Wieloczynnikowa analiza wskaźników zmienności i ryzyka certyfikatów

• Authors: Monika Hadaś-Dyduch

Title variants

EN

Multivariate analysis of variance and risk indicator certificates

• Languages of publication: PL

Abstracts

PL

Celem artykułu jest zbadanie zmienności i ryzyka produktów strukturyzowanych w formie certyfikatów strukturyzowanych opartych na indeksie WIG20 oraz określenie opłacalności inwestycji w certyfikaty strukturyzowane w kontekście bezpośredniej inwestycji w indeks WIG20. Jako cel artykułu przyjęto również odpowiedź na pytanie, co jest bardziej opłacalne, inwestycja w certyfikat strukturyzowany z wskaźnikiem opartym na indeksie WIG20 czy bezpośrednia inwestycja w indeks WIG20? Która inwestycja jest związana z większym ryzykiem, a która z większym zyskiem?

EN

The purpose of this article is to examine the volatility and risk of structured products in the form of structured certificates based on WIG20 and to determine the cost-effectiveness of investments in structured certificates in the context of a direct investment in an index WIG20. As the purpose of the article was adopted also the answer to the question, what is more profitable investment in structured certificate of indicator based on WIG20 or invest directly in an index WIG20? Which investment is associated with a higher risk? And which of the more profitable?

Keywords

PL

Certyfikaty; Certyfikaty strukturyzowane; Inwestycje alternatywne; Produkty strukturyzowane; Ryzyko; Zmienność

EN

Alternative investments; Certificates; Risk; Structured investments; Structured products structured certificates; Volatility

• Publisher: Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
• Journal: Studia Ekonomiczne
• Year: 2015
• Volume: 232
• Pages: 58-71

Contributors

author

Monika Hadaś-Dyduch

References

• Hadaś M. (2008), Klasyfikacja spółek giełdowych do portfela akcji na podstawie syntetycznych mierników rozwoju, Zarządzanie – Finanse – Ekonomia, Warsztaty doktoranckie ’07, UE, Katowice.
• Hadaś M. (2009), Budowa nieklasycznych portfeli akcji [w:] J. Pociecha (red.), Współczesne problemy statystyki, ekonometrii i matematyki stosowanej, Studia i Prace Uniwersytetu Ekonomicznego w Krakowie, nr 3, Kraków.
• Hadaś M. (2009a), Efektywność sieci neuronowej w analizie portfelowej na przykładzie spółek GPW w Warszawie [w:] W. Szkutnik (red.), Ryzyko w procesach gospodarczych, społecznych i kapitałowych, „Studia Ekonomiczne. Zeszyty Naukowe Wydziałowe Uniwersytetu Ekonomicznego w Katowicach”, nr 57.
• Hadaś-Dyduch M. (2013), Inwestycje alternatywne na polskim rynku kapitałowym [w:] Innowacje w finansach i ubezpieczeniach – metody matematyczne i informatyczne, „Studia Ekonomiczne. Zeszyty Naukowe Wydziałowe Uniwersytetu Ekonomicznego w Katowicach”, nr 146.
• Hadaś-Dyduch M. (2013a), Ranking produktów strukturyzowanych wyemitowanych na polskim rynku kapitałowym w latach 2001-2010 [w:] S. Forlicz (red.), Zastosowanie metod ilościowych w naukach ekonomicznych, Zeszyty Naukowe Wyższej Szkoły Bankowej we Wrocławiu, nr 2 (34), Wrocław.
• Hadaś-Dyduch M. (2013b), Współczesne formy gospodarowania kapitałem wobec ekonomicznych zjawisk kryzysowych [w:] B. Kos (red.), Transformacja współczesnej gospodarki jako przedmiot badań ekonomicznych, „Studia Ekonomiczne. Zeszyty Naukowe Wydziałowe Uniwersytetu Ekonomicznego w Katowicach”, nr 136.
• Hadaś-Dyduch M. (2014), Inwestycje alternatywne w kontekście efektywności inwestycji kapitałowej na przykładzie produktów strukturyzowanych, UE, Katowice.
• Hadaś-Dyduch M. (2014a), The market for structured products in the context of inflation [w:] M. Papież, S. Śmiech (eds.), Proceedings of the 8th Professor Aleksander Zelias International Conference on Modelling and Forecasting of Socio-Economic Phenomena, Foundation of the Cracow University of Economics, Cracow (HTML), http://pliki.konferencjazakopianska.pl/proceedings.html.
• Węgrzyn T. (2013), Dobór spółek do portfela z wykorzystaniem wskaźników finansowych i ich względnego tempa przyrostu. Analiza w latach 2001–2010 [w:] J. Harasim, B. Frączek (red.), Innowacje w bankowości i finansach, „Studia Ekonomiczne. Zeszyty Naukowe Wydziałowe Uniwersytetu Ekonomicznego w Katowicach”, nr 174.
• Węgrzyn T. (2013a), Względne tempo przyrostu wskaźników finansowych w budowie portfeli w latach 2001−2010 [w:] W. Szkutnik (red.), Problemy społeczno-ekonomiczne w uwarunkowaniach ryzyka i statystycznej nieokreśloności. Metody i modele w rozwoju regionów, Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego w Katowicach, Katowice.
• [www 1] http://www.gpw.pl/produkty_strukturyzowane_instrumenty.
• [www 2] http://www.gpw.pl/certyfikaty_inwestycyjne_instrumenty.