MECHANIZM KRYZYSU W SEKTORZE BANKOWYM– WYBRANE PRZYCZYNY I KONSEKWENCJE. DOŚWIADCZENIA KRYZYSU 2007-2009

• Authors: Zbigniew Klimiuk

Title variants

MECHANIZM KRYZYSU W SEKTORZE BANKOWYM– WYBRANE PRZYCZYNY I KONSEKWENCJE. DOŚWIADCZENIA KRYZYSU 2007-2009

• Languages of publication: PL

Abstracts

PL

Celem artykułu jest analiza jakości zarzą­dzania ryzykiem przez instytucje finansowe. Jest ona istotna z punktu widzenia zacho­wania stabilności w sektorze bankowym. Niewłaściwe zarządzanie ryzykiem dopro­wadziło do wybuchu największego kryzysu finansowego i bankowego, który dotknął go­spodarkę światową na przełomie 2007/2008 r. Kryzys rozpoczął się na rynku pożyczek hipotecznych w Stanach Zjednoczonych, po czym dotknął większość krajów na świecie, szczególnie wysoko rozwiniętych w Europie Zachodniej. Do rozszerzenia się kryzysu poza granice USA przyczynił się upadek czwarte­go co do wielkości banku amerykańskiego – Lehman Brothers oraz zagrożenie upadłością kolejnych banków amerykańskich. Informa­cje o złej sytuacji banków w USA sprawiły, że wystąpił kryzys zaufania na rynku między­bankowym i w konsekwencji banki przesta­ły pożyczać sobie pieniądze w obawie przed niewypłacalnością partnerów. Powodem ta­kiego stanu rzeczy była niewłaściwa identy­fikacja ryzyka finansowego przez instytucje bankowe w Ameryce. Po pierwsze zaniżono wymagania w stosunku do kredytobiorców. Po drugie, założono niewłaściwe kryteria po­miaru ryzyka kredytowego pomijając istotną kwestię dotyczącą możliwości spłaty kredy­tu. Dlatego też prawidłowe zarządzanie ryzy­kiem finansowym miało i ma tak istotne zna­czenie dla stabilności rynków finansowych o zasięgu nie tylko krajowym, ale głównie międzynarodowym.

EN

The aim of this article is to analyze the quality of risk management by financial institutions. Such an approach is important from the point of view of maintaining stability in the banking sector. Improper risk management led to the outbreak of the greatest financial and banking crisis that hit the world econo­my at the turn of 2007/2008. The crisis began in the US mortgage market, subsequently af­fected most countries in the world, especially highly developed ones in Western Europe. The collapse of the fourth largest American bank, Lehman Brothers, and the threat of bankruptcy of other American banks con­tributed to the spread of the crisis beyond the US borders. Information about the poor condition of banks in the US caused a crisis of confidence in the interbank market and, as a consequence, banks stopped lending mon­ey to each other, fearing the insolvency of their partners. Such a situation resulted from the American banking institutions improper identification of financial risk. Firstly, the re­quirements for borrowers were lowered, and secondly, inappropriate criteria for measur­ing credit risk were assumed, disregarding the important issue of the ability to repay loans. Therefore, proper financial risk man­agement was and continues to be of such an importance for the stability of financial mar­kets, not only at national level, but mainly at international one.

Keywords

PL

globalny kryzys finanso¬wo-gospodarczy 2007/2008; globalizacja rynków finansowych; instytucje finansowe; stabilność sektora bankowego; identyfikacja i zarządzanie ryzykiem finansowym; ryzyko kredytowe; upadłość banków; globalny kryzys finanso¬wo-gospodarczy 2007/2008; globalizacja rynków finansowych; instytucje finansowe; stabilność sektora bankowego; identyfikacja i zarządzanie ryzykiem finansowym; ryzyko kredytowe; upadłość banków

EN

global financial and economic crisis 2007/2008; globalization of financial markets; financial institutions; stability of the banking sector; identification and man¬agement of financial risk; credit risk; bank failure

• Publisher: Państwowa Wyższa Szkoła Zawodowa w Płocku
• Journal: Zeszyty Naukowe PWSZ w Płocku. Nauki Ekonomiczne
• Year: 2021

