Full-text resources of CEJSH and other databases are now available in the new Library of Science.
Visit https://bibliotekanauki.pl

Results found: 7

first rewind previous Page / 1 next fast forward last

Search results

help Sort By:

help Limit search:
first rewind previous Page / 1 next fast forward last
1
Publication available in full text mode
Content available

Ocena wariantów decyzyjnych o rozkładach ciągłych na gruncie teorii perspektywy

100%
Dudzińska-Baryła R.
Studia Ekonomiczne
|
2014
|
vol. 208
7-18
PL
Niewątpliwą wadą modelu teorii perspektywy jest możliwość oceny wariantów decyzyjnych złożonych z co najwyżej dwóch niezerowych wyników. Wada ta uniemożliwia stosowanie jej na większą skalę, gdyż w większości rzeczywistych wariantów decyzyjnych należy brać pod uwagę więcej możliwych wyników decyzji, a także często warianty decyzyjne mają ciągły rozkład prawdopodobieństwa. W pracy zostaną przedstawione koncepcje rozszerzające teorię perspektywy na warianty decyzyjne o rozkładach ciągłych oraz o rozkładach dyskretnych z więcej niż dwoma niezerowymi wynikami. Przykłady zastosowania prezentowanych modeli będą opierać się na rzeczywistych danych giełdowych.
EN
The work presents concepts extending prospect theory on decision-making alternatives with continuous distributions and discrete distributions with more than two non-zero outcomes. Examples of the application of the presented models will be based on real market data. The first part of the paper describes the principles of prospect theory, the second part shows the proposal of Rieger and Wang which extends the prospect theory to continuous distributions, also the extension to alternatives with more than two outcomes is presented. In the third section we give the example of the practical application of prospect theory for continuous distributions to create rankings of stocks belonging to the WIG20 index. We also built the rankings of these companies based on their valuation on the basis of prospect theory for discrete distributions.
2
Publication available in full text mode
Content available

Zasady teorii perspektywy w ocenie decyzji inwestorów na rynku giełdowym

100%
Dudzińska-Baryła R.
Studia Ekonomiczne
|
2013
|
vol. 135
26-42
EN
Both the prospect theory as well as the cumulative prospect theory are aimed at explaining the way the decision-maker see and evaluate risky decisions. They allow for the explanation of some inconsistency between observed decision-makers behaviours and axioms of the expected utility theory. For years financial aspects of cumulative prospect theory are the subject of many research studies. The purpose of the paper is to review some issues connected with the cumulative prospect theory and its application to financial market. Presented papers concern issues related to the value functions, concept of loss aversion and the construction of portfolio selection models with some simplifying assumptions. In our paper we also present observed in real life, but often mysterious, behaviours of investors, who evaluate investment choices relative to some reference point, feel loss aversion and revalue objective probabilities.
3
Publication available in full text mode
Content available

Wykorzystanie symulacji w ocenie wybranych spółek na gruncie kumulacyjnej teorii perspektywy

63%
Dudzińska-Baryła R., Michalska E.
Studia Ekonomiczne
|
2013
|
vol. 162
169-183
EN
Cumulative prospect theory is the leading approach in a description of real choices. According to these rules decision-maker valuates distributions of possible relative outcomes of decision alternatives. An attempt to use these rules on stock market meets with some difficulties. On the one hand an investor has data concerning past quotations, and on the other hand he wants to know which stock to select now in order to obtain the best outcome in the future. The goal of this paper is to investigate whether the consideration of additional information about the distribution of future investment's outcomes can contribute to the selection of stocks which will yield higher real gains, than stocks selected on the basis of valuation of past outcomes.
4
Publication available in full text mode
Content available

