Full-text resources of CEJSH and other databases are now available in the new Library of Science.
Visit https://bibliotekanauki.pl

Results found: 10

first rewind previous Page / 1 next fast forward last

Search results

help Sort By:

help Limit search:
first rewind previous Page / 1 next fast forward last
1
Publication available in full text mode
Content available

Wymiar fraktalny szeregów czasowych szacowany metodą podziału pola

100%
Przekota G.
Wiadomości Statystyczne. The Polish Statistician
|
2019
|
vol. 64
|
issue 9
7-24
EN
One of the most important issues to be settled in the analysis of time series is determining their variability and identifying the process of shaping their values. In the classical approach, volatility is most often identified with the variance of growth rates. However, risk can be characterised not only by the variability, but also by the predictability of the changes which can be evaluated using the fractal dimension. The aim of this paper is to present the applicability of the fractal dimension estimated by the surface division method to the assessment of the properties of time series. The paper presents a method for determining the fractal dimension, its interpretation, significance tables and an example of its application. Fractal dimension has been used here to describe the properties of the time series of the WIG stock exchange index in 2014–2018 and the time series of the growth rates of the largest listed Polish companies in 2015–2018. The applied method makes it possible to classify a time series into one of three classes of series: persistent, random or antipersistent. Specific cases show the differences between the use of standard deviation and fractal dimension for risk assessment. Fractal dimension appears here to be a method for assessing the degree of stability of variations.
PL
Jedną z ważniejszych kwestii do rozstrzygnięcia w analizie szeregów czasowych jest określenie ich zmienności oraz identyfikacja procesu kształtowania ich wartości. W ujęciu klasycznym zmienność najczęściej utożsamiana jest z wariancją stóp wzrostu. Tymczasem natura ryzyka to nie tylko zmienność, lecz także przewidywalność zmian, którą można ocenić przy użyciu wymiaru fraktalnego. Celem artykułu jest prezentacja zastosowania wymiaru fraktalnego szacowanego metodą podziału pola do oceny właściwości szeregów czasowych. W opracowaniu przedstawiono sposób wyznaczenia wymiaru fraktalnego, jego interpretację, tablice istotności oraz przykład zastosowania. Za pomocą wymiaru fraktalnego opisano właściwości szeregu czasowego wartości indeksu giełdowego WIG w latach 2014–2018 oraz szeregów czasowych stóp wzrostu największych polskich spółek giełdowych w latach 2015–2018. Zastosowana metoda umożliwia zakwalifikowanie szeregu czasowego do jednej z trzech klas, jako szereg: persystentny, błądzenia losowego bądź antypersystentny. Na szczególnych przypadkach pokazano różnice pomiędzy zastosowaniem odchylenia standardowego i wymiaru fraktalnego do oceny ryzyka. Wymiar fraktalny jawi się tu jako metoda pozwalająca na ocenę stopnia stabilności wahań.
2
Publication available in full text mode
Content available

Analiza harmoniczna w zastosowaniu do wyodrębnienia wahań cyklicznych wskaźnika cen towarów i usług konsumpcyjnych

100%
Przekota G.
Wiadomości Statystyczne. The Polish Statistician
|
2014
|
issue 12
58-69
PL
W artykule podjęto problem cykliczności wskaźnika cen towarów i usług (CPI), uznając że warto prowadzić badania mające na celu lepsze poznanie tego zjawiska, gdyż zachowanie cen ma kluczowe znaczenie dla funkcjonowania gospodarski. Do określenia cykliczności CPI wykorzystano analizę harmoniczną, która pozwoliła na określenie siły i długości wahań tego wskaźnika. Badaniu poddano lata 2003—2012. CPI liczony miesiąc do analogicznego miesiąca roku poprzedniego podlega dość silnym wahaniom okresowym, liczony zaś miesiąc do miesiąca wykazuje zdecydowanie słabsze właściwości okresowe.
EN
The article discusses the problem of cyclicality of the price index of goods and services (CPI), recognizing that it is worthwhile to conduct research to better understand this phenomenon, since the behavior of prices is crucial to the functioning of the economy. To determine the cyclical nature of the CPI the author uses harmonic analysis, which allowed him to determine the strength and length variations in this ratio. The study covers the period of 2003—2012. The CPI calculated ”month to the same month of the previous year” shows fairly stronger periodic fluctuations than the calculated ”month to previous month”.
RU
В статье рассматривается проблема периодичности показателя цен товаров и услуг (CPI), признавая, целесообразность обследования для лучшего изучения этого явления, потому что уровень и изменения цен имеют решающее значение для экономики. Для определения периодичности CPI был использован гармонический анализ, который позволил определить прочность и длину колебаний этого показателя. Обследо- ванием были охвачены 2003—2012 гг. CPI счислаемый месяц к соответствующему месяцу предыдущего года подвергается достаточно сильным периодическим колебаниям, а счисляемый месяц к предыдущему месяцу проявляет определенно слабее периодические свойства.
3
Content available remote

