Search results

1

Business combinations under common control in International Financial Reporting Standards – is authoritative accounting guidance needed?

100%

Janowicz M.

Zeszyty Teoretyczne Rachunkowości

|

2017

|

issue 93(149)

97-111

EN

The purpose of the article is to answer the question if a separate standard (IFRS) is needed for business combinations under common control (BCUCC), which are not governed by any IFRS as the moment. In such cases, the approach resulting from IAS 8 should apply to them, which allows the use of national regulations to account for BCUCC. The authoress shortly described the theoretical issues related to the subject and presented the results of empirical research that verified the practical aspects of the problem. The research methodology involves a literature and legal act analysis, content analysis of financial statements, as well as deductive and inductive reasoning. On the basis of the gathered data the authoress concluded that even the existence of necessary regulations in national GAAPs does not guarantee that all the requirements related to the qualitative characteristics of the reported information are met and, as such, the main objectives for which IFRS were developed may not be met. As such, the authoritative guidance proves necessary. Very little research on the subject was published, thus, this paper may provide some additional guidance as to what issues related to BCUCC should receive particular attention.

PL

Celem artykułu jest odpowiedź na pytanie, czy niezbędne jest istnienie międzynarodowego standardu na temat połączeń jednostek pod wspólną kontrolą (PJPWK), które nie są obecnie uregulowane w MSSF. W ich przypadku stosuje się zapisy MSR 8, które pozwalają na używanie krajowych regulacji na potrzeby księgowego rozliczenia PJPWK. Autorka krótko opisała teoretyczne zagadnienia związane z tematem oraz zaprezentowała wyniki badań empirycznych, weryfikujących praktyczne aspekty przedstawionego problemu. Metodologia badania obejmuje analizę literatury i aktów prawnych, analizę treści sprawozdań finansowych oraz metodę dedukcji i indukcji. Na podstawie zebranych danych autorka stwierdziła, że istnienie krajowych regulacji na temat PJPWK nie gwarantuje, że wszystkie wymagania w zakresie jakości informacji sprawozdawczych zostaną spełnione, a w rezultacie główny cel istnienia MSSF może nie zostać osiągnięty. Dlatego też osobny standard jest niezbędny. Ponieważ PJPWK są tematem rzadko opisywanym w literaturze, więc ten w tym artykule wskazane zostały te zagadnienia związane z PJPWK, na które należałoby zwrócić szczególną uwagę.

2

Wycena wartości niematerialnych zidentyfikowanych w procesie rozliczania połączenia jednostek gospodarczych

100%

Janowicz M.

Studia Ekonomiczne

|

2016

|

vol. 268

94-103

PL

Celem artykułu jest wskazanie wyzwań w zakresie wyceny wewnętrznie wygenerowanych wartości niematerialnych spółki przejętej, ujawnianych w wyniku połączenia jednostek gospodarczych. Przedstawiono podstawowe definicje związane z opisywanymi składnikami aktywów, wynikające z krajowych i międzynarodowych regulacji rachunkowości. Zostały zaprezentowane zasady ujmowania i wyceny wartości niematerialnych ujawnionych w wyniku połączenia. Szczególną uwagę poświęcono wartości firmy, ze wskazaniem powiązań występujących pomiędzy nią a zasadami przyjętymi do wyceny przejętych aktywów i zobowiązań oraz ceny przejęcia. Przeprowadzone rozważania wskazują na występowanie obszarów szczególnie narażonych na pojawienie się nieprawidłowości.

EN

The purpose of the article is to present challenges of measurement of internally generated intangible assets identified in a business combination. The authoress presented main definitions related to the described items of assets, according to Polish and international accounting regulations. The rules of recognition and measurement of these assets were also presented in the article. A particular attention was paid to goodwill, with highlights made to relations between goodwill and assumptions made for the purpose of valuation of the consideration paid, assets acquired and liabilities assumed in a business combination. The reflections presented in the paper point to the existence of areas particularly subjected to the occurrence of errors.

3

Is the goodwill recognised in a business combination an indicator of the future profitability of the combined company?

63%

Janowicz M., Luty P.

Nauki o Finansach

|

2019

|

issue vol. 24, nr 4

45-54

EN

The aim of the paper is to determine if there is any link between goodwill recognised in a business combination and the future performance of the combined company. The authors focused on examining the effects that business combinations had on the profitability of selected companies, performing a statistical analysis of their financial results. The study covered 730 Polish companies participating in a merger process (the acquiring company was examined at the time of the merger and 3 years after the merger date). The research included companies disclosing positive goodwill (99 companies) and not disclosing it (631 companies). The research period covered mergers in the years 2007-2012. The profitability analysis for 3 years after the merger covered the period until 2015. The result of the empirical research shows that the companies which recognised goodwill during the merger process were more profitable in the examined period of time. The study contributes to a wide research area focusing on examining the effects of business combinations on the future efficiency of combined companies.