Związek funkcji omega z dominacją stochastyczną

63%
Michalska E., Dudzińska-Baryła R.
Studia Ekonomiczne
|
2015
|
vol. 237
70-78
PL
Dominacje stochastyczne są relacjami porządku częściowego w zbiorze losowych wariantów decyzyjnych, podobnie jak relacja dominacji oparta na zaproponowanej przez Keatinga i Shadwicka w 2002 roku funkcji omega, służącej ocenie i uporządkowaniu wariantów inwestycyjnych pod kątem ich efektywności. Celem artykułu jest zbadanie zgodności porządku względem dominacji stochastycznych i funkcji omega oraz przedstawienie zależności między tymi kryteriami.
EN
Stochastic dominance is a partial order in the set of random decision alternatives. Similarly, a partial order is the relation based on omega function proposed in 2002 by Keating and Shadwick, which is used as a performance measure for the valuation and ordering of investment alternatives. The purpose of this article is to examine the consistency between the ordering according to stochastic dominance and the ordering according to omega function. We also present relationships between these criteria.
5
Publication available in full text mode
Content available

Zastosowanie prawie dominacji stochastycznych w preselekcji akcji

63%
Michalska E., Dudzińska-Baryła R.
Studia Ekonomiczne
|
2013
|
vol. 162
158-167
EN
The stochastic dominance rules are a very popular tool in the support of decision making in various fields of economics and management. However the selection of the best alternative on the basis of stochastic dominance is sometimes impossible due to incomparability of alternatives. Some particular properties of almost second degree stochastic dominance (which stochastic dominance do not posses) allow to compare all elements of the set of random alternatives and to build a ranking of them. The aim of the article is to propose a stocks preselection method based on almost stochastic dominance. Our method allow to determine the set of the best stocks and thereby to reduce the number of stocks as a potential elements of a portfolio. Such reduction is very important nowadays because with every year more and more stocks are quoted on Stock Exchange in Warsaw.
6
Publication available in full text mode
Content available

Visualisations of the risk investment valuation and the level of inventory control using the GeoGebra software

63%
Dudzińska-Baryła R., Michalska E.
Studia Ekonomiczne
|
2015
|
vol. 247
7-19
EN
The development of information technology forces the usage of software tools in the analysis and visualisation of risk in various fields including economics, finance, management. The graphic presentation of analysis results as well as various relationships contributes to their better understanding. Modern computer software allows for showing dynamics of various decision problems. The aim of the paper is to present the dynamic visualisations of risk analysis in selected fields using the GeoGebra software.
PL
Rozwój technologii informatycznych wymusza korzystanie z programów komputerowych w zakresie analizy i wizualizacji ryzyka w różnych dziedzinach, w tym ekonomii, finansach, zarządzaniu. Graficzne przedstawienie wyników analizy, jak również różnych zależności, przyczynia się do ich lepszego zrozumienia. Nowoczesne oprogramowanie komputerowe pozwala na pokazywanie dynamiki różnych problemów decyzyjnych. Celem artykułu jest przedstawienie wybranych dynamicznych wizualizacji ryzyka utworzonych z wykorzystaniem programu GeoGebra.
7
Publication available in full text mode
Content available

Wskaźnik omega w ocenie wariantów decyzyjnych o rozkładach ciągłych na przykładzie akcji notowanych na GPW w Warszawie

63%
Michalska E., Dudzińska-Baryła R.
Studia Ekonomiczne
|
2015
|
vol. 241
112-124
PL
W porównywaniu akcji notowanych na giełdzie stosuje się najczęściej kryteria wykorzystujące wybrane parametry rozkładu, wyznaczane na podstawie danych historycznych przy założeniu dyskretnego rozkładu losowych stóp zwrotu. Miarą uwzględniającą pełną informację o rozkładzie jest wskaźnik omega. W artykule przedstawiono przykład zastosowania wskaźnika omega do oceny akcji przy założeniu ciągłego rozkładu stóp zwrotu. Celem pracy jest empiryczna weryfikacja zależności uporządkowania (względem wskaźnika omega) losowych wariantów decyzyjnych od przyjętego rozkładu.
EN
When comparing shares quoted on the stock exchange, investors the most often use the criteria which are based on selected parameters of the probability distribution. In such approach historical date are being used and a discrete probability distribution of random returns is assumed. The omega ratio is a measure which takes into account all the information about the probability distribution. In this paper we present the example of applying the omega ratio to the evaluation of shares assuming a continuous distribution of returns. The aim of this paper is to empirically verify the relationship between the order (according to the omega ratio) of random decision alternatives and the assumed probability distribution.
first rewind previous Page / 1 next fast forward last
JavaScript is turned off in your web browser. Turn it on to take full advantage of this site, then refresh the page.