Funkcja compliance w towarzystwie funduszy inwestycyjnych – system kontroli wewnętrznej

• Authors: Anna Lichosik

Title variants

EN

Compliance Function in an Investment Funds Company – Internal Control System

Abstracts

EN

The article presents the characteristics of the system for supervision of compliance with the law, which is an element of the internal control system in investment funds companies. In a brief way, the author discusses the legal basis for the system with regard to both: commonly binding regulations and soft law, such as the guidelines of the European Securities and Markets Authority (ESMA), the Polish Financial Supervision Authority (Polish: Komisja Nadzoru Finansowego – KNF) and the compliance-related standards of the International Organisation for Standardisation (ISO). In her article, the author focuses on the scope of the system for supervising the compliance with the law in the context of the functions performed and organisational solutions adopted. Special attention is paid to the independence of the compliance function and the exclusion of compliance officers from tasks that can be subject to their control proceedings – as postulated by the employer. The nature of investment funds companies allows for emphasising the importance of the compliance unit in the entities that are actors on the capital market.

PL

Stopień alokacji środków na rynku kapitałowym w połączeniu z wysokim poziomem ryzyka inwestycyjnego powoduje, że bardzo ważne jest kształtowanie regulacji prawnych w sposób pozwalający na zapewnienie bezpieczeństwa obrotu oraz ochronę interesów jego uczestników. Powinny one umożliwić sprawny przepływ środków pieniężnych przy zachowaniu maksymalnego poziomu bezpieczeństwa inwestycyjnego. W tym celu prawodawca przewiduje wiele instrumentów o charakterze publicznoprawnym, które ingerują także w sferę prawa prywatnego. Jednym z nich jest ustawowy obowiązek wdrożenia w podmiocie prawa prywatnego, jakim jest towarzystwo funduszy inwestycyjnych, systemu kontroli wewnętrznej, który sprawdza legalność i prawidłowość działalności gospodarczej, a także prawidłowość sprawozdań i informacji sporządzanych przez towarzystwo oraz zarządzane przez nie fundusze inwestycyjne. W opracowaniu scharakteryzowano system nadzoru zgodności działalności z prawem jako element systemu kontroli wewnętrznej w tym podmiocie. Podstawowym celem badawczym jest wskazanie zakresu przedmiotowego oraz funkcji jakie pełni w kontekście prawnej regulacji tego obszaru oraz poziomu zainteresowania nim europejskiego i polskiego organu nadzoru nad rynkiem kapitałowym.

Keywords

PL

towarzystwo funduszy inwestycyjnych; kontrola; compliance; zgodność; kontrola wewnętrzna

EN

investment funds company; control; compliance; internal control

• Publisher: Najwyższa Izba Kontroli
• Journal: Kontrola Państwowa
• Year: 2022
• Volume: 67
• Issue: 6 (407)
• Pages: 30-45

