4
• Pages: 77-93

Dates

published

2021

Contributors

author

Marek Kot

• Wroclaw University of Economics and Business

References

• Alsuwailem, A. A. S., and Saudagar, A. K. J. (2020), Anti-money laundering systems: A systematic literature review. Journal of Money Laundering Control, 23(4), 833-848.
• Bankowość przyszłości zaczyna się dziś. (2021). Miesięcznik Finansowy BANK, 7(336), 66-67.
• Beqiri, V., and Beqiri, N. (2018). Negative effects on the domestic economy caused by money laundering. KNOWLEDGE - International Journal, 27, 88-89.
• Chodnicka, P. (2015). Regulacje i ryzyko sektora bankowego. Warszawa: Wydawnictwo Naukowe Wydziału Zarządzania Uniwersytetu Warszawskiego.
• Czarnota, D. (2014). Bank jako instytucja zaufania publicznego w dobie kryzysu - mit czy rzeczywistość (pp. 154-156). Katowice: Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach.
• De Koker, L. (2014). The FATF's customer identification framework: Fit for purpose? Journal of Money Laundering Control, 17(3), 282-284.
• Demetis, D. S. (2018). Fighting money laundering with technology: The case study of Bank X in the UK. Decision Support Systems, 96-107.
• Elamin, I. M. A. (2018). Is capital market integrity really essential for anti-money laundering (AML)? University of Sussex.
• Fundowicz, J., Łapiński, K., Wyżnikiewicz, B., and Wyżnikiewicz, D. (2020). Szara strefa 2020 (pp. 9-11). Warszawa: Instytut Prognoz i Analiz Gospodarczych Fundacja Naukowa.
• Gołębiewska, E. (2014). Pranie pieniędzy. Aspekty etyczne w systemie przeciwdziałania praniu pienię- dzy. Warszawa: Difin.
• Gray, R., Owen, D., and Sopher, M. J. (1998). Setting up a control system for your organization. Non-profit World, 16(3), 65-76.
• Grzywacz, J. (2014). Pranie pieniędzy. Metody. Raje Podatkowe. Zwalczanie. Warszawa: Szkoła Główna w Warszawie.
• Halawi, R. A. (2019). Dirty money in the banking sector. Journal of Money Laundering Control, 22(3), 527-542.
• Hataley, T. (2020). Trade-based money laundering: Organized crime, learning and international trade. Journal of Money Laundering Control, 23(3), 651-661.
• Herath, T., and Herath, H. S. B. (2020). Coping with the new normal imposed by the COVID-19 pandemic: Lessons for technology management and governance. Information Systems Management, 37(4), 277-283.
• Hołda, M. i Grzywacz, J. (2005). Ekonomiczne skutki prania brudnych pieniędzy dla gospodarki globalnej i lokalnej. In J. Grzywacz (Ed.), Pranie brudnych pieniędzy. Warszawa: Oficyna Wydawnicza SGH.
• Hu, M., Pavlin, J. M., and Shi, M. Z. (2013), When gray markets have silver linings: All-unit discounts, gray markets, and channel management. M&SOM-Manufacturing & Service Operations Management, 15(2), 250-262.
• Irwin, A. S. M., Choo, K. K. R., and Liu, L. (2011). An analysis of money laundering and terrorism financing typologies. Journal of Money Laundering Control, 15(1), 85-111.
• Jančíková, E., and Veselovská, S. (2018). The new technologies and the fight against money laundering and the terrorism financing (Second International Scientific Conference on Economics and Management - EMAN).
• Khan, W. A., Jawaid, S. T., and Arif, I. (2018). Where does a nation's wealth go? Evidence from a ThirdWorld country. Journal of Money Laundering Control, 21(3), 426-476.
• Kot, M. (2020). Impact of the 5th anti-money laundering directive on the EU's financial market. In K. S. Soliman, K. S. Soliman (Eds.), Education excellence and innovation management: A 2025 vision to sustain economic development during global challenges (pp. 11641-11646). International Business Information Management Association (IBIMA).
• Kunicka-Michalska, B. (2002). Pranie pieniędzy i związana z tym korupcja w systemie bankowym w Polsce. Zagadnienia podstawowe. In J. C. Ferre Olive (Ed.), Blanqueo de dinero y corrupcion en el sistema bancarioSalamanca: Ediciones Universidad de Salamanca.
