Dylemat wysokości stopy technicznej przy wypłacie emerytur z powszechnego systemu

• Authors: Marek Góra

Title variants

EN

Universal public old-age pension scheme pay-outs. The technical interest rate dilemma

Abstracts

EN

The Polish universal public pension scheme (UPPS) based on individual NDC-type accounts functions similarly to FDC accounts. Even though both types of account are similar in the sense of the mechanisms applied within additional voluntary pension schemes, they are nevertheless fundamentally different. Above all NDC and FDC have a social focus, which is providing all participants with a method of partial income transfer from their period of professional activity to that of retirement and here on exactly the self same principles. This text focuses on the methods employed in the calculation of payouts from UPPS individual accounts. Various methods are discussed with special focus on the technical interest rate applied. Actuarial analysis alone seems insufficient here for it should be supplemented by analysis of pension economics. In particular the thesis suggesting legitimacy in the application within the Polish retirement system of an ex-ante determined technical interest rate larger than zero loses its validity in the light of the social goal of the universal system itself.

PL

Powszechny system emerytalny oparty na indywidualnych kontach typu NDC (non-financial defined contribution) funkcjonuje w sposób analogiczny do kont FDC (financial defined contribution). Choć oba typy kont są podobne do rozwiązań stosowanych w dodatkowych programach emerytalnych, to jednak różnią się od nich fundamentalnie. Przede wszystkim tak NDC, jak i FDC podporządkowane są celowi społecznemu, jakim jest umożliwienie wszystkim uczestnikom systemu przeniesienia na jednakowych zasadach części ich dochodu z okresu aktywności na okres starości. Niniejszy tekst dotyczy sposobu wyliczania wysokości wypłat z powszechnego systemu emerytalnego opartego na indywidualnych kontach. Dyskutowane są możliwe sposoby określenia w nim technicznej stopy procentowej. W takim przypadku niewystarczająca jest wyłącznie aktuarialna analiza i musi być uzupełniona o analizę z zakresu ekonomii emerytalnej. W szczególności teza o zasadności wykorzystania w polskim systemie emerytalnym ex-ante określonej wartości stopy procentowej większej od zera okazuje się nieprzekonująca w kontekście celu społecznego powszechnego systemu.

Keywords

PL

emerytura; NDC; powszechny system emerytalny; renta dożywotnia; stopa zastąpienia; techniczna stopa procentowa

EN

old-age pension; NDC; universal public pension scheme; annuity; replacement rate; technical interest rate

• Publisher: Zakład Ubezpieczeń Społecznych
• Journal: Ubezpieczenia Społeczne. Teoria i praktyka
• Year: 2021
• Issue: 2
• Pages: 25-36

Dates

published

2021

Contributors

author

Marek Góra

• Szkoła Główna Handlowa

• https://orcid.org/0000000191171603

References

• Buchholtz S., Chłoń-Domińczak A., Góra M., The Polish NDC Scheme: Success in the Face of Adversity [w:] Progress and Challenges of Nonfinancial Defined Contribution Pension Schemes, Vol. 1, ed. R. Holzmann, E. Palmer, R. Palacios, S. Sacchi, Washington DC 2020.
• Góra M., Palmer E., NDC: The Generic Old-Age Pension Scheme [w:] Progress and Challenges of Nonfinancial Defined Contribution Pension Schemes, Vol. 1, ed. R. Holzmann, E. Palmer, R. Palacios, S. Sacchi, Washington DC 2020.
• Góra M., Palmer E., Shifting Perspectives in Pensions, IZA Discussion Papers No. 1369, Bonn 2004.
• Góra M., Rutecka J., Elastyczny system emerytalny a potrzeby jego uczestników, „Ekonomista” 2013, nr 6.
• Palmer E., Könberg B., The Swedish NDC Scheme: Success on Track with Room for Reflection [w:] Progress and Challenges of Nonfinancial Defined Contribution Pension Schemes, Vol. 1, ed. R. Holzmann, E. Palmer, R. Palacios, S. Sacchi, Washington DC 2020.
• Plaskacz S., Adekwatność świadczeń w wariantach indeksowym i annuitetowym systemu emerytalnego zdefiniowanej składki, „Ubezpieczenia Społeczne. Teoria i praktyka” 2020, nr 4.

Identifiers

DOI

10.5604/01.3001.0015.0593

Biblioteka Nauki

2117106