Results found: 2

Search results

Sort By:

Limit search:

A Gravity Model Approach towards Pakistan’s Bilateral Trade with SAARC Countries

100%

Jan W. U., Shah M.

Comparative Economic Research. Central and Eastern Europe

2019

vol. 22

issue 4

23-38

W artykule podjęto próbę oszacowania wielkości bilateralnej wymiany handlowej Pakistanu z krajami SAARC przy użyciu grawitacyjnego modelu handlu. Niniejsze badanie panelowe obejmuje okres od 2003 do 2016 r. Wyniki empiryczne uzyskano za pomocą metody najmniejszych kwadratów (pooled OLS), metody efektów stałych i estymatorów efektów losowych. Z uwagi na wyniki testu Hausmana w pracy skoncentrowano się wyłącznie na ustaleniach modelu efektów stałych. Badania empiryczne wskazują, że zarówno PKB Pakistanu, jak i państwa partnerskiego, mają pozytywny wpływ na wielkość wymiany handlowej. Wielkość rynku ma negatywny wpływ na handel i jest to uzasadnione z uwagi na występowanie efektu absorpcji. Podobnie odległość i kurs wymiany są również ujemnie skorelowane z wielkością wymiany handlowej. Badanie wykazało, że pomimo wspólnej granicy wielkość wymiany handlowej Pakistanu z Indiami i Afganistanem jest bardzo niska. Wspólny język ma pozytywny, ale nieznaczny wpływ na wielkość wymiany handlowej Pakistanu. W artykule podjęto również próbę obliczenia potencjału handlowego Pakistanu. Wyniki tego badania wskazują, że Pakistan ma duży potencjał handlowy w relacjach ze wszystkimi krajami członkowskimi SAARC, z wyjątkiem Malediwów i Afganistanu.

This research paper attempts to estimate the bilateral trade of Pakistan with SAARC countries using a gravity model of trade. This panel study covers the period from 2003 to 2016. The empirical results are obtained through pooled OLS, fixed‑effects, and random‑effects estimators. On the basis of Hausman test results, the paper concentrates only on the findings of the fixed‑effects model. The empirical findings reveal that the GDPs of both Pakistan and the partner country have a positive impact on bilateral trade. Market size has a negative impact on trade and this is justified on the basis of the absorption effect. Similarly, distance and exchange rate also have a negative correlation with bilateral trade. The study finds that Pakistan has very low trade with India and Afghanistan, despite the common border. A common language has a positive but insignificant impact on Pakistan’s bilateral trade. The Paper also attempts to calculate the trade potential of Pakistan. The findings reveal that Pakistan has high trade potential with all SAARC member countries except the Maldives and Afghanistan.

A Panel Analysis of Trade Gravity between Pakistan and South Asian Countries

100%

Jan W. U., Shah M.

Comparative Economic Research. Central and Eastern Europe

2020

vol. 23

issue 4

187-207

W artykule podjęto próbę zbadania wzorców handlowych widocznych w relacjach Pakistanu z krajami Azji Południowej przy użyciu grawitacyjnego modelu handlu. Głównym celem badania było ilościowe określenie długoterminowego wpływu zmiennych grawitacyjnych. Aby osiągnąć ten cel, wykorzystano zestaw danych panelowych dla lat 2003–2017. Ponieważ wyniki testów panelowych pierwiastka jednostkowego były niewiarygodne, zastosowano techniki Pooled Mean Group (PMG) i Panel Dynamic Ordinary Least Square (DOLS). Wyniki modeli PMG i Panel DOLS uzasadniają teoretyczne podstawy modelu grawitacyjnego i sugerują, że wszystkie podstawowe zmienne grawitacyjne mają typowe znaki. Realny PKB i liczba ludności zarówno Pakistanu, jak i kraju partnerskiego mają pozytywny wpływ na ich handel dwustronny. Z drugiej strony odległość między dwoma krajami dokonującymi wymiany handlowej oraz kurs walutowy mają negatywny wpływ na handel dwustronny. Wyjątkowość tego badania polega na tym, że mierzy ono jednocześnie wpływ zmiennych jakościowych oraz podstawowych zmiennych grawitacyjnych. Podobieństwa językowe i wspólne granice mają pozytywny wpływ na handel dwustronny. Jednakże, choć Pakistan graniczy z Indiami i Afganistanem, ich relacje handlowe nie są istotne. Konflikty zbrojne między Pakistanem a Indiami oraz polityczna podejrzliwość w relacjach Pakistanu z Afganistanem komplikują ich stosunki handlowe.

This paper attempts to examine Pakistan’s trade patterns with South Asian countries by using a gravity model of trade. The main objective of the study is to quantify the long‑run impacts of gravity variables. To achieve this objective, a panel data set for the period 2003 to 2017 has been used. Based on the mixed evidence of the results of panel unit root tests, Pooled Mean Group (PMG) and Panel Dynamic Ordinary Least Square (DOLS) techniques are applied. The outcome of the PMG and Panel DOLS models justifies the theoretical background of the gravity model and suggests that all the basic gravity variables haveusual signs. The RGDPs and population of both Pakistan and the partner country have a positive impact on their bilateral trade. On the other hand, the distance between the two trading countries and the exchange rate have a negative impact on bilateral trade.The uniqueness of this study is that it measures the impacts of qualitative variables along with basic gravity variables. Language similarities and common borders have a positive impact on bilateral trade. Pakistan has borders with India and Afghanistan, but their trade relations are not worth mentioning. The military conflicts between Pakistan and India, and the political suspicions between Pakistan and Afghanistan hinder their trade relations.

Refine search results

2 Comparative Economic Research. Central and Eastern Europe

2 Jan W. U.

2 Shah M.

1 2020

1 2019

Search results

A Gravity Model Approach towards Pakistan’s Bilateral Trade with SAARC Countries

A Panel Analysis of Trade Gravity between Pakistan and South Asian Countries