• Lewandowska, K. (2017). Zjawisko prania brudnych pieniędzy. Journal of Finance and Financial Law, 4(16).
• Mazur, M. (2014). Penalizacja prania pieniędzy. Warszawa: Biuro Rzecznika Praw Obywatelskich.
• Mohammed, S. A. S. A. (2020). Money laundering in selected emerging economies: Is there a role for banks? Journal of Money Laundering Control, 24(1), 102-110.
• Murrar, F. (2021), Adopting a risk-based approach for non-profit organisations. Journal of Money Laundering Control. (Ahead of print).
• Nanyun, N. M., and Nasiri, A. (2021). The role of FATF on financial systems of countries: Successes and challenges. Journal of Money Laundering Control, 24(2), 232-243.
• Otusanya, O. J., Ajibolade, S.O., and Omolehinwa, E. O., (2011). The role of financial intermediaries in elite money laundering practices evidence from Nigeria. Journal of Money Laundering Control, 15(1), 58-84.
• Raweh, B., Erbao, C., and Shihadeh, F. (2017). A review the literature and theories on anti-money laundering. Asian Development Policy Review.
• Reznik, O., Danylevska, Y., Steblianko, A., Chekmarova, I., and Karelin, V. (2020). Current status and prospects of anti-money laundering in a digital economy (REICE - Revista Electrónica de Investigación en Ciencias Económicas).
• Rysiński, M. (2015). Ocena metod przeciwdziałania praniu pieniędzy. Warszawa: Szkoła Główna Handlowa w Warszawie.
• Schertler, A., and Tillema, S., (2021). Market discipline effects of anti-money laundering infractions: Evidence from international banks (World Finance Conference).
• Siejczuk, P. (2012). Zjawisko prania brudnych pieniędzy w regulacjach prawnomiędzynarodowych, europejskich i krajowych. Bezpieczeństwo Narodowe, (III-IV).
• Teichmann, F. M., and Falker, M.-C. (2020b). Money laundering through consulting companies, Journal of Financial Regulation and Compliance, 28(3), 485-500.
• Teichmann, F. M. J., Falker, M. -C., (2020a). Money laundering - the gold method. Journal of Money Laundering Control. (Ahead of print).
• Teichmann, F. M., and Falker, M. -C., (2021). Money laundering via underground currency exchange networks. Journal of Financial Regulation and Compliance, 29(1), 1-14.
• Timilsina, G., Hochman, G., and Song, Z. (2020). Infrastructure, economic growth, and poverty. World Bank Group.
• Usman Kemal, M. (2014). Anti-money laundering regulations and its effectiveness. Journal of Money Laundering Control, 17(4), 416-427.
• Van Duyne, P. C., and Soudijin, M. R. J. (2009). Hot money, hot stones and hot air: crime-money threat, real estate and real concern. Journal of Money Laundering Control, 12(2), 173-188.
• Wąsowski, K., and Wąsowski, W. (2001). Pranie brudnych pieniędzy. Poradnik dla bankowców (wraz z tekstem ustawy z 16 listopada 2000 r.). Warszawa: Biblioteka Menedżera i Bankowca.
• Whisker, J., and Lokanan, M.E. (2019). Anti-money laundering and counter-terrorist financing threats posed by mobile money. Journal of Money Laundering Control, 22(1), 158-172.
• Williams, T., Slutzky, P., and Villamizar-Villegas, M. (2019). Drug money and bank lending: The unintended consequences of anti-money laundering policies (Working Papers 2019-5, The George Washington University, Institute for International Economic Policy, revised May 2020).
• Wronka, C. (2021). Cyber-laundering: The change of money laundering in the digital age. Journal of Money Laundering Control. (Ahead of print).
• Young, M. A. (2013). The exploitation of offshore financial centres. Banking confidentiality and money laundering. Journal of Money Laundering Control, 16(3), 198-208.
• Zali, M., and Maulidi, A. (2018). Fighting against money laundering. Brics Law Journal, 5(3), 40-63.

Identifiers

DOI

10.15611/pn.2021.4.05

Biblioteka Nauki

1930418