PL

Celem artykuły było określenie, czy istnieje powiązanie pomiędzy wartością firmy ujawnioną w wyniku połączenia spółek i przyszłymi wynikami osiąganymi przez jednostkę połączoną. Autorzy skoncentrowali uwagę na zbadaniu wpływu połączenia spółek na rentowność wybranych spółek i przeprowadzili statyczną analizę wyników finansowych przez nie osiągniętych. Badanie objęło 730 polskich spółek, które uczestniczyły w połączeniu. Jednostki przejmujące były badane w roku, w którym nastąpiło połączenie, oraz trzy lata po dniu połączenia. Wśród badanych spółek znalazły się te, które ujawniły wartość firmy (99 spółek), oraz te, które wartości firmy nie ujawniły (631 spółek). Badanie obejmowało połączenia przeprowadzone w latach 2007-2012. Analiza rentowności za okres trzech lat po połączeniu obejmowała okres do 2015 roku. Wyniki badania empirycznego wskazują, że spółki, które ujwaniły wartość firmy z połączenia, były bardziej rentowne w analizowanym okresie. Artykuł stanowi wkład do badań koncentrujących się na wpływie połączeń spółek na przyłą efektywność działania spółek połączonych.

4

Is accounting ready for the dual measurement in the statement of financial position and the statement of profit or loss? Content analysis of comment letters to the Exposure Draft of the Conceptual Framework

51%

Mućko P., Janowicz M., Hońko S., Hendryk M.

Zeszyty Teoretyczne Rachunkowości

|

2019

|

issue 103(159)

203-225

EN

The aim of the paper is to study the responses of the IASB constituents to the Exposure Draft of the Conceptual Framework, given on the proposed matter of dual measurement for the statement of financial position and the statement of profit or loss, and to assess their potential impact on standard-setting and accounting practice. The authors briefly analysed the literature about measurement bases and then presented the results of their empirical research. The research methodology involves mainly content analysis of comment letters sent to the IASB in response to the Exposure Draft of the Conceptual Framework. On the basis of the gathered data, the authors concluded that despite the positive feedback that the proposal received, the number of suggestions made and the concerns it provoked may lead to the conclusion that the concept was introduced too early and thus not developed well. The IASB did not provide enough justification behind their proposal. The Board seems more interested in enforcing certain solutions than actually dealing with the problems related to them. The lack of a clear conceptual concept behind the dual measurement basis may cause it to remain rather an ad hoc tool used to forge a compromise. It may even be seen just as a post factum description of inconsistently applied measurement bases in IFRS.

PL

Celem artykułu jest zbadanie komentarzy do projektu Założeń koncepcyjnych sprawozdawczości finasowej, w części dotyczącej propozycji podwójnej wyceny na potrzeby bilansu i rachunku zysków i strat, a także próba oceny jej wpływu na proces stanowienia standardów i praktykę rachunkowości. Autorzy krótko przeanalizowali literaturę na temat podstaw wyceny, a następnie zaprezentowali wyniki badań empirycznych. Wykorzystane metody badawcze obejmowały przede wszystkim analizę treści komentarzy do projektu założeń koncepcyjnych. Na podstawie zgromadzonych danych autorzy stwierdzili, że pomimo pozytywnej opinii, które otrzymała propozycja Rady Międzynarodowych Standardów Rchunkowości (IASB), liczba zgłoszonych sugestii oraz wątpliwości może prowadzić do wniosku, że regulacje te zostały wprowadzone zbyt wcześnie i nie zostały dostatecznie dopracowane. W szczególności nie wypracowano wystarczającego uzasadnienia dla regulacji. Wydaje się, że IASB jest bardziej ukierunkowana na wymuszone wdrożenie konkretnych rozwiązań niż na rozwiązanie problemów z nimi związanych. Niedopracowanie koncepcyjne podwójnej wyceny może powodować, że pozostanie ona raczej jednorazowo użytym narzędziem do osiągnięcie kompromisu. Można ją również postrzegać jedynie jako opis faktycznie niespójnie stosowanych różnych zasad wyceny w poszczególnych standardach.

Refine search results

2 Zeszyty Teoretyczne Rachunkowości

1 Nauki o Finansach

1 Studia Ekonomiczne

2 2019

1 2017

1 2016

4 Janowicz M.

1 Hendryk M.

1 Hońko S.

1 Luty P.

1 Mućko P.

Business combinations under common control in International Financial Reporting Standards – is authoritative accounting guidance needed?

Wycena wartości niematerialnych zidentyfikowanych w procesie rozliczania połączenia jednostek gospodarczych

Is the goodwill recognised in a business combination an indicator of the future profitability of the combined company?

Is accounting ready for the dual measurement in the statement of financial position and the statement of profit or loss? Content analysis of comment letters to the Exposure Draft of the Conceptual Framework