Option pricing in CRR model with time dependent parameters for two periods of time - part I

• Authors: Emilia Fraszka-Sobczyk , Anna Chojnowska-Michalik

Title variants

PL

Wycena opcji w modelu CRR z parametrami zależnymi od czasu dla dwóch jednostek czasu – cześć I

• Languages of publication: EN

Abstracts

EN

In this paper we present some generalization of the Cox-Ross-Rubinstein (CRR) option pricing model. We assume that two parameters of the model (an interest rate of a bank account and a volatility of the logarithm of the stock price’s changes) are different in each of two analyzed periods of time.

PL

W pracy przedstawiono pewien uogólniony model Coxa-Rossa-Rubinsteina na wycenę opcji. Założono, że dwa parametry modelu (stopa procentowa oraz współczynnik zmienności logarytmu cen akcji-volatility) zmieniają się w każdej z dwóch jednostek czasu.

Keywords

EN

Cox-Ross-Rubinstein model (CRR model), Black-Scholes formula, option pricing

PL

model Coxa-Rossa-Rubinsteina, model CRR, wzór Blacka-Scholesa, wycena opcji

• Publisher: Łódzkie Towarzystwo Naukowe, Stowarzyszenie
• Journal: Bulletin de la Société des Sciences et des Lettres de Łódź, Série: Recherches sur les déformations
• Year: 2019
• Volume: 69
• Issue: 1
• Pages: 83-90

Dates

published

2020-10-01

Contributors

author

Emilia Fraszka-Sobczyk

author

Anna Chojnowska-Michalik