Model konsorcjum faktoringowego a płynność finansowa dużego przedsiębiorstwa

• Authors: Monika Bekas

Title variants

EN

The model of a factoring consortium and the financial liquidity of a large enterprise

Abstracts

EN

The macroeconomic situation worldwide and unfavourable internal factors are not conducive to the development of businesses in the Polish economy. The financial liquidity of many entities has been disrupted. Hence, the increase in restructuring and bankruptcy proceedings in 2022 and 2023. In response to the financial problems of entrepreneurs, especially of large economic entities, the implementation of accounts receivable and debt factoring within a factoring consortium is the solution. The benefit of implementing a factoring consortium is a reduction in the need for interest-bearing sources of operational financing and a decrease in the level of indebtedness of the economic entity. An additional advantage is the fact that trade obligations covered by debt factoring within the operation of the consortium are not included in the entity’s financial debt and do not affect the financial ratios agreed upon with its banks. The consortium allows a large enterprise to build stable financing for trade and purchasing transactions, take full control of receivables and liabilities management, and provide considerable flexibility in selecting recipients and suppliers for factoring.

PL

Sytuacja makroekonomiczna na świecie oraz niekorzystne czynniki wewnętrzne nie sprzyjają rozwojowi przedsiębiorstw w polskim obrocie gospodarczym. Płynność finansowa wielu podmiotów została zachwiana, co doprowadziło do wzrostu postępowań restrukturyzacyjnych i upadłościowych w 2022 i 2023 r. Odpowiedzią na problemy finansowe przedsiębiorców, w szczególności dużych podmiotów gospodarczych, jest wdrożenie faktoringu wierzytelnościowego i dłużnego w ramach konsorcjum faktoringowego. Pozwala to ograniczyć zapotrzebowanie na odsetkowe źródła finansowania działalności operacyjnej oraz zmniejszyć stopnień zadłużenia podmiotu gospodarczego. Dodatkową korzyścią jest fakt, że zobowiązania handlowe objęte faktoringiem dłużnym w ramach funkcjonowania konsorcjum nie są wliczane do zadłużenia finansowego i nie wpływają na wskaźniki finansowe ustalone z bankami. Konsorcjum pozwala dużemu przedsiębiorstwu zbudować stabilne finansowanie transakcji handlowych i zakupowych, przejąć pełną kontrolę nad zarządzaniem należnościami i zobowiązaniami oraz osiągnąć dużą elastyczność w typowaniu odbiorców i dostawców faktoringu.

Keywords

EN

debt factoring; accounts receivable factoring; factoring consortium; financial liquidity

PL

faktoring dłużny; faktoring wierzytelnościowy; konsorcjum faktoringowe; płynność finansowa

• Publisher: Szkoła Główna Handlowa w Warszawie. Kolegium Zarządzania i Finansów
• Journal: Studia i Prace Kolegium Zarządzania i Finansów
• Year: 2023
• Issue: 192
• Pages: 31-45

Dates

published

2023

Contributors

author

Monika Bekas

• Szkoła Główna Handlowa w Warszawie

• https://orcid.org/0009000040349192

References

• Ustawa z dnia 23 kwietnia 1964 r. – Kodeks cywilny (Dz.U. 1964 nr 16, poz. 93).
• Bień, W. (2002). Zarządzanie finansami przedsiębiorstwa. Warszawa: Difin.
• Gołębiowski, G., Grycuk, A., Tłaczała, A., Wiśniewski, P. (2014). Analiza finansowa przedsiębiorstwa. Warszawa: Difin.
• Kłosowska, B., Voss, G., Huterska, A. (2018). Analiza finansowa w praktyce. Warszawa: Difin.
• Kreczmańska-Gigol, K. (2007a). Faktoring w teorii i w praktyce. Warszawa: Helion.
• Kreczmańska-Gigol, K. (2007b). Opłacalność faktoringu dla przedsiębiorcy i faktora. Warszawa: Difin.
• Kreczmańska-Gigol, K. (2013). Faktoring jako jeden z instrumentów zarządzania należnościami i zobowiązaniami handlowymi. Warszawa: Difin.
• Kreczmańska-Gigol, K. (2021). Ryzyko faktora w transakcjach faktoringowych. Warszawa: Difin.
• Kreczmańska-Gigol, K. (red.) (2010). Aktywne zarządzanie płynnością finansową przedsiębiorstwa. Warszawa: Difin.
• Kreczmańska-Gigol, K. (red.) (2015). Płynność finansowa przedsiębiorstwa. Warszawa: Difin.
• Kreczmańska-Gigol, K. (red.) (2016). Skarbnik korporacyjny. Warszawa: Difin.
• Kreczmańska-Gigol, K. (red.) (2020). Analiza płynności finansowej przedsiębiorstwa. Warszawa: Difin.
• Kreczmańska-Gigol, K., Pajewska-Kwaśny, R. (2010). Faktoring. Przewodnik dla przedsiębiorcy. Warszawa: Infor Biznes.
• Ostaszewski, J. (red.) (2010). Finanse. Warszawa: Difin.
• Ostaszewski, J., Cicirko, T. (2006). Finanse spółki akcyjnej. Warszawa: Difin.
• Ostaszewski, J., Cicirko, T., Kreczmańska-Gigol, K., Russel, P. (2009). Finanse spółki akcyjnej. Warszawa: Difin.
• Sierpińska, M., Wędzki, D. (1997). Zarządzanie płynnością finansową w przedsiębiorstwie. Warszawa: Wydawnictwo Naukowe PWN.
• Wędzki, D. (2003). Strategie płynności finansowej przedsiębiorstwa. Przepływy pieniężne a wartość dla właścicieli. Kraków: Oficyna Ekonomiczna.
• Coface (2023a). Niewypłacalności firm w Polsce w 2022 r., https://www.coface.pl/Aktualnosci-i-media/Biuro-prasowe/Niewyplacalnosci-firm-w-Polsce-w-2022-roku-Raport-Coface (dostęp: 31.04.2023).
• Coface (2023b). Niewypłacalności firm w Polsce w 2023 r., https://www.coface.pl/Aktualnosci-i-media/Biuro-prasowe/Niewyplacalnosci-w-I-kwartale-2023-r.-w-Polsce-RAPORT-CO FACE (dostęp: 31.04.2023).
• Polski Związek Faktorów (2023a). 100 mld euro popłynęło od faktorów do polskich firm, https://faktoring.pl/2023/02/01/100-mld-euro-poplynelo-od-faktorow-do-polskich-firm/ (dostęp: 13.04.2023).
• Polski Związek Faktorów (2023b). Zamiana faktur na gotówkę. Wykup alternatywą dla kredytów, https://faktoring.pl/2023/02/02/zamiana-faktur-na-gotowke-wykup-alternatywa-dla--kredytow/ (dostęp: 13.04.2023).

Identifiers

Biblioteka Nauki

20679066