Próba konstrukcji systemu transakcyjnego opartego na wykrywaniu prostych formacji

• Authors: Grzegorz Tarczyński

Title variants

EN

An Attempt to Create a Trading System Based on the Detection of Simple Formations

• Languages of publication: PL

Abstracts

EN

The article presents the idea of creating trading systems using Dempster-Shafer theory. Simple (usually one-day) technical analysis formations were used to generate signals. The system is created in two stages. Initially, based on historical data, for a defined set of focal elements, the basic probability assignment of each formation is calculated. The probability distributions can then be united using the Dempster rule. The empirical part examines whether it would be possible to create the transactional system described for a futures contract on the WIG20 index. The result was negative. The likely causes rendering the construction of such a system very difficult are described.

Keywords

EN

TECHNICAL ANALYSIS; TRADING SYSTEM; DEMPSTER-SHAFER THEORY

• Publisher: Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego w Krakowie
• Journal: Zeszyty Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego w Krakowie
• Year: 2012
• Issue: 898
• Pages: 27-39

Contributors

author

Grzegorz Tarczyński

• Uniwersytet Ekonomiczny we Wrocławiu, Katedra Badań Operacyjnych, ul. Komandorska 118/120, 53-345 Wrocław, Poland

References

• Dempster A.P. [1968], A Generalization of Bayesian Inference, „Journal of the Royal Statistical Society”, B-30, nr 2.
• Lo A.W., Mamaysky H., Wang J. [2000], Foundations of Technical Analysis: Computational Algorithms, Statistical Inference, and Empirical Implementation, „Journal of Finance”, vol. 55, nr 4.
• Nowiński M., Masłowski M. [2007], Test White’s Reality Check jako metoda weryfikacji automatycznych systemów transakcyjnych [w:] Współczesne tendencje rozwojowe badań operacyjnych, red. J. Siedlecki, Wydawnictwo Akademii Ekonomicznej we Wrocławiu, Wrocław.
• Pearl J. [1988], Probabilistic Reasoning in Intelligent Systems: Networks of Plausible Interference, Morgan Kaufmann Publishers, San Mateo, California.
• Schwager J.D. [2002], Analiza techniczna rynków terminowych, WIG-Press, Warszawa.
• Shafer G. [1976], A Mathematical Theory of Evidence, Princeton University Press.
• Tyszka T. [2010], Decyzje. Perspektywa psychologiczna i ekonomiczna, Wydawnictwo Naukowe Scholar, Warszawa.