Dates

published

2022

Contributors

author

Anna Lichosik

• Uniwersytet Śląski w Katowicach

References

• Banasiński C.: Konstytucyjne podstawy ustroju gospodarczego [w:] Prawo gospodarcze. Zagadnienia administracyjnoprawne, H. Gronkiewicz-Waltz, M. Wierzbowski (red.), Warszawa 2017.
• Banaszczak-Soroka U.: Instytucje i uczestnicy rynku kapitałowego, Warszawa 2008.
• Blicharz R.: Charakter prawny funduszu inwestycyjnego, „Przegląd Ustawodawstwa Gospodarczego” nr 3/2002.
• Blicharz R.: Nadzór Komisji Nadzoru Finansowego nad rynkiem kapitałowym w Polsce, Katowice-Bydgoszcz 2009.
• Blicharz R.: Pozycja prawna uczestnika funduszu inwestycyjnego w Polsce, Sosnowiec 2006.
• Boć J. (red.), Prawo administracyjne, Wrocław 2005.
• Boć J., Pojęcie i zasięg kontroli [w:] Prawo administracyjne, J. Boć (red.), Wrocław 2010.
• Dawidowicz W.: Zagadnienia ustroju administracji państwowej w Polsce, Warszawa 1970.
• Dyl M.: Fundusze inwestycyjne. Zasady funkcjonowania, Warszawa 2001.
• Filipek J.: Prawo administracyjne. Instytucje ogólne, Warszawa 2001.
• Horubski K., Kieres L., Kocowski T., Szydło M., Żurawik A. [w:] System Prawa Administracyjnego, Tom 8A, Publiczne prawo gospodarcze, R. Hauser (red.), Z. Niewiadomski, A. Wróbel, Warszawa 2018.
• Jagura B.: Rola organów spółki kapitałowej w realizacji funkcji compliance, Warszawa 2017.
• Jaroszyński M.: Prawo administracyjne, Warszawa 1952.
• Kończak M. [w:] Jak uniknąć ryzyka odpowiedzialności podatkowej. Tax compliance, P. Tomczykowski (red.), Warszawa 2021.
• Lichosik A., Blicharz R.: Podwójna osobowość funduszy inwestycyjnych [w:] O czym mówią prawnicy, mówiąc o podmiotowości, A. Bielska-Brodziak (red.), Katowice 2015.
• Lichosik A.: Interdyscyplinarny charakter prawa rynku kapitałowego [w:] Wzajemne oddziaływanie gałęzi prawa publicznego i prywatnego, P. Bieś-Srokosz, J. Srokosz, E. Żelasko- -Makowska (red.), Częstochowa 2017.
• Lichosik A.: Pośrednie nabycie akcji towarzystwa funduszy inwestycyjnych, Katowice 2022.
• Lichosik A.: Private closed-end investment funds of non-public assets as a form of collective investment on the capital market in Poland, European Journal of Accounting, Finance & Business, Volume XV/ 2021.
• Lichosik A.: Zasada administracyjnego nadzoru nad rynkiem kapitałowym [w:] Zasady w prawie administracyjnym. Teoria, praktyka, orzecznictwo, Z. Duniewska, M. Stahl, A. Krakała (red.), Warszawa 2018.
• Ligęza D.: Ryzyko compliance [w:] Problemy prawa i administracji, A. Kojder (red.), „Zeszyty Naukowe Wszechnicy Polskiej” nr 1/2010.
• Starościak J.: Elementy nauki administracji, Warszawa 1957.
• Szpytka P. [w:] P. Eleryk, A. Piskorz-Szpytka, P. Szpytka, Compliance w podmiotach nadzorowanych rynku finansowego. Aspekty praktyczne, Warszawa 2019.
• Walaszek-Pyzioł A., Kosikowski C.: Wolność gospodarcza w prawie polskim, Warszawa 1995.
• Wierzbowski M., Wiktorowska A. [w:] Prawo administracyjne, M. Wierzbowski (red.), Warszawa 2017.
• Zacharko L.: Tradycyjne a współczesne pojęcie kontroli i jej zasięg [w:] A. Ziółkowska, A. Gronkiewicz, Administracyjne procedury kontrolne: wybrane zagadnienia, Katowice 2016.
• Zawadzka P.: Firma inwestycyjna a fundusz inwestycyjny w prawie polskim, „Gdańskie Studia Prawnicze”, nr 1/2007.
• Zawadzka P.: Fundusz inwestycyjny w systemie instytucji finansowych, Warszawa 2009.
• Żurawik A.: Zasada wolności działalności gospodarczej i jej ograniczenia [w:] System Prawa Administracyjnego, T. 8A, Publiczne prawo gospodarcze, R. Hauser, Z. Niewiadomski, A. Wróbel (red.), Warszawa 2013.

Identifiers

DOI

10.53122/ISSN.0452-5027/2022.1.43

Biblioteka Nauki

2162201