Search results

1

Zwyczaje konsumpcyjne a nierówności majątkowe w modelach międzypokoleniowych

100%

Acedański J.

Studia Ekonomiczne

|

2017

|

vol. 340

7-25

PL

Celem pracy jest analiza skutków występowania zależnych preferencji w postaci zwyczajów konsumpcyjnych dla kształtowania się nierówności majątkowych. Według badanej koncepcji konsumenci oceniają swoją konsumpcję względem spożycia w pewnej grupie referencyjnej. W pracy wykorzystano realistyczny model międzypokoleniowy, którego parametry dobrano na podstawie polskich danych. Badania symulacyjne wskazują, że w większości przypadków uwzględnienie zwyczajów konsumpcyjnych prowadzi do niewielkiego lub umiarkowanego zmniejszenia nierówności. Jednak gdy punkt odniesienia to średnia konsumpcja w całej populacji, a rola zwyczajów jest duża, obserwuje się silny wzrost koncentracji majątku. W artykule okazano również, że konsumpcja osób w podobnym wieku nie może stanowić wyłącznego punktu referencyjnego w modelach ze zwyczajami, gdyż takie założenie skutkuje nierealistycznymi profilami wiekowymi konsumpcji.

EN

In the paper, we analyse a role of dependent preferences in the form of external consumption habits in shaping wealth inequality. This idea assumes that consumers assess utility of their consumption relative to consumption in some reference group. We use a realistic overlapping generations model with parameters calibrated on Polish data. The results of the simulation experiments show that in most cases introducing habits decreases inequality slightly or moderately. However, if the mean consumption in the whole population is taken as the reference point and the habit strength is high a substantial increase in wealth concentration is observed. It is also shown that the reference group cannot comprise consumers in the same age alone as it generates unrealistic ageconsumption profiles.

2

Obciążenie prognoz struktury uzyskanych przy pomocy łańcuchów Markowa

100%

Acedański J., Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach; Wydział Ekonomii; Katedra Metod Statystyczno-Matematycznych w Ekonomii

Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica

|

2011

|

vol. 253

EN

The paper investigates a bias of forecasts of structure obtained from Markov chain models when the transition matrix of the chain is estimated using least squares methods and macrodata. The bias comes from a bias of the transition matrix estimators. Based on simulation methods it is shown that despite significant bias in the transition matrix estimates, bias of the forecasts is rather small. It is also acknowledged that analytical equation known from literature gives accu- rate estimates of the transition matrix bias, but it is not useful for assessing bias of the forecasts. The analysis is illustrated with forecasting of structure of Polish export by the main partners.

3

DISPERSION OF INFLATION EXPECTATIONS IN THE EUROPEAN UNION DURING THE GLOBAL FINANCIAL CRISIS

63%

Acedański J., Włodarczyk J.

Equilibrium. Quarterly Journal of Economics and Economic Policy

|

2016

|

vol. 11

|

issue 4

737-749

EN

Inflation expectations, both their median and dispersion, are of great importance to the effectiveness of monetary policy. The goal of this paper is to examine the impact of the global financial crisis on dispersion of inflation expectations in the European Union. Using European Commission’s survey data, we find that in the early phase of the crisis the dispersion dropped rapidly but then, after Lehman Brothers’ collapse, the trend reversed and these fluctuations cannot be explained by movements of inflation rates and other commonly used factors. We also observe that, in the new European Union member states, the initial drop of the dispersion was weaker whereas the subsequent rise was stronger as compared to the old member states.

4

Struktura zadłużenia gospodarstw domowych w modelu międzypokoleniowym z rynkiem nieruchomości dla Polski

63%

Acedański J., Włodarczyk J.

Studia Ekonomiczne

|

2017

|

vol. 331

7-21

PL

Celem artykułu jest zbadanie, w jakim stopniu standardowy makroekonomiczny model międzypokoleniowy z rynkiem mieszkaniowym jest w stanie odwzorować strukturę wiekową zadłużenia gospodarstw domowych w Polsce. Pokazano, że odpowiednio skalibrowany model prawidłowo opisuje zarówno odsetek zadłużonych gospodarstw domowych, jak i średnią wysokość długu z uwzględnieniem wieku gospodarstw. W artykule dokonano także oceny redystrybucyjnych efektów trwałych zmian wysokości światowych stóp procentowych dla gospodarstw domowych w Polsce.

EN

In this paper we investigate to what extent a standard overlapping generations model with housing is able to replicate age profiles of households’ debt observed in Poland. We show that a properly calibrated model matches both the fraction of indebted households and the conditional mean value of their debts. We use the model to assess distributional consequences of permanent changes in the world interest rates for households in Poland.

Refine search results

2 Studia Ekonomiczne

1 Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica

1 Equilibrium. Quarterly Journal of Economics and Economic Policy

2 2017

1 2016

1 2011

4 Acedański J.

2 Włodarczyk J.

1 Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach; Wydział Ekonomii; Katedra Metod Statystyczno-Matematycznych w Ekonomii

Zwyczaje konsumpcyjne a nierówności majątkowe w modelach międzypokoleniowych

Obciążenie prognoz struktury uzyskanych przy pomocy łańcuchów Markowa

DISPERSION OF INFLATION EXPECTATIONS IN THE EUROPEAN UNION DURING THE GLOBAL FINANCIAL CRISIS

Struktura zadłużenia gospodarstw domowych w modelu międzypokoleniowym z rynkiem nieruchomości dla Polski