Analiza czynników wpływających na stabilność banków spółdzielczych w okresie pokryzysowym

• Authors: Krzysztof Kil , Ewa Miklaszewska

Title variants

EN

Analysis of Factors Affecting the Stability of Cooperative Banks in the Post-Crisis Period

Abstracts

PL

W wielu krajach, w tym w Polsce, banki spółdzielcze przetrwały globalny kryzys finansowy stosunkowo dobrze. Jednak wiele analiz empirycznych przeprowadzonych w okresie pokryzysowym wskazało, że mogła to być przewaga raczej krótkookresowa, związana z bezpiecznym modelem biznesowym, niż długookresowa tendencja stabilizującego wpływu banków spółdzielczych na sektor bankowy. Problem ten jest szczególnie istotny dla rynku kredytowego, gdyż banki spółdzielcze są ważnym wehikułem w finansowaniu lokalnych przedsiębiorstw. W artykule podjęto więc próbę odpowiedzi na to pytanie, analizując czynniki wpływające na stabilność banków spółdzielczych w okresie 2010–2013, mierzoną poprzez indeks Z-score, poziom kapitału i kredyty nieregularne. Wyniki badania panelowego i analizy danych statystycznych potwierdziły także na rynku polskim, że sektor spółdzielczy odgrywał stabilizującą rolę w czasie kryzysu, natomiast niekoniecznie w okresie pokryzysowym.

EN

In many countries, including Poland, cooperative banks have survived the global financial crisis relatively well. However, many empirical studies conducted in the post-crisis period have indicated that it could be a short-term advantage, associated with a traditional business model, rather than the long-term trend of cooperative banks’ stabilizing impact on the banking sector. This problem is particularly important for the credit market, as cooperative banks are an important vehicle in financing local businesses. The article therefore aims at answering this question by analyzing factors affecting stability of cooperative banks in the period 2010–2013, as measured by the Z-score index, the level of capitalization and non-performing loans. The results of the panel model and statistical data analysis confirmed also on the Polish market that the cooperative sector plays a stabilizing role in the crisis, but not necessarily in the post-crisis period.

Keywords

EN

security of banks; cooperative banks; Z-score

PL

bezpieczeństwo banków; banki spółdzielcze; Z-score

• Publisher: Uniwersytet Warszawski. Wydawnictwo Naukowe Wydziału Zarządzania
• Journal: Problemy Zarządzania
• Year: 2015
• Issue: 3/2015 (55), t.2
• Pages: 97-119

