Disclosure of information on increasing and decreasing the balance of reserves in financial statements by companies listed on the Warsaw Stock Exchange

• Authors: Anna Staszel

Title variants

PL

Ujawnianie informacji o zwiększaniu i zmniejszaniu stanu rezerw w sprawozdaniach finansowych przez spółki notowane na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie

Abstracts

PL

Celem artykułu jest zweryfikowanie, czy spółki notowane na GPW w Warszawie w przypadku zmniejszania stanu rezerw ujawniają mniej informacji o rezerwach w swoich sprawozdaniach finansowych niż w przypadku zwiększania stanu rezerw. Sformułowano hipotezę, że w przypadku zmniejszeń stanu rezerw szczegółowość ujawnień jest niższa niż w przypadku zwiększania stanu rezerw. Hipoteza została zweryfikowana za pomocą analizy danych zawartych w sprawozdaniach finansowych 148 spółek notowanych na GPW w Warszawie za lata 2007–2014: łącznie przeanalizowano dane zawarte w 1184 sprawozdaniach finansowych. W ramach prowadzonych badań skonstruowano trójstopniowy wskaźnik szczegółowości ujawnień dwóch wiodących kategorii rezerw, a następnie porównano wartości wskaźników ujawnień z faktem zmniejszania i zwiększania rezerw. Metodologia badań obejmowała studia literaturowe oraz badania empiryczne z wykorzystaniem autorskiego wskaźnika szczegółowości ujawnień i testowania statystycznego. Przeprowadzone badania poszerzają dorobek poznawczy nurtu badań nad jakością ujawnień w sprawozdaniach finansowych oraz teorii agencji.

EN

The purpose of this paper is to verify whether companies listed on the Warsaw Stock Exchange disclose less information about reserves in their financial statements in case of a reduction in reserves than in case of an increase in reserves. It has been hypothesized that in the case of a reduction in reserves balance, disclosures are less detailed than in the case of an increase in them. This hypothesis was verified through an analysis of information reported in the financial statements of 148 companies listed on the Warsaw Stock Exchange for the years 2007–2014: in total, the analyzed data comes from 1184 financial statements. Within the research, a three-step index of disclosures detail of the two leading reserve categories is constructed and followed with a comparison of the values of disclosure indexes and the fact that reserves were reduced and increased. The research methodology included literature studies and empirical studies using the author’s index of disclosure detail and statistical testing. The conducted research extends the cognitive legacy of mainstream research into the quality of financial statements disclosures and in the principal-agent problem.

Keywords

EN

reserves; disclosure of information; financial reporting; financial; result; earnings management

• Publisher: Małopolska Wyższa Szkoła Ekonomiczna
• Journal: Zeszyty Naukowe Małopolskiej Wyższej Szkoły Ekonomicznej w Tarnowie
• Year: 2021
• Volume: 49
• Issue: 1
• Pages: 99-112

Dates

published

2021

Contributors

author

Anna Staszel

• Uniwersytet Ekonomiczny w Krakowie

• https://orcid.org/0000000177442905

Identifiers

DOI

10.25944/znmwse.2021.01.99112

Biblioteka Nauki

1367643