Securing Banking Activity Through Specific Provisions (Loan Loss Reserves): An Empirical Analysis of Polish Listed Banks 2011–2019

• Authors: Ivanna Chaikovska

Title variants

PL

Zabezpieczenie działalności bankowej przez rezerwy celowe: analiza empiryczna polskich banków giełdowych w latach 2011-2019

Abstracts

PL

W artykule przeprowadzono analizę rezerw celowych jako narzędzia zabezpieczającego przed stratami oczekiwanymi. Celem była teoretyczna i empiryczna analiza rezerw na straty kredytowe w polskich bankach giełdowych w latach 2011-2019. Sformułowano hipotezę badawczą stanowiącą, że istnieje znaczące zróżnicowanie poziomu bezpieczeństwa pod względem rezerw na straty kredytowe wśród polskich banków giełdowych. Przedmiotem badania było 12 polskich banków notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie. Badanie empiryczne opierało się na bazie danych Bank Focus. W artykule wykorzystano metodę analizy literatury i aktów prawnych oraz analizę porównawczą i wskaźnikową. Ponadto dokonano oceny stanu rezerw w polskim sektorze bankowym przed wybuchem pandemii COVID-19, jak również zasygnalizowano najważniejsze zmiany w tym zakresie w czasie trwania pandemii. Analizowane banki zostały zróżnicowane ze względu na poziom rezerw przeznaczonych na straty kredytowe, wskaźnik pokrycia oraz stosunek wysokości rezerwy na straty kredytowe do łącznej wartości przychodów odsetkowych netto. Wyniki badań mogą być wykorzystywane jako punkt odniesienia dla decyzji i działań podejmowanych przez organy regulacyjne i nadzorcze. Wyniki badań mogą również zwiększyć zaufanie interesariuszy do sektora bankowego.

EN

The author analysed specific provisions (loan loss reserves) as a hedging tool against expected losses in banking activity. The aim of the article was to conduct a theoretical and empirical analysis of loan loss reserves in the Polish listed banks in the period 2011-2019 The research hypothesis states that there is a significant variation in the level of loan loss reserves among Polish listed banks in 2011-2019. The research covered 12 Polish banks listed on the Warsaw Stock Exchange. The empirical study is based on the Bank Focus database. Furthermore, the situation of reserves in the Polish banking sector before the start of the COVID-19 pandemic was assessed, as well as signalling the changes in the level of credit losses in the Polish banking sector during the pandemic. The analysed banks were differentiated according to their level of loan loss reserves, coverage ratio, and the ratio of the amount of loan loss reserve to the total value of net interest revenue. The research results can also be used as a benchmark for decisions and actions taken by the regulatory and supervisory authorities, and may increase the trust the stakeholders have in the banking sector.

Keywords

EN

bank; safety; expected losses; provisions; loan loss reserves

PL

bank; bezpieczeństwo; oczekiwane straty; rezerwy; rezerwy na straty kredytowe

• Publisher: Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
• Journal: Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
• Year: 2022
• Volume: 66
• Issue: 1
• Pages: 14-29