Dates

published

2015

Contributors

author

Krzysztof Kil

author

Ewa Miklaszewska

References

• Acharya, V., Mehran, H. i Thakor, A. (2011). Caught between Scylla and Charybdis? Regulating bank leverage when there is rent seeking and risk shifting. New York: New York University, http://dx.doi.org/10.2139/ssrn.1726420.
• Admati, A., Demarzo, P., Hellwig, M. i Peiderer, P. (2010). Fallacies, Irrelevant Facts, and Myths in the Discussion of Capital Regulation: Why Bank Equity is Not Expensive. Stanford GSB Research Paper, (2063), 1-60, http://dx.doi.org/10.2139/ssrn.1669704.
• Allen, F., Back, T., Carletti, E., Lane, P.R., Schoenmaker, D. i Wagner, W. (2011). Cross- Border Banking in Europe: Implications for Financial Stability and Macroeconomic Policies. London: CEPR.
• Allen, F., Carletti, E. i Marquez, R. (2011). Credit Market Competition and Capital Regulation. Review of Financial Studies, 24(4), 983–1018, http://dx.doi.org/10.1093/rfs/hhp089.
• Ayadi, R., Llewellyn, D.T., Schmidt, R.H., Arbak, E. i De Groen, W.P. (2010). Investigating Diversity in the Banking Sector in Europe: Key Developments, Performance and Role of Cooperative Banks. Brussels: CEPR.
• Beck, T., Hesse, H., Kock, T. i von Westernhagen, N. (2009). Bank ownership and stability: evidence from Germany. Pozyskano z: http://www.fdic.gov/bank/analytical/cfr/2009/june/CFR_SS_2009 _beck.pdf (10.05.2015).
• Berger, A. i Bouwman, C. (2013). How does capital affect bank performance during financial crisis?. Journal of Financial Economics, (109), 146–176.
• Blaum, J.M. (2008). Why ‘Basel II’ may need a leverage ratio restriction. Journal of Banking and Finance, (32), 1699–1707.
• Bülbül, D., Schmidt, R.H. i Schwürer, U. (2013). Savings Banks and Cooperative Banks in Europe. SAFE White Paper, (5).
• Capiga, M. (2008). Kapitał klienta w systemie zarządzania bankiem a problem bezpieczeństwa. W: J. Nowakowski, T. Famulska (red.), Stabilność i bezpieczeństwo systemu bankowego. Warszawa: Difin.
• Chiaramonte, L., Poli, F., Oriani, M. (2013). On the Relationship between bank business Models and financial stability: Evidence from the Financial Crisis In OECD Countries. W: J. Falzon (red.) Bank Stability, Sovereign Debt and Derivatives. Basingstoke: Palgrave MacMillan, http://dx.doi.org/10.1057/9781137332158.0006.
• Cihak, M. i Hesse, H. (2007). Cooperative Banks and Financial Stability. IMF Working Paper WP/07/2, http://dx.doi.org/10.5089/9781451865660.001.
• Demirgüç-Kunt, A. i Huizinga, H. (2009). Bank Activity and Funding Strategies: The Impact on Risk and Return, CEPR Discussion Paper, (7170), http://dx.doi.org/10.2139/ssrn.1350235.
• Demirguc-Kunt, A., Detragiache, E. i Merrouche, O. (2010). Bank Capital: Lessons from the Financial Crisis. IMF Working Paper, (286), http://dx.doi.org/10.1596/1813-9450-5473.
• EACB. (2013). The Annual Report. Brussels: European Association of Co-operative Banks. Pozyskano z: http:/www.eurocoopbanks.coop (10.04.2015).
• ECB. (2014). Financial Stability Review. Frankfurt am Main: EBC. European Commission. (2013). Special Eurobarometer. Internal Market Report. Brussel: European Commission. Pozyskano z: http://ec.europa.eu/public_opinion/archives/ebs/ebs_398_en.pdf, (4.04.2014).
• Fonteyne, W. (2007). Cooperative Banks in Europe – Policy Issues. IMF Working Paper, (159).
• Foos, D., Norden, L. i Weber, M. (2010). Loan growth and riskiness of banks. Journal of Banking and Finance, 34(12), 2929–2940, http://dx.doi.org/10.1016/j.jbankfin.2010.06.007.
• Gadanecz, B. i Jayaram, K. (2009). Measures of financial stability – a review. IFC Bulletin 2009, (31), 365–380.
• Groeneveld, H. i Sjauw-Koen-Fa, A. (2009). Cooperative banks in the new financial system. Utrecht: Economic Research Department of the Rabobank Group.
• Hannan, H. i Hanweck, G.A. (1988). Bank insolvency risk and the market for large certificates of deposit. Journal of Money, Credit and Banking, 20(2), 203–211, http://dx.doi.org/10.2307/1992111.
• Haq, M. i Haeney, R. (2012). Factors determining European bank risk. Journal of International Financial Markets. Institutions & Money, 22(4), 696–718, http://dx.doi.org/10.1016/j.intfin.2012.04.003.
• Iannotta, G., Nocera, G. i Sironi, A. (2007). Ownership Structure, Risk and Performance in the European Banking Industry. Journal of Banking and Finance, 31(7), 2127–2149, http://dx.doi.org/10.1016/j.jbankfin.2006.07.013. ILO. (2013). Resilience in a downturn: The power of financial cooperatives. Geneva: International Labour Office.
• Jahn, N. i Kick, T.(2012). Determinants of Banking System Stability: A Macro-Prudential Analysis. Referat wygłoszony na Banken-Workshop: BCBS, CEPR and JFI, Basel.
• Kane, E.J. (1994). Competitive Financial Regulation: an International Perspective. W:
• R. Portes, A. Swoboda (red.), Threats to International Financial Stability. Cambridge: Cambridge University Press.
• Klomp J., de Haan J. (2011). Banking Risk and Regulation: Does One Size Fit All?. Journal of Banking and Finance, (36), 3197–3212, http://dx.doi.org/10.2139/ssrn.1977236.
• KNF. (2013a). Raport o sytuacji banków w 2012 r. Warszawa: KNF. Pozyskano z: http://www.knf.gov.pl/opracowania/sektor_bankowy/dane_o_rynku/Dane_miesieczne.html (10.05.2015).
• KNF. (2013b).Wpływ pakietu CRD IV/CRR na banki spółdzielcze. Warszawa: KNF. Pozyskano z: http://www.knf.gov.pl/pakiet_banki_ spoldzielcze.html (13.03.2015).
• KNF. (2015). Raport o sytuacji banków w 2014 r. Warszawa: KNF. Pozyskano z: http://www.knf.gov.pl/Images/Raport_o_sytuacji_bankow_12_2014_tcm75-41472.pdf (10.05.2015).
• Kwaśniak, W. (2012). Pożądane kierunki zmian modelu funkcjonowania bankowości spółdzielczej. Pozyskano z: Pozadane_kierunki_zmian_modelu_funkcjonowania_bankowosci_spoldzielczej_17_09_2012_tcm75-31843 (10.05.2015).
• Lepetit, L. i Strobel, F. (2015). Bank insolvency risk and Z-score measures: A refinement. Finance Research Letter, (13), 214–224, http://dx.doi.org/10.1016/j.frl.2015.01.001.
• Mc Carroll, V. i Habberfield, S. (2012). The Outlook for Co-operative Banking in Europe. Oliver Wyman Report. Pozyskano z: http:/www.oliverwyman.com (2.03.2015).
• Mc Kinsey. (2012). McKinsey on Cooperatives. London: Mc Kinsey.
• Rabobank. (2011). Special Report: Cooperative Banks in the Spotlights. Economic Research Department. Pozyskano z: http:/www.rabobank.com/content/images/OverviewEurCoopbankingsector_%20200901_tcm43-80349.pdf (11.05.2009).
• Royo, S. (2013). Lessons from the Economic Crisis in Spain. New York: Palgrave Macmillan.
• Siudek, T. (2010). Polish cooperative banking sector in the face of systemic transformation and European integration in agriculture. Agricultural economics, 56(3), 116–134.
• UKNF. (2014a). Informacja o sytuacji banków w okresie I–IX 2014 r. Warszawa: UKNF. Pozyskano z: http://www.knf.gov.pl/Images/Banki_III_2014_raport_tcm75-40046.pdf.
• UKNF. (2014b). Raport o sytuacji banków w I półroczu 2014 r. Warszawa: UKNF. Pozyskano z: http://www.knf.gov.pl/Images/RAPORT_O_SYTUACJI_BANKOW_2014_06_tcm75-39132.pdf (30.12.2014).

Identifiers

DOI

10.7172/1644-9584.55.7

Biblioteka Nauki

956707