Instrumenty transferu ryzyka kredytowego banku

• Authors: Małgorzata Olszak

Title variants

EN

Bank's Credit Risk Transfer Instruments

Abstracts

EN

The credit risk transfer in which one party sheds credit risk to another party by means of a financial instrument has been applied for a very long time. It is a well-established feature of financial markets, inherent in the banking business throughout centuries. However, the information revolution surfacing at the turn of the century, leading to globalization, resulted in the complexity of, and increase in, the credit risk borne by banks. As a consequence, there occurred the need of tools which would enable effective managing of credit risk. These tools are called 'credit risk transfer instruments'. The purpose of the article is to answer the following questions: 1. What are the features of credit risk transfer instruments? 2. What is the impact of a certain instrument on the structure of the balance sheet of a bank?, and 3. What are the benefits and the costs of transactions involving credit risk transfer instruments?

PL

Transfer ryzyka kredytowego nie jest odkryciem ostatnich lat i towarzyszy od stuleci działalności bankierów. Jednakże postępująca na przełomie wieków rewolucja informatyczna, prowadząca do globalizacji, spowodowała, że skala ponoszonego przez banki ryzyka kredytowego i jego złożoność wymagały pojawienia się nowych narzędzi, które zapewnią skuteczne sterowanie tym ryzykiem. Do takich właśnie narzędzi należą instrumenty transferu ryzyka kredytowego. Artykuł ten jest próbą odpowiedzi na następujące pytania: 1. Jakie są instrumenty transferu omawianego ryzyka? 2. Jaki jest wpływ określonego instrumentu na strukturę bilansu banku? 3. Jakie są korzyści i koszty związane z zastosowaniem instrumentów transferu ryzyka kredytowego?

• Publisher: Uniwersytet Warszawski. Wydawnictwo Naukowe Wydziału Zarządzania
• Journal: Problemy Zarządzania
• Year: 2005
• Volume: 3
• Issue: 2(8)
• Pages: 52-78

Dates

published

2005

Contributors

author

Małgorzata Olszak

References

• Anson, M. J. P., F. F. Fabozzi, M. Choudry i R-R. Chen. 2004. Credit derivatives: instruments, application and pricing, Hoboken: John Wiley and Sons.
• Armstrong, J. 2003. The syndicated loan market: developments in the North American Context. Financial System Review, Ottawa, Canada: Bank of Canada.
• Basel Commitee on Banking Supervision 2004, Credit Risk Transfer, Basel, Switzerland: Bank for International Settlements.
• Borys, G. 1996, Zarządzanie ryzykiem kredytowym w banku, Warszawa: PWN.
• Chorafas, D. N. 2000. Managing Credit Risk, London: Euromoney Books.
• Commitee on the Global Financial System 2003, Credit risk transfer, Basel, Switzerland: Bank for International Settlements.
• Cossin, D. i T. Hricko. 200 I. Exploring for the determinants of credit risk in credit default swap transaction data, Lausanne, Switzerland: University of Lausanne.
• European Central Bank (EBC) 2004, Credit risk transfer by EU banks activities, risks and risk management. Frankfurt am Main, Germany: European Central Bank.
• Gallati, R. 2003. Risk Management and Capital Adequacy, New York: McGraw-Hill.
• Gątarek, D., R. Maksymiuk, M. Krysiak i Ł. Witkowski 2001, Nowoczesne metody zarządzania ryzykiem finansowym, Warszawa: Finanse i Przedsiębiorstwo.
• Gruszka, B. i Z. Zawadzka. 1992. Ryzyko w działalności bankowej: zabezpieczenia systemowe, Warszawa: Szkoła Główna Handlowa.
• Hull, J., i A. White. 2003. The valuation of credit default swap options, Toronto: University of Toronto.
• Iwanicz-Drozdowska, M. i A. Nowak. 2002. Ryzyko bankowe, Warszawa: Szkoła Główna Handlowa.
• Jackowicz, K. 2003. Pochodne instrumenty kredytowe ( część I). Bank i Kredyt, Nr 3, s. 51-63.
• Jaworski, W. i Z. Zawadzka (red.) 2002. Bankowość -podręcznik akademicki, Warszawa: Poltext.
• Kiff, J. 2003, Recent developments in markets for credit risk transfer. Financial System Review, s. 33-41, Ottawa: Bank of Canada.
• Kiff, J., F. L. Michaud i J. Mitchell. 2003. An analytical review of credit risk transfer instruments. Financial System Review, s. 106-131, France, Paris: Banque de France.
• Kukiełka, J. i D. Poniewierka. 2003. Ubezpieczenia finansowe, gwarancje ubezpieczeniowe, ubezpieczenia transakcji kredytowych, Warszawa.
• Longstaff, F. A., S. Mithal i E. Neis. 2003. The credit default swap market: Is credit risk priced correctly? New York: Anderson School.
• Pawliszyn, M. 2004. Rozwój rynku pochodnych instrumentów kredytowych. Bank i Kredyt, Nr 11-12, s. 4-16.
• Rule, D. 2001. The credit derivatives market: its development and possible implications for financial stability. Financial Stability Review, s. 117-140, Great Britain, London: Bank of England.
• Rule, D. 2001. Risk transfer between banks, insurance companies and capital markets: an overview. Financial Stability Review, s. 137. 159, Great Britain, London: Bank of England.
• Simons, K. 1993, Why Do Banks Syndicate Loans? New England Economic Review, January/February, s. 45-52.
• Suszyński, C. i J. Vijay. 1995. Zarządzanie finansami przedsiębiorstwa, Warszawa: Centrum Informacji Menedżera.
• Tracz, G. 1998. Umowa gwarancji ze szczególnym uwzględnieniem gwarancji bankowej, Kraków: Zakamycze.
• Williams, C. A., M. L. Smith i P.C. Young. 2002. Zarządzanie ryzykiem a ubezpieczenia, Warszawa: Wydawnictwo Naukowe PWN.
• Zhu, H. 2004. An empirical comparison of credit spreads between the bond market and the default swap market, Basel: Bank for International Settlements.
• Zombirt, J. 2002. Sekurytyzacja w świetle bankowych regulacji europejskich, Warszawa: Szkoła Główna Handlowa.

Identifiers

Biblioteka Nauki

32443880