Full-text resources of CEJSH and other databases are now available in the new Library of Science.
Visit https://bibliotekanauki.pl

Results found: 10

first rewind previous Page / 1 next fast forward last

Search results

help Sort By:

help Limit search:
first rewind previous Page / 1 next fast forward last
1
Content available remote

Formy finansowania retencji ryzyka. Ramy procesu decyzyjnego

100%
Wieczorek-Kosmala M.
Nauki o Finansach
|
2011
|
issue 6
133-147
EN
The paper discusses the nature and role of risk retention as a risk management technique. The key types of risk retention are presented, concerning the intention of their application (unplanned and planned risk retention) and the nature of funding arrangements (unfunded and funded risk retention, including pre- and post-loss funding). Furthermore, the paper examines particular funding arrangements that a company may consider for a given risk exposure. For that purpose, the available funding arrangements are classified into traditional and non-traditional. Within non-traditional funding arrangements closer attention is paid to finite risk programs, contingent capital facilities and captives.
2
Publication available in full text mode
Content available

Non-life insurance markets in CEE countries – part II: Polarisation and concentration

100%
Wieczorek-Kosmala M.
Journal of Economics and Management
|
2016
|
vol. 26
150-172
EN
The paper discusses the performance of non-life insurance markets in the eight CEE countries that overcame transition in the 1990s and accessed European Union in May, 2004. A closer attention is given to the evaluation of two aspects of the general performance of non-life markets – polarisation and concentration. It was found that the polarisation of non-life markets between the analysed countries and other European Union members diminishes slowly. However, the concentration of non-life markets still remains high or moderate.
3
Publication available in full text mode
Content available

Non-life insurance markets in CEE countries – part I: Products’ structure

100%
Wieczorek-Kosmala M.
Journal of Economics and Management
|
2016
|
vol. 25
109-125
EN
The course of the development of non-life insurance markets in CEE countries differs in many aspects from the Western-European countries. This study shows how these changes performed in the eight CEE countries, that overcame transition in similar time and accessed the European Union in May, 2004. In this paper (as the first part of the study) wider attention was given to the changes of products’ structure of non-life markets. It was found that motor third party liability insurance still remains the most relevant insurance line in the non-life markets of the examined countries.
4
Content available remote

Ocena zapotrzebowania na kapitał ryzyka w przedsiębiorstwie – propozycja wykorzystania wskaźników finansowych

63%
Wieczorek-Kosmala M., Błach J.
FINANSE Czasopismo Komitetu Nauk o Finansach PAN
|
2015
|
issue 1(8)
163-180
EN
The paper focuses on the important issue related to the integration of risk management and corporate financial management in the context of financing the consequences of risk in a company. The theoretical study was based on a modified approach to capital structure, enlarged by the inclusion of a new component – the risk capital (for financing the consequences of risk in a company) in addition to the operational capital (for financing the operating activity of a company). The main objective of this paper is to support the thesis, that the adequate assessment of the required level of risk capital should be based on the previous assessment of operational capital adequacy, as insufficient level of operational capital may increase the need for risk capital. The paper offers a proposal of an analytical model which consists of a set of financial ratios applied to the assessment of the operational capital adequacy, regarding its structure. Based on this model, conclusions have been synthetized about the potential direction of changes of the need for the risk capital, dependent upon the direction of changes of the operational capital adequacy ratios.
5
Publication available in full text mode
Content available

Informacja o ryzyku reputacji w polskich spółkach odpowiedzialnych społecznie

63%
Błach J., Wieczorek-Kosmala M.
Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
|
2017
|
issue 478
47-56
PL
Celem artykułu jest zbadanie, w jaki sposób polskie spółki odpowiedzialne społecznie (za które uznano spółki notowane w Respect Index) identyfikują ryzyko reputacji. Badaniu poddano dokumenty finansowe, w postaci raportów rocznych tych spółek z 2015 r., z zastosowaniem analizy treści jako metody badawczej. Badania wykazały, że spółki Respect Index bardzo różnie informują o ryzyku reputacji w swojej działalności, przy czym część z nich nie odnosiła się do tego problemu nawet w sposób pośredni. W grupie spółek, które bezpośrednio informowały o ryzyku reputacji, większość stanowiły spółki sektora finansowego. Spółki sektora niefinansowego przeważnie o ryzku reputacji informowały pośrednio, odnosząc się do wizerunku, zaufania czy wartości etycznych. Kontekst takich informacji był jednak zróżnicowany i często odnosił się do relacji z różnymi grupami interesariuszy. Wnioski z badań wskazują na usystematyzowania sposobu informowania o ryzyku reputacji, co przyczyni się do zmniejszenia asymetrii informacji w tym zakresie.
6
Publication available in full text mode
Content available