Dates

published

2021-07-07

Contributors

author

Zbigniew Klimiuk

• Mazowiecka Uczelnia Publiczna w Płocku

• https://orcid.org/0000-0001-9018-1578

References

• Abbassi, P., Raj I., Francesc R. T. (2016). Securities Trading by Banks and Credit Supply: Micro-Evidence. “Journal of Financial Economics”. 121(3). 569– 594.
• Bouvatier, V. (2017). The frequency of banking crises in a dynamic setting: A discrete-time dura¬tion approach. “Oxford Economic Papers”. 69, no. 4, 1078-1100.
• Casu, B., Girardone, C., Molyneux. P. (2015). Introduction to banking, United Kingdom: Pe¬arson.
• Cecchetti, S. G., Enisse, K. (2015). Why does financial sector growth crowd out real economic growth? BIS Working Papers 490. Bank for International Settlements.
• Chaudron, R., de Haan, J. (2014). Dating banking crises using incidence and size of bank failures: Four crises reconsidered. “Journal of Financial Stability”. 15, 63-75.
• Czekaj, J. (2010). Wpływ światowego kryzysu gospodarczego na polską gospodarkę, w: Kołod¬ko, G. (red.). Globalizacja, kryzys i co dalej?, Warszawa. Poltext.
• Dewatripont, M., Rochet, J.-Ch., Tirole, J. (2016). Zbilansowane banki. Nauki z kryzysu finan¬sowego. Warszawa. PTE.
• Global Financial Stability Report. (2010). BISE.
• Gostomski, E. (2016). Zmiany w sektorze bankowym w krajach Unii Europejskiej w dobie kryzy¬su. „International Business and Global Economy”. 35, 69-82.
• Hernandez, L., Valdes, R. (2001). What Drives Contagion Trade, Neighborhood, or Financial Links? Working Paper WP/01/29.Washington DC: IMF. - March 2001
• Homar, T. Sweder, J.G. van Wijnbergen. (2017). Bank Recapitalization and Economic Recovery after Financial Crises. “Journal of Financial Intermediation”. 32, 16–28.
• Iwanicz – Drozdowska, M. (2002). Kryzysy bankowe. Przyczyny i rozwiązania, Warszawa.
• Iwanicz- Drozdowska M. (2017). Zarządzanie ryzykiem bankowym, Warszawa. Poltext.
• Kindleberger, Ch. P. (1999). Szaleństwo. Panika, Krach. Historia kryzysów finansowych. War¬szawa. WIG-Press.
• Kozińska, M. M. (2018). Przymusowa restrukturyzacja banków w Unii Europejskiej. Warszawa. CeDeWu.
• Laeven, L., Valencia, F. (2013). Systemic banking crises database. IMF Economic Review. 61, no. 2, 225-270.
• Li, M., Milne, F., Qiu, J. (2020). The LOLR Policy and its Signaling Effect in a Time Crisis. “Jour¬nal of Financial Services Research”. Vol. 57, 231-252.
• Li, M.., Milne, F., Qiu, J. (2013). Uncertainty in an Interconnected Financial System, Contagion, and Market Freezes. Queen’s Economics Department Working Paper, 1308.
• Luc, L., Valencia, F. (2018). Systemic Banking Crises Revisited. IMF Working Paper. 206.
• Nawrot, W. (2009). Globalny kryzys finansowy XXI wieku. Przyczyny, przebieg, skutki, progno¬zy, Warszawa. CeDeWu.
• Pszczółka, I. (2008). Euro a integracja europejskich rynków finansowych, Warszawa: CeDeWu.
• Reinhart, C. M., Rogoff, K. S. (2011). From financial crash to debt crisis. “American Economic Review”, 101, no. 5, 1676-1706.
• Romer, D., Romer, Ch. (2018). Phillips Lecture – Why Some Times are Different: Macroeconomic Policy and the Aftermath of Financial Crises. “Economica”, 85, 1–40.
• Rose, A. K. (2012). International Financial Integration and Crisis Intensity. Macroeconomics Working Papers 23195. East Asian Bureau of Economic Research.
• Rose Andrew, Spiegel Mark. 2009. Cross country causes and consequences of the 2008 crisis: International linkage and American exposure, NBER Working Paper, 15358.
• Schularick, M., Taylor, A. M. (2012). Credit Booms Gone Bust: Monetary Policy, Leverage Cycles, and Financial Crises, 1870-2008. “American Economic Review”. 102(2), 1029–1061.
• Sektor bankowy w Europie. Co zmienił kryzys? (2013). Zeszyty BRE BANK – CASE, 126.
• Stefański, A. (2007). Rola kwalifikacji analityków w zarządzaniu ryzykiem kredytowym w ban¬kach. Poznań. Wydawnictwo Wyższej Szkoły Bankowej.
• Zaleska, M. (red.). (2013). Bankowość, Warszawa. Difin. C.H. Beck.

Identifiers

DOI

10.19251/ne/2021.33(5)