Wybrane koncepcje pomiaru nierówności dochodowych

100%
Przekota G.
Nierówności społeczne a wzrost gospodarczy
|
2021
|
issue 66
16-32
EN
Determining the level of income inequality requires the adoption of a specific measurement methodology. The aim of the study was to review and discuss the methodologies used to measure income inequality. Four measures are presented, each based on different assumptions. These measures were the Gini coefficient, Theil coefficient, Kukuła coefficient and unevenness coefficient. The firs three measures, and in particular the Gini coefficient, are commonly described in the literature, while the unevenness coefficient is the author’s proposal for measuring income inequality. The empirical material for the research consists of data on the distribution of disposable income by decile groups in households in Poland for the years 2005–2017. The most important issue in practice regarding the measurement of income inequality was the transfer principle. Depending on the methodology adopted, the transfer of income is treated differently The Gini, Theil and Kukula coefficients respond to any change in the income distribution, while the unevenness coefficient only to changes above the average. In a situation where the Gini coefficie (Theil and Kukula) decreases (increases), the level of inequality decreases (increases), but it is not known which transfers led to such a result. The decreasing (growing) unevenness coefficient means that these were transfers from groups with shares in income above (below) the average for groups with shares below (above) the average.
PL
  Wyznaczenie poziomu nierówności dochodowych wymaga przyjęcia określonej metodyki pomiaru. Celem pracy uczyniono przegląd i dyskusję nad metodyką pomiaru nierówności dochodowych. Przedstawiono cztery różne miary oparte na innych założeniach. Wśród wyróżnionych miar znalazł się współczynnik Giniego, współczynnik Theila, współczynnik Kukuły oraz współczynnik nierównomierności. Trzy pierwsze miary, a w szczególności współczynnik Giniego, są powszechnie opisywane w literaturze przedmiotu, natomiast współczynnik nierównomierności jest autorską propozycją pomiaru nierówności dochodowych. Materiał empiryczny do badań stanowią dane dotyczące rozkładu dochodu rozporządzalnego według grup decylowych w gospodarstwach domowych w Polsce w latach 2005–2017. Najważniejszą w praktyce kwestią dotyczącą pomiaru nierówności dochodowych okazała się zasada transferu. W zależności od przyjętej metodyki transfer dochodów jest różnie traktowany. Współczynniki Giniego, Theila i Kukuły reagują na każdą zmianę w rozkładzie dochodów, natomiast współczynnik nierównomierności tylko na zmiany przekraczające przeciętną. W sytuacji kiedy maleje (rośnie) współczynnik Giniego (Theila i Kukuły), zmniejsza się (zwiększa się) poziom nierównomierności, jednak nie wiadomo, jakie transfery doprowadziły do takiego wyniku. Malejący (rosnący) współczynnik nierównomierności oznacza, że były to transfery z grup o udziałach w dochodzie powyżej (poniżej) przeciętnej do grup o udziałach poniżej (powyżej) przeciętnej
4

The Reaction of Private Spending and Market Interest Rates to the Changes in Public Spending

63%
Przekota G., Lisowska A.
Foundations of Management
|
2016
|
vol. 8
|
issue 1
203-210
EN
Expansionary fiscal policy is mired in controversy. Its proponents suggest that during recession, it stimulates investors’ activity and has a stabilizing effect on economic growth. However, its opponents point to the costs associated with the budget deficit and public debt handling. Increased public spending may result in an increase in the interest rates, which may, in turn, hinder private investment and weaken the multiplier effect of public spending. The following study examines how private spending and market interest rates reacted to changes in public spending in Poland. The study has shown that public spending stimulates private spending, which is consistent with the Keynesian model, but it also leads to an increase in market interest rates, which is consistent with the neoclassical model.
5
Publication available in full text mode
Content available