Does non-financial reporting regulation increase diversity and equal opportunity disclosures? Evidence from Poland

51%
Papa M., Wieczorek-Kosmala M., Syty K.
Zeszyty Teoretyczne Rachunkowości
|
2023
|
issue 47(2)
141-160
EN
Purpose: The main aim of our study is to verify whether the implementation of non-financial reporting regulations, following the adoption of Directive 2014/95/EU, increased disclosures on diversity and equal opportunities in Polish listed firms. We study whether the diversity and equal opportunities disclosures differ significantly if we compare the information presented in companies’ non-financial reports in the pre-Directive period (2016) and the post-Directive period (2018). Methodology/approach: Guided by Clarkson et al. (2008), as well as by the Global Rer-porting Initiative (GRI) standards, we have applied manual content analysis, using the coding scheme that is useful in capturing the types of disclosures. We implement Wilcoxon signed ranks test to verify the statistical significance of the differences between the diversi-ty and equal opportunities disclosures in the pre- and post-Directive periods. Findings: Our evidence suggests that disclosures on diversity and equal opportunities in Poland significantly increased after the implementation of the Directive, but the patterns of the prevalence of disclosure types have remained stable. Research limitations/implications: This evidence is provided for a relatively small sam-ple of Polish listed firms (N=19) that issued CSR/sustainability reports in 2016 and 2018, which could be considered a limitation of our study. Nevertheless, our study has practical implications within the impacts of the regulatory framework of companies’ reporting schemes, as far as diversity and equal opportunities (DEO) disclosures are concerned. Originality/value: Our evidence fills an important gap within the studies that review the implementation of the Directive in developing European economies. At the same time, it provides evidence within the emerging field of studies that compare the various types of disclosures before and after the implementation of the EU Directive, which is relevant for revising the impact of regulatory frameworks on non-financial reporting.
PL
Cel: Celem artykułu jest ocena skutków wdrożenia dyrektywy dotyczącej raportowania nie-finansowego (Dyrektywa 2014/95/EU) w zakresie poprawy ujawnień odnoszących się do różno-rodności w polskich spółkach giełdowych. Badaniu poddano, czy ujawnienia dotyczące różno-rodności w 2018 roku różnią się na poziomie istotnym statystycznie od ujawnień w 2016 roku (czyli odpowiednio po i przed wejściem Dyrektywy w życie). Metodyka/podejście badawcze: W badaniach zastosowano metodę analizy treści. Autor-ski arkusz do manualnego kodowania danych oparto na koncepcji zaproponowanej przez Clarksona i. in. (2008) oraz treści standardów GRI (Global Reporting Initiative) dla zbadania różnych typów ujawnień. W badaniach zastosowano test Wilcoxona (kolejności rang) dla po-równania statystycznej istotności różnic ujawnień dotyczących różnorodności dla obserwacji przed i po wdrożeniu Dyrektywy. Wyniki: Badania wykazały, że ujawnienia odnoszące się do różnorodności znacznie się po-prawiły po wdrożeniu Dyrektywy, lecz wzorce typów ujawnień pozostały takie same. Ograniczenia/implikacje badawcze: Badania przeprowadzono na relatywnie małej pró-bie, ale obejmującej wszystkie polskie spółki giełdowe, które opublikowały raporty niefinan-sowe przed i po wdrożeniu Dyrektywy (N=19). Badania mają praktyczne znaczenie dla oceny wpływu obowiązku ujawnień na zakres i schematy raportowania konkretnych informacji (tu: dotyczących różnorodności) Oryginalność/wartość: Artykuł uzupełnia ważną lukę badawczą w zakresie wpływu wdro-żenia regulacji w sprawie raportowania niefinansowego w mniej rozwiniętych krajach euro-pejskich. Stanowi także ważny wkład w relatywnie nowy strumień badań porównujących zakres ujawnień (dotyczących różnorodności) w okresie przed i po wdrożeniu dyrektywy.
7
Publication available in full text mode
Content available

Corporate financial stability and change of capital availability as a result of a loss event

51%
Gorczyńska M., Błach J., Wieczorek-Kosmala M., Doś A.
Journal of Economics and Management
|
2016
|
vol. 24
77-97
EN
The main purpose of the study is to present the parameters of financial stability of a company, as well as to show the direction of their potential changes as a result of a loss event. The following thesis was adopted: “Financial stability of a company is a necessary condition for constant, undisturbed development, mainly by ensuring access to external capital in the case when it is necessary to cover the adverse effects of loss events”. This study aims at: defining financial stability, identifying financial stability parameters, indicating the potential changes of such parameters as a result of a loss event.
8
Publication available in full text mode
Content available

Rynek ubezpieczeń odpowiedzialności cywilnej w Polsce - specyfika produktu, analiza głównych tendencji

