A Reverse Mortgage as an Opportunity to Cover the Costs of Long‑term Care – Solutions in the European Countries

• Authors: Anna Warchlewska , Rafał Iwański

Title variants

Odwrócony kredyt hipoteczny jako szansa na pokrycie kosztów opieki długoterminowej – rozwiązania w krajach europejskich

• Languages of publication: EN

Abstracts

EN

The progressive aging of the population forces the world to face new challenges, especially in the financial sector. The paper strives to present possible forms of coverage of long‑term care in the private and public market. A reverse mortgage and perpetuity are a point of consideration for the world of science and practice but they are also associated with a great deal of controversy. According to the authors of this paper, the theme requires cognitive exploration. The aim of the study is to diagnose the current situation of financial markets in selected European countries related to a reverse mortgage and perpetuity. Assuming that the sources of funding the current needs of elderly people available on the financial market are voluntary ones, it is necessary to present a forecast covering the costs of long‑term care from public funds.

PL

Postępujące starzenie się populacji stawia przed światem nowe wyzwania, szczególnie przed sektorem finansowym. W artykule przedstawiono możliwe formy pokrycia opieki długoterminowej na rynku prywatnym i publicznym. Odwrócony kredyt hipoteczny i renta dożywotnia stanowią punkt rozważań świata nauki i praktyki, ale niosą również z sobą wiele kontrowersji. Zdaniem autorów artykułu temat wymaga poznawczego zgłębienia. Celem opracowania jest diagnoza aktualnej sytuacji rynków finansowych związanej z odwróconą hipoteką i rentą dożywotnią w wybranych krajach europejskich. Przyjmując dostępne na rynku finansowym źródła finansowania bieżących potrzeb osób starszych za dobrowolne, konieczne jest przedstawienie prognozy pokrycia kosztów opieki długoterminowej ze środków publicznych.

Keywords

EN

old age; long‑term care prognosis; reverse mortgage; financial exclusion; social exclusion; long‑term care financing

PL

starość; finansowanie opieki długoterminowej; prognoza opieki długoterminowej; odwrócona hipoteka; wykluczenie finansowe; wykluczenie społeczne; starość; finansowanie opieki długoterminowej; prognoza opieki długoterminowej; odwrócona hipoteka; wykluczenie finansowe; wykluczenie społeczne

• Publisher: Uniwersytet Łódzki. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
• Journal: Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica
• Year: 2020
• Volume: 2
• Issue: 347
• Pages: 91-107

Dates

published

2020-04-03

Contributors

author

Anna Warchlewska

• Poznań University of Economics and Business, Institute of Finance Department of Money and Banking

