Rynek kredytowych instrumentów pochodnych w procesie zmian

• Authors: Irena Pyka , Maria Czech
• Languages of publication: PL

Abstracts

PL

Artykuł nie zawiera abstraktu w języku polskim

EN

In the age of growing global debt, an increasing uncertainty and perturbations in the financial market, rapid development of credit derivatives is constantly observed. Although credit derivatives market is mainly over-the-counter and is not subject to strict regulatory discipline there is growing interest of credit contract – mainly CDS. This paper brings up a  transformation issue of credit derivatives market from 2005 to 2012 and concentrates on the determinants’ analysis of its growth.

Keywords

PL

kredytowe instrumenty pochodne; ryzyko kredytowe; kontrakty CDS; jednopodmiotowe kontrakty CDS; wielopodmiotowe kontrakty CDS

EN

credit derivatives; credit risk; CDS contract; single-name CDS contract; multi-name CDS contract

• Publisher: Wydawnictwo Uniwersytetu Marii Curie-Skłodowskiej
• Journal: Annales Universitatis Mariae Curie-Skłodowska, sectio H – Oeconomia
• Year: 2013
• Volume: 47
• Issue: 3

Dates

published

2013

online

2015-07-23

Contributors

author

Irena Pyka

author

Maria Czech

References

• Bank Rozliczeń Międzynarodowych, http://www.bis.org (21.02.2013).
• EBC timeline of the financial crisis, http://www.ecb.int/ecb/html/crisis.pl.html (20.02.2013).
• International Swaps and Derivatives Association, www.isda.org (22.02.2013).
• Jackowicz K., Pochodne instrumenty kredytowe (II). Zastosowania pochodnych instrumentów kredytowych i  związane z  tym problemy, „Bank i  Kredyt 2001, nr 4.
• Jajuga, K., O  systematyzacji modeli ryzyka kredytowego, [w:] D. Appenzeller, Upadłość przedsiębiorstw w  Polsce w  latach 1990–2003. Teoria i  praktyka, Zeszyty Naukowe AE nr 49, Poznań 2004.
• Kasapi A., Kredytowe instrumenty pochodne. Charakterystyka, rodzaje i  zasady obrotu, Oficyna
• Ekonomiczna, Kraków 2002.
• Krzyżkiewicz Z., Jaworski W.L., Puławski M., Walkiewicz R., Leksykon bankowo-giełdowy, Poltext, Warszawa 2006.
• Moser J., Credit Derivatives: The Lastest New Thing. Essays on Issues, The Federal Reserve Bank of Chicago, no. 130.
• Neal R., Credit Derivatives: New Financial Instrumets for Controlling Credit Risk, “Economic Review Second Quarter” 1996.
• O’Kane D., Modelowanie derywatów kredytowych. Jedno-   i  wielopodmiotowe kredytowe instrumenty pochodne, Wolters Kluwer, Warszawa 2011.
• Pyka I., Rynkowe instrumenty finansowe w  alokacji kapitału bankowego, Difin, Warszawa 2012.
• Sławiński A., Cywilizowanie rynku kredytowego, Rzeczpospolita”, 11 V 2009.
• Zawadzka Z., Zarządzanie ryzykiem w  banku komercyjnym, Poltext, Warszawa 1999.
• Zombirt J., Sekurytyzacja w  świetle bankowych regulacji europejskich, Monografie i  opracowania, nr 508, Szkoła Główna Handlowa w  Warszawie, Warszawa 2002.

Identifiers

DOI

10.17951/h.2013.47.3.521