Results found: 2

Search results

Sort By:

Limit search:

Wpływ lewostronnego cenzurowania dotkliwości strat przy szacowaniu ryzyka operacyjnego na przykładzie rozkładu Burra typu III

100%

Szkutnik T.

Studia Ekonomiczne

2016

vol. 291

83-101

W artykule poruszono problem wykorzystania różnych sposobów raportowania w odniesieniu do szacowania ryzyka operacyjnego metodą LDA. Zaawansowane metody pomiaru w najnowszych rozwiązaniach Komitetu Bazylejskiego ds. Nadzoru Finansowego prawdopodobnie nie będą już służyły do określania wielkości kapitału regulacyjnego, jednak ich przydatność dalej może stanowić jeden z elementów systemu zarządzania ryzykiem w instytucji finansowej. Celem artykułu jest zbadanie wpływu utraty informacji o zdarzeniach operacyjnych na stabilność szacunków ryzyka metodą LDA. W tym kontekście proponowane w artykule rozwiązania wykorzystujące rozkłady lewostronnie cenzurowane mogą stanowić dodatkowy kierunek ich rozwoju. W artykule przedstawiono problem na przykładzie lewostronnie cenzurowanego rozkładu Burra typu III, który może być podstawą do wyznaczenia rozkładu dotkliwości strat. Rozważana koncepcja polegająca na cenzurowaniu danych została porównana z powszechnie wykorzystywanym w praktyce rozwiązaniem polegającym na ich ucinaniu. Przeprowadzone badanie symulacyjne pokazało, że w przypadku cenzurowania danych można oczekiwać bardziej stabilnych wyników, które będą bliższe sytuacji pełnej wiedzy o zachodzących procesach, na podstawie których jest szacowane ryzyko operacyjne. Estymacja parametrów z zastosowaniem danych cenzurowanych wykorzystywana powszechnie w innych obszarach badawczych może być jednym z kierunków rozwoju również w przypadku ryzyka operacyjnego w instytucjach finansowych.

The article is addressed to the problem of using various types of reporting in regard to estimating the operational risk with LDA method. Advanced Measurement Approach of estimation in the latest solutions of the Basel Committee on Banking Supervision will not probably be used anymore for defining the size of regulatory capital, however, its usefulness may remain one of elements of risk management system in financial institution. The aim of the article is to examine an impact of loss of information about operational losses on stability of risk estimates performed by LDA method. In that context, solutions which use left censored distributions that are proposed in the article, may be an interesting alternative in practical solutions. The article presents the problem of left censored Burr type III distribution, which may be foundation to determine severity of losses distribution. Considered concept that is basing on censored sample was compared to truncation which is very common solution in practice. Simulations has showed that in case of censoring of data we can expect more stable results which will be closer to situation of full knowledge about happening processes on which operational risk is basing. Estimation of parameters on the basis of censored data used commonly in other research areas may be one of directions of development also in case of operational risk in financial institutions.

Analiza źródeł niepewności w modelowaniu ryzyka operacyjnego

100%

Szkutnik T.

Studia Ekonomiczne

2016

vol. 304

19-29

W artykule poruszony został problem związany z identyfikacją źródeł niepewności w modelowaniu ryzyka operacyjnego w oparciu o metodę LDA. Modelowanie ryzyka operacyjnego w bankowości opiera się najczęściej na informacjach zbieranych powyżej określonego progu. Fakt ucinania obserwacji jako jeden ze szczególnych rodzajów cenzurowania danych w wielu praktycznych przypadkach nie jest brany po uwagę przy estymacji parametrów rozkładu dotkliwości strat operacyjnych w metodzie LDA. W artykule zostały porównane różne formy cenzurowania danych wraz z oceną stopnia oddziaływania utraty informacji na zmienność zarówno wartości szacowanych parametrów rozkładów, jak i wielkości wyznaczanego ryzyka. Proponowane w artykule wykorzystanie estymacji cenzurowanej, które nie jest szeroko stosowane w praktyce bankowej, pozwala na poprawę jakości estymacji bez konieczności pełnego raportowania strat banku. Ponadto cenzurowanie informacji stanowi cenne źródło informacji nie tylko w procesie dotkliwości strat, ale także zapewnia dodatkowe informacje przy modelowaniu procesu częstości strat. Za pomocą symulacji pokazane jest oddziaływanie różnych sposobów zbierania informacji na jakość estymatorów wybranego rozkładu dotkliwości strat.

The article focuses on the problem of identifying the sources of uncertainty in modelling operational risk based on the LDA method. Modelling operational risk in banking is based mostly on information collected above a certain threshold. Truncation of the observation as one of the specific types of censoring information in many practical cases is not taken into account when estimating the distribution parameters of the severity of operating losses in the LDA method. The article compared the different forms of censorship data together with the assessment of the degree of the impact of loss of information on the variability of the estimated parameters of the distribution and size of the risk. The proposed estimation method is not widely used in banking practice. This solution allows to improve the quality of the estimation without full reporting losses of the bank. In addition, censoring of information is a valuable source of information not only in the severity of losses, but also provides additional information in modelling frequency process of losses. Using the simulation is shown the impact of different ways of collecting information on the quality of the estimates of the distribution of severity of losses.

Refine search results

2 Studia Ekonomiczne

2 Szkutnik T.

2 2016

Search results

Wpływ lewostronnego cenzurowania dotkliwości strat przy szacowaniu ryzyka operacyjnego na przykładzie rozkładu Burra typu III

Analiza źródeł niepewności w modelowaniu ryzyka operacyjnego