• https://orcid.org/0000-0003-0142-7877

author

Rafał Iwański

• University of Szczecin, Institute of Pedagogy, Department of Social Pedagogy

• https://orcid.org/0000-0001-6345-9677

References

• Abrahamson P. (2001), Comments, Poverty and oncome distribution: Inequality, financial poverty and deprivation indicators, Paper presented at the International Conference on Indicators for Social Exclusion: Making Common European Objectives Work, Antwerp, 14–15 September.
• Active Ageing Index (2014), https://statswiki.unece.org/display/AAI/I.+AAI+in+brief [accessed: 30.01.2018].
• Bank Danych Lokalnych (2018), https://bdl.stat.gov.pl/BDL/dane/podgrup/tablica [accessed: 30.01.2018].
• BIK (2018), Kredytowy portfel Polakow 2018, https://media.bik.pl/informacje‑prasowe/411182/kredytowy‑portret‑polakow-2018 [accessed: 15.04.2020].
• European Commission (2018), The 2018 Ageing Report Economic & Budgetary Projections for the 28 EU Member States (2016–2070), Institutional Paper 079, May 2018, https://ec.europa.eu/info/publications/economic‑and‑financial‑affairs‑publications_en [accessed: 9.11.2018].
• Eurostat (2018), Healthy life years and life expectancy at age 65 by sex, https://ec.europa.eu/eurostat/tgm/table.do?tab=table&init=1&language=en&pcode=tepsr_sp320&plugin=1 [accessed: 9.11.2018].
• Frąckiewicz L. (2005), Wykluczenie społeczne w skali makro i mikroregionalnej, [in:] L. Frąckiewicz (ed.), Wykluczenie społeczne, Wydawnictwo Akademii Ekonomicznej im. Karola Adamieckiego w Katowicach, Katowice, pp. 11–26.
• Giezek M., Iwański R. (2017), Mieszkania chronione i wspomagane dla osób starszych w ujęciu społeczno‑ekonomicznym, “Handel Wewnętrzny”, vol. I, no. 4(369), pp. 287–296.
• Giezek M., Iwański R., Kożybska M., Zabielska P., Paszkiewicz M., Karakiewicz‑Krawczyk B., Flaga‑Gieruszyńska K. (2018), The problem of bearing the costs connected with an Ageing Society – an analysis based on the example of nursing homes in the city of Szczecin, “Pomeranian Journal of Life Sciences”, vol. 64, no. 4, pp. 93–97.
• Grzeszczuk‑Gniewek M. (2015), Odwrocony kredyt hipoteczny, “Państwo i Społeczeństwo” no. 2, pp. 307–321.
• GUS (2018), Informacja o sytuacji osób starszych na podstawie badań Głównego Urzędu Statystycznego, https://stat.gov.pl/obszary‑tematyczne/osoby‑starsze/osoby‑starsze/informacja‑‑o‑sytuacji‑osob‑starszych‑na‑podstawie‑badan‑glownego‑urzedu‑statystycznego,1,2.html [accessed: 15.04.2020].
• Iwański R. (2018), Opieka długoterminowa nad osobami starszymi, CeDeWu, Warszawa.
• Janc A., Warchlewska A. (2018), Działania edukacyjne banków centralnych w obszarze wiedzy ekonomicznej i kompetencji finansowych jako przejaw społecznej odpowiedzialności biznesu, [in:] K. Waliszewski (ed.), Społeczna odpowiedzialność instytucji finansowych. Od teorii do praktyki, CeDeWu, Warszawa, pp. 23–48.
• Journal of Laws of 2014, item 1585, Reverse Mortgage Act of October 23, 2014 as amended.
• Kowalewska E. (2017), Transmisja międzypokoleniowa w rodzinach wiejskich w Małopolsce, “Przedsiębiorczość i Zarządzanie”, vol. 18(9), issue 3, pp. 101–113.
• Maciejasz‑Świątkiewicz M. (2013), Wykluczenie finansowe i narzędzia jego ograniczania, [in:] Studia i monografie, no. 488, Uniwersytet Opolski, Opole.
• Meluch B. (2017), Odwrócona hipoteka – model kredytowy czy model sprzedażowy? Czy polski senior będzie mógł wzmocnić swój budżet?, [in:] E. Rutkowska‑Tomaszewska (ed.), Odwrocona hipoteka jako nowa usługa na rynku finansowym, C. H. Beck, Warszawa, pp. 3–14.
• OECD (2017), The OECD average only includes the 15 countries that report health and social LTC, Health at a Glance 2017: OECD Indicators, OECD Publishing, Paris, http://dx.doi.org/10.1787/health_glance-2017‑en
• Pawlęga S. (2010), Ocena założeń Ministerstwa Finansów do ustawy o odwróconym kredycie hipotecznym, “Wiadomości Ubezpieczeniowe”, no. 3, pp. 59–69.
• Rutkowska‑Tomaszewska E. (2014), Odwrocony kredyt hipoteczny – lekarstwo na ubostwo emerytów (seniorów, osób starszych)?, http://www.bibliotekacyfrowa.pl/dlibra/publication/51227/edition/51744/content?ref=desc [accessed: 15.04.2020].
• Strzelecki J. (2010), Hipoteka krótkiej kołderki, “Gazeta Bankowa”, no. 12, p. 19.
• Warchlewska A. (2015), Bariery dostępu do obrotu bezgotówkowego na przykładzie pokolenie 55+, [in:] B. Borusiak, K. Pająk (eds.), Nowe wyzwania gospodarcze a problemy zarządcze w przedsiębiorstwie, CeDeWu, Warszawa, pp. 39–49.
• Willmann M. (2016), Odwrócony kredyt hipoteczny jako źródło uposażenia emerytalnego, “Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu”, no. 425, pp. 152–168.
• Wizner B., Skalska A., Klich‑Rączka A., Piotowicz K., Grodzicki T. (2012), Ocena stanu funkcjonalnego u osob w starszym wieku, [in:] M. Mossakowska, A. Więcek, P. Błędowski (eds.), Aspekty medyczne, psychologiczne, socjologiczne i ekonomiczne starzenia się ludzi w Polsce, PolSenior, TerMedia Wydawnictwo Medyczne, Poznań, pp. 81–94.
• Wojszel Z., Bień B. (2002), Choroba Alzheimera – problem diagnostyczny i terapeutyczny, “Medycyna Rodzinna”, no. 1, pp. 2–6.
• ZBP (2018), Bankowcy dla edukacji, Raport InfoSenior, January 2018, https://zbp.pl/public/repozytorium/wydarzenia/images/styczen_2018/ZBP_InfoSenior_18.01_f.pdf [accessed: 15.04.2020].

Identifiers

DOI

10.18778/0208-6018.347.06