Dates

published

2022

Contributors

author

Ivanna Chaikovska

• Jagiellonian University in Kraków

References

• Bank Focus Database. (n.d.). Retrieved from https://bankfocus.bvdinfo.com/version-2021630/ bankfocus/Companies/Login?returnUrl=%2Fversion-2021630%2Fbankfocus%2FCompanies
• EBA Final Draft Implementing Technical Standards. (2013). On supervisory reporting of forbearance and non-performing exposures under article 99(4) of Regulation (UE) 575/2013 [EBA/ITS/2013/03]. Retrieved from https://www.eba.europa.eu/sites/default/documents/files/documents /10180/449824/a55b9933-be43-4cae-b872-9184c90135b9/EBA-ITS-2013-03%20Final%20 draft%20ITS%20on%20Forbearance%20and%20Non-performing%20exposures.pdf?retry=1
• European Central Bank. (2018). Guidance to banks on nonperforming loans: supervisory expectations for prudential provisioning of non-performing exposures. Retrieved from https://www.bankingsupervision.europa.eu/ecb/pub/pdf/ssm.npl_addendum_201803.en.pdf?81e79e706d0c3c817ea11d094a678ea8
• European Central Bank. (2021). What are non-performing loans (NPLs)? Retrieved from https://www. bankingsupervision.europa.eu/about/ssmexplained/html/npl.en.html
• Komisja Nadzoru Finansowego. (2021, July 2021). Informacja na temat sytuacji sektora bankowego w 2020 roku [Information on the condition of the banking sector in 2020]. Retrieved from https://www.knf.gov.pl/knf/pl/komponenty/img/Informacja_na_temat_sytuacji_sektora_ bankowego_w_2020_roku.pdf
• Marcinkowska, M. (2009). Standardy kapitałowe banków. Bazylejska Nowa Umowa Kapitałowa w polskich regulacjach nadzorczych [Bank capital standards. Basel's New Capital Accord in Polish supervisory regulations]. Gdansk: Regan Press.
• Narodowy Bank Polski. (December, 2020). Raport o stabilności systemu Finansowego Ocena skutków pandemii COVID-19 [Financial Stability Report COVID-19 Impact Assessment]. Retrieved from https://www.nbp.pl/systemfinansowy/rsf122020.pdf
• National Bank of Polish General Inspectorate of Banking Supervision. (2017). Jakość aktywów. Portfel kredytowy, ryzyko i zarządzanie [Asset quality. Credit portfolio, risk and management]. Warsaw. Retrieved from https://docplayer.pl/1578664-Narodowy-bank-polski-generalny-inspektoratnadzoru-bankowego.html
• Niewiadoma, M. (2005). Wpływ rezerw celowych na przychody w rachunku zysków i strat banku [The impact of specific provisions on revenues in the bank's profit and loss account]. Rachunkowość Bankowa, (1).
• Operational risk transfer across financial sectors. (2003). Basel Committee on Banking Supervision. Retrieved from https://www.bis.org/publ/joint06.pdf
• Pogorzelski, G. (2014). Szacowanie strat kredytowych w banku komercyjnym - wybrane aspekty tworzenia i funkcjonowania rezerw [Estimating credit losses in a commercial bank - selected aspects of creating and functioning of provisions]. Studia i Prace, (140).
• Rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 16 grudnia 2008 r. w sprawie zasad tworzenia rezerw na ryzyko związane z działalnością banków [Ordinance of the Minister of Finance of December 16, 2008 on the principles of creating provisions for risk related to banking operations]. Retrieved from https://isap.sejm.gov.pl/isap.nsf/DocDetails.xsp?id=WDU20082351589
• The Banking Law Act of August 29, 1997. (1997). Ustawa z dnia 29 sierpnia 1997 r. Prawo bankowe (Dz. U. z 2002 r. Nr 72, poz. 665 z późn. zm.). Retrieved from https://isap.sejm.gov.pl/isap.nsf/ DocDetails.xsp?id=WDU19971400939
• The Polish Financial Supervision Authority. (2013). Rekomendacja T dotycząca dobrych praktyk w zakresie zarządzania ryzykiem detalicznych ekspozycji kredytowych [Recommendation T on good practices in managing the risk of retail credit exposures]. Retrieved from https://www.knf. gov.pl/knf/pl/komponenty/img/Rekomendacja_T_%2814_09_2018%29_63160.pdf
• Waliszewski, K. (2010). Nadzór i licencjonowanie doradców finansowych i pośredników kredytowych a stabilność i bezpieczeństwo polskiego systemu bankowego [Supervision and licensing of financial advisors and credit intermediaries versus polish banking system security and stability]. Zeszyty Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego w Poznaniu, (155). Retrieved from http://www. credit-expert.pl/uploads/Nadz%C3%B3rilicencjonowanie.pdf
• Walter, J. (1991). Loan loss reserves. Economic Review, July/August. Retrieved from https://www. richmondfed.org/~/media/richmondfedorg/publications/research/economic_review/1991/pdf/ er770402.pdf

Identifiers

DOI

10.15611/pn.2022.1.02

Biblioteka Nauki

2050109