Full-text resources of CEJSH and other databases are now available in the new Library of Science.
Visit https://bibliotekanauki.pl

Refine search results

Journals help

  1. 6 Studia Ekonomiczne

Authors help

  1. 6 Iskra D.

  2. 4 Czernik T.

Years help

  1. 1 2015

  2. 3 2014

  3. 2 2013

Results found: 6

first rewind previous Page / 1 next fast forward last

Search results

help Sort By:

help Limit search:
first rewind previous Page / 1 next fast forward last
1
Publication available in full text mode
Content available

Wartość zagrożona opcji europejskich szacowana przedziałowo. Symulacje

100%
Iskra D.
Studia Ekonomiczne
|
2013
|
vol. 124
183-192
EN
This paper presents a procedure for determining the value at risk ranges covering European options with a given level of confidence. Interval forecast VaR takes into account the uncertainty associated with the estimation error of the model parameters used. Option pricing model adapted Black-Sholes, and studies based on simulations.
2
Publication available in full text mode
Content available

Optymalizacja portfela inwestycyjnego ze względu na minimalny poziom tolerancji dla ustalonego VaR

100%
Iskra D.
Studia Ekonomiczne
|
2013
|
vol. 146
49-58
EN
The paper presents the optimization of securities portfolio. Taking into account level of acceptance α for fixed Value at Risk the optimization concerns the portfolio structure. The paper proposes a modeling of the memory effect using the multi-state Markov process where the state is determined by the sign of the last historical growth rate.
3
Publication available in full text mode
Content available

Model nadwyżki finansowej przedsiębiorstwa deweloperskiego. Symulacyjne studium przypadku

63%
Czernik T., Iskra D.
Studia Ekonomiczne
|
2014
|
vol. 207
9-25
PL
Poniższe opracowanie zawiera propozycję dynamicznego modelu nadwyżki finansowej firmy deweloperskiej. W rozważaniach uwzględniono strukturę zarówno uruchomienia, jak i spłaty kredytu, losowy charakter procesu sprzedaży nieruchomości (moment sprzedaży oraz cena sprzedaży - złożony proces Poissona), a także przewidywalne oraz nieprzewidywalne koszty działalności. Zaprezentowano wyniki symulacyjne dla założonych a priori wartości parametrów.
EN
Recent events taking place in the Polish developer market provide a strong impetus to the study of the risk of development of housing projects. This issue is important not only from the point of view of the developer but also his client. This paper proposes a dynamic model of the financial surplus process. The model takes into account structure of the credit payments, the random nature of the process of sale of real estate (the moment of sale, and sale price), predictable and unpredictable expenses. Monte Carlo simulations have been performed in order to present the model.
4
Publication available in full text mode
Content available

Ocena atrakcyjności inwestycyjnej akcji na podstawie czasu przebywania w obszarach ograniczonych krzywą wykładniczą

63%
Czernik T., Iskra D.
Studia Ekonomiczne
|
2014
|
vol. 191
15-23
EN
Paper presents the construction and analysis of the attractiveness measure of financial instruments based on the occupation time of the price process. Analysis has been conducted under assumption that stock price is a geometric Brownian motion process. Asymptotic formulas and relation to classical risk measures has been shown.
5
Publication available in full text mode
Content available

Analiza porównawcza średniego odsetka czasu przebywania w pierwszej i drugiej połowie dnia - badania empiryczne

63%
Czernik T., Iskra D.
Studia Ekonomiczne
|
2014
|
vol. 191
7-14
EN
In the paper, authors present the analysis of the relative occupation time. The ana- lysis concerns the mean of relative occupatio n time determined on the basis of the stock price taken from the first and second half of the day. The presented analysis does not exhaust the family of possible applica tions of occupation time functional.
6
Publication available in full text mode
Content available

Wartość zagrożona portfela inwestycyjnego szacowana na podstawie danych wysokiej częstotliwości − badania empiryczne

63%
Iskra D., Czernik T.
Studia Ekonomiczne
|
2015
|
vol. 221
32-49
PL
W opracowaniu zaprezentowano wyniki szacowania wartości zagrożonej spółek oraz optymalnych portfeli inwestycyjnych. Badania przeprowadzono na minutowych notowaniach spółek wchodzących w skład indeksu S&P100. W symulacjach uwzględniono dwa podejścia konstrukcji empirycznych rozkładów logarytmicznej stopy zwrotu użytych do wyznaczania wartości zagrożonej. W pierwszym z nich rozpatrywany szereg zawierał kolejne notowania cen akcji. W podejściu drugim w konstrukcji rozkładów empirycznych dokonano podziału dni na części i wyznaczano rozkład na podstawie danych z wybranych części dnia sesyjnego (np. z jednej godziny) z kilku, kilkunastu dni. W wyniku przeprowadzonych badań wykazano, iż w pewnych przypadkach (użyte podejście, zakres parametrów) zgodność oszacowanej wartości zagrożonej z realnymi stratami była wysoka.
EN
Paper presents results of estimating Value at Risk for stocks and the optimal investment portfolios. Study was conducted at the minute quotations of companies included in the S&P100 index. The simulations included two design approaches of empirical distributions of the logarithmic rate of return used to determine the value at risk. The first one takes into account consecutive price quotations. In the second price quotations were divided into empirical distributions days were divided into six groups (quotations which come from time interval e.g. 10 am-11 am from each consecutive day were transferred to the same data set). The research has shown that in certain cases the accuracy of the estimated value at risk of real loss was high.
first rewind previous Page / 1 next fast forward last
JavaScript is turned off in your web browser. Turn it on to take full advantage of this site, then refresh the page.