The price consequences of diversification of regional development in Poland

63%
Przekota G., Lisowska A.
Zeszyty Naukowe UPH seria Administracja i Zarządzanie
|
2019
|
vol. 48
|
issue 121
77-87
EN
The economic potential of individual regions of Poland is different. Each region has its own individual specificity. Use of the specific nature of a given region is a significant element of managing the country as a whole and individual regions. Occurring imbalances in economic development may cause a lot of adverse conditions, such as internal migration or regional marginalisation. Excessive price and income disparities may consequently result in under mining the economic growth of the entire country. For reason of coherence of the whole country, it is beneficial if disproportions between given regions are not too large. This study focuses on an attempt to identify the price consequences of diversification of regional development in Poland. The analysis drew on coefficient of variation, correlation coefficient, regression coefficient and medium-term rate. It is noted that individual regions are different in terms of the dynamics of economic growth, degree of development and salary level. However, prices are much less diverse.
6
Publication available in full text mode
Content available

Reakcja detalicznych cen paliw na zmiany cen hurtowych PKNOrlen i Lotos

51%
Waściński T. H., Przekota G., Sobczak L. M.
Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych
|
2010
|
vol. 11
|
issue 2
273-280
PL
W artykule podjęto próbę określenia siły i kierunku wpływu hurtowych cen paliw koncernów PKNOrlen i Lotos na ceny detaliczne. Analizę przeprowadzono dla średnich tygodniowych hurtowych cen paliw koncernów Orlen i Lotos oraz cen detalicznych na wybranych stacjach. Otrzymane wyniki wskazują na silny wpływ cen hurtowych na ceny detaliczne, chociaż w krótkim okresie przyrosty cen hurtowych Orlen silniej niż przyrosty cen Lotos wpływają na przyrosty cen detalicznych, a reakcja przyrostów cen detalicznych na zmiany przyrostów cen hurtowych najsilniejsza jest w drugim tygodniu po zaistnieniu impulsu.
EN
In this article an attempt was made to determine the strength and direction of the impact of the PKNOrlen and Lotos wholesale fuel prices to retail prices. The analysis was performed for the average weekly wholesale price of fuel groups Orlen and Lotos, and retail prices on selected stations in the years 2004-2008. Correlation analysis was used here and the tools associated with the VAR model. The results indicate strong influence of the wholesale prices into retail prices. But in the short-term differences in wholesale prices Orlen increases stronger than differences in wholesale prices Lotos affect the retail price differences. Retail prices respond with a two-week delay to changes in wholesale prices.
7
Publication available in full text mode
Content available

Behavior of the Central Europe exchange rates to the Euro and US dollar

51%
Waściński T., Przekota G., Sobczak L.
Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych
|
2011
|
vol. 12
|
issue 1
165-176
EN
Our objective has been to measure an impact of the two main global currencies - Euro and USD on shaping of exchange rates in countries of Central Europe. We have also endeavored to measure whether and to what extent a different approach to the Euro introduction as well as differentiated macroeconomic situation of these countries influenced the behavior of their exchange rates. The hitherto analyses indicate that the PLN rate of exchange was until 2004 strongly tied to the USD, but since 2004 links with the EUR exchange rate have become stronger. However the exchange rates of other countries in the region had been tied to the EUR earlier than the PLN exchange rate as they already had strong such links in the whole period of our analysis. Currency integration of the Central European countries is very strong although they are formally outside the euro zone and formation of their exchange rates should be perceived through trends of the EUR exchange rate versus other currencies, the USD.
8
Publication available in full text mode
Content available

KONIUNKTURA NA POLSKIM RYNKU KAPITAŁOWYM WOBEC SYTUACJI NA RYNKACH WIODĄCYCH

51%
Waściński T., Przekota G., Sobczak L.
Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych
|
2009
|
vol. 10
|
issue 1
243-251
PL
W przedstawionym artykule „Koniunktura na polskim rynku kapitałowym wobec sytuacji na rynkach wiodących” podjęto próbę określenia siły i kierunku powiązań pomiędzy indeksem WIG Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie a indeksami wiodących giełd światowych: Stany Zjednoczone (S&P 500) oraz Japonia (NIKKEI 225). Analizie poddano dane dzienne wartości wybranych indeksów giełdowych za lata 2000-2008. Wykorzystano tutaj proste metody korelacyjne oraz model z Mechanizmem Korekty Błędem. Wyniki badań wskazują na pełne zintegrowanie polskiego rynku z rozwiniętymi rynkami zagranicznymi. Wysoka siła powiązania uwidoczniła się w ostatnich latach. Reakcja rynku polskiego na sytuację na rynkach zagranicznych następuje w czasie rzeczywistym. Podstawową przyczyną integracji rynków jest ich otwartość oraz rozwój technik komunikacji.
EN
The paper presents an attempt towards determination of the strength and direction of relations between the WIG index of Stock Exchange in Warsaw and the indexes of leading world stock exchanges in the United States (S&P 500) and Japan (NIKKEI 225). The daily data values of selected stock exchange indexes for the period 2000-2008 were analyzed, using the simple correlation methods and a model with Error Correction Mechanism. The results point out at full integration of Polish market with the developed foreign markets. The high strength of relations has occurred in recent years. The Polish market response to situation on foreign markets occurs in real time. The basic cause of market integration is their open nature and development of communication techniques.
9
Publication available in full text mode
Content available