51%
Ogrodnik H., Szewieczek D., Wieczorek-Kosmala M., Znaniecka K.
Studia Ekonomiczne
|
2016
|
vol. 282
147-159
PL
Celem opracowania było omówienie specyfiki ubezpieczeń odpowiedzialności cywilnej oraz przeprowadzenie analizy głównych tendencji występujących na rynku tych ubezpieczeń w Polsce. Przeprowadzone badania wskazują na znaczny potencjał rozwojowy polskiego rynku ubezpieczeń odpowiedzialności cywilnej, pomimo znaczącego (39%) udziału tego segmentu rynku w ubezpieczeniach majątkowych ogółem. Wciąż dominującym czynnikiem wpływającym na rozmiar składki przypisanej brutto pozostaje przymus ubezpieczeniowy. Zwraca jednak uwagę fakt wzrastającej świadomości prawnej oraz świadomości ubezpieczeniowej w społeczeństwie, co powoduje zwiększenie zapotrzebowania na ochronę ubezpieczeniową w zakresie odpowiedzialności cywilnej. Za celowe należy więc uznać podejmowanie przez ubezpieczycieli działań zwiększających atrakcyjność dobrowolnych ubezpieczeń OC.
EN
The liability insurance market in Poland has not large size, but the dynamic of the development in this market is strong. However, the liability premiums share of total non-life insurance premiums is already essential (39%). Although each group of liability insurance is different, it is necessary to stress, that the most important growth driver is the obligation to have the insurance protection. Still, it is found during study that legal and insurance awareness are also important determinant of liability market’s size and structure. It is obvious that those factors will contribute significantly to development of insurance market in coming years.
9
Publication available in full text mode
Content available

Model decyzji o implementacji innowacji finansowych w przedsiębiorstwie - przegląd literatury

51%
Błach J., Doś A., Wieczorek-Kosmala M., Gorczyńska M.
Studia Ekonomiczne
|
2016
|
vol. 282
7-16
PL
Model finansowy podejmowania decyzji w przedsiębiorstwie zakłada przyjęcie kryterium wartości dla właścicieli oraz zastosowanie mierników finansowych w decyzji o implementacji innowacji finansowych. Podejście normatywne do implementacji innowacji finansowych zaleca stosowanie modelu finansowego do podejmowania decyzji w tym obszarze. Podejście to jednak jest współcześnie rzadko spotykane w literaturze, w której dominują studia o charakterze pozytywnym. Studia te dowodzą, że modele behawioralne uwzględniające czynniki psychologiczne i społeczne decyzji o implementacji innowacji finansowych w przedsiębiorstwie znajdują potwierdzenie w badaniach empirycznych. Jest to naturalną konsekwencją właściwości innowacji finansowych. Przyjęcie jednak takiej perspektywy w modelu decyzyjnym może prowadzić do pogorszenia sytuacji finansowej przedsiębiorstwa i zagrożenia kreacji wartości dla właścicieli.
EN
The review of the literature indicates that before 2004 in the literature on financial innovation implementation a normative approach was predominant. Under this approach it was recommended to apply financial decision model for decisions in implementation of financial innovation in enterprises. The further research on financial innovations efficiency provided mixed results. Consequently financial decision model was reviewed. Under the positive approach applied in number of studies it was discovered, that social and psychological factors are influential in context of financial innovation implementation, which is a consequence of financial innovations specificity. Behavioral decision model however represents bounded rationality. Adopting this model of decision- making can lead to a deterioration in the financial situation of the company and the risk of value creation for the owners.
10
Publication available in full text mode
Content available

Working capital management and liquidity reserves: The context of risk retention

51%
Wieczorek-Kosmala M., Doś A., Błach J., Gorczyńska M.
Journal of Economics and Management
|
2016
|
vol. 23
5-20
EN
Working capital management belongs to most relevant company’s decisions, as it influences both profitability and liquidity. In the liquidity context, the paper offers a broader view on the scope of working capital management decisions, by expanding its linkages with risk management. In particular, the paper develops a conceptual model of the analysis of company’s liquidity reserves, which is relevant for establishing company’s risk retention capabilities. In the empirical layer, the paper examines the sample of Polish listed companies with regard to the magnitude, relevance and time-suitability of liquidity reserves. The empirical verification is also directed on the identification of these areas of working capital management which are relevant for sourcing liquidity reserves. In this aspect, cluster analysis and factor analysis was implemented. The study found that the majority of the examined companies hold liquidity reserves. As the most relevant aspect of working capital management the maintenance of financial stability has emerged.
first rewind previous Page / 1 next fast forward last
JavaScript is turned off in your web browser. Turn it on to take full advantage of this site, then refresh the page.