Reaction of the interest rates in Poland to the interest rates changes in the USA and euro zone

51%
Przekota G., Waściński T., Sobczak L.
Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych
|
2011
|
vol. 12
|
issue 1
125-134
EN
Behavior of interest rates is of key importance for understanding the functioning of an open economy. The simplest models usually assume equal interest rates in individual countries, while the international arbitrage serves as a mechanism of their equalization. In our study an attempt has been made to determine whether and to what extend the interest rates in the Polish market are linked to the USA and the euro zone exchange rates. The analyses have been carried out for rates of different maturity terms, using the integration and co-integration concept.The analyses indicate that differences between the Polish interest rates, and those in the USA and the euro zone have strongly diminished. Cointegration analyses show the existence of a long-term linkages between the domestic and foreign interest rates, in particular with those in the euro zone. The nature of co-integrating relationships was different in the period 2001-2004 as compared with that after 2004, when we see a stronger impact of the euro zone rates than those of the USA. It may be assumed that the Polish accession to the EU had certain influence in the change of the above mentioned relationships.
10
Publication available in full text mode
Content available

Employee compensation as a function of the sectoral structure of the economy

51%
Szczepańska-Przekota A., Hadław M., Bochenek M., Przekota G.
Nierówności społeczne a wzrost gospodarczy
|
2022
|
issue 72
5-25
PL
Wynagrodzenia pracowników są czynnikiem, który wyznacza kierunki rozwoju gospodarczego. Jednocześnie można stwierdzić, że struktura gospodarki wpływa na wynagrodzenia pracowników. Ze względu na znaczenie struktury gospodarki, celem artykułu jest zbadanie czynników struktury wpływających na wynagrodzenia w krajach członkowskich UE w latach 2013–2020. W szczególności zbadano znaczenie tradycyjnych i nowoczesnych struktur gospodarczych dla wynagrodzeń. W pracy zastosowano analizę wielopoziomową. Badania wykazały, że systematyczna transformacja gospodarki w kierunku nowoczesnych gałęzi kosztem tradycyjnych spowodowała wzrost wynagrodzeń. Jest to wynik alternatywny w stosunku do niektórych obserwacji literaturowych, gdzie często podkreśla się, że wykorzystanie robotyzacji i sztucznej inteligencji powoduje wzrost bezrobocia i spadek wynagrodzeń pracowników. Z drugiej strony, całkowite zastąpienie tradycyjnych sektorów jest niemożliwe ze względu na ich znaczenie. Stąd najwłaściwszym kierunkiem wydaje się być stopniowe zwiększanie efektywności w słabo rozwiniętych sektorach gospodarki, bez ich całkowitego porzucania.
EN
Employee compensation is the factor that determines the directions of economic development. Yet, at the same time, the structure of the economy influences employee compensation. Due to the importance of the structure of the economy, the purpose of the paper is to examine the structure factors that influence compensation in the EU Member States in the period 2013–2020. In particular, it investigates the importance of traditional and modern economic structures for employee compensation. In the paper, a multi-level analysis was applied. The research showed that the systematic transformation of the economy towards modern branches in favour of the traditional ones caused an increase of compensation. This is an alternative result in relation to some observations in the subject literature, where it is often emphasized that robotisation and AI cause an increase in unemployment and a decrease in employee compensation. On the other hand, it is impossible to completely replace the traditional sectors. Hence, the most appropriate direction seems to be a gradual increase in efficiency in underdeveloped sectors of the economy without abandoning them entirely.
first rewind previous Page / 1 next fast forward last
JavaScript is turned off in your web browser. Turn it on to take full advantage of this site, then refresh the page.