Full-text resources of CEJSH and other databases are now available in the new Library of Science.
Visit https://bibliotekanauki.pl

Results found: 4

first rewind previous Page / 1 next fast forward last

Search results

help Sort By:

help Limit search:
first rewind previous Page / 1 next fast forward last
1

Ranking and classification of automobile insurance policies according to the number of claims

100%
Wolny-Dominiak A.
Mathematical Economics
|
2012
|
issue 8 (15)
147-158
EN
In the ratemaking process, the ranking which takes into account the number of claims generated by a policy in a given period of insurance, may be helpful. For example, such a ranking allows to classify the newly concluded insurance policy to the appropriate tariff groups and to differentiate policies with no claims observed in the insurance history. For this purpose, in this paper we analyze models applicable to the modeling of count variables. In the first part of the paper, we present the classical Poisson regression and a modified regression model for data, where there is a large number of zeros in the values of the counter variable, which is a common situation in the insurance data. In the second part, we expand the classical Poisson regression by adding the random effect. The goal is to avoid an unrealistic assumption that in every class all insurance policies are characterized by the same expected number of claims. In the last part of the paper, we propose to use k-fold cross-validation to identify the factors which influence the number of insurance claims the most. Then, setting the parameters of the Poisson distribution, we create the ranking of policies using the estimated parameters of the model, which give the smallest cross-validation mean squared error. In the paper we use a real-world data set taken from literature. For all computations we used the free software environment R.
2
Publication available in full text mode
Content available

Jednomodelowa taryfikacja a priori w krótkoterminowych ubezpieczeniach majątkowych

100%
Wolny-Dominiak A.
Econometrics. Ekonometria. Advances in Applied Data Analytics
|
2014
|
issue 4(46)
34-42
EN
The goal of this paper is to propose the regression model usefull in a priori ratemaking in short term non-life insurance. In the model the aggregat claim amount for individual risk following is estimated. It is asumed that this random variable following the compound Poisson distribution being a special case of Tweedie. We notice that the independent assumtion in the portfolio of risks is violated. That is why we adopt the mixed model with fixed and random effects in place of the model with fixed effects only. In the first part of the paper the theoretical model is presented while in the second part practical application is analised. All calculations in the case study are made in R software.
3
Publication available in full text mode
Content available

On the use of growth curve in loss reserving

100%
Wolny-Dominiak A.
Studia Ekonomiczne
|
2016
|
vol. 291
71-82
EN
This paper propose some modification of the method of prediction of incurred but not reported (IBNR) claim reserves in non-life insurance based on the growth curve modelling. Literature put forwards a wide variety of methods to predict the IBNR claim reserves, mostly using the chain-ladder technique. The method discussed herein is based on two-stage estimation of the expected amount of losses to emerge: the estimation of the ultimate loss by year and the estimation of the pattern of the loss emergence. In this procedure, a non-linear model of the growth curve is applied in which two restricting assumptions are made. Firstly, it is assumed that incremental losses follow an over-dispersed Poisson (ODP) distribution. Secondly, as the pattern of the loss to emerge, two-parametric log-logistic and Weibull growth curves are assumed. A different non-linear model is proposed in this paper to predict the IBNR claim reserves. In it, the threeparametric Gompertz growth curve is adopted. In order to estimate the model parameters, the non-linear (weighted) least squares (NLS) method is applied, in which incremental losses follow the normal distribution. Moreover, a non-parametric approach to the growth curve modelling based on spline fitting is proposed as an alternative. All calculations are carried out in R party using the package {ChainLadder}.
PL
W artykule zaproponowano modyfikację metody predykcji rezerwy szkodowej (IBNR) w ubezpieczeniach majątkowych, w której wykorzystuje się modelowanie krzywej wzrostu. Literatura zawiera szeroką gamę metod predykcji rezerwy IBNR, głównie przy użyciu techniki chain-ladder. Metoda omówiona w niniejszym artykule opiera się na estymacji oczekiwanej wartości skumulowanych szkód przeprowadzanej dwuetapowo: szacowanie wartości szkód dla jednego roku wypadkowego oraz szacowanie krzywej wzrostu opisującej rozwój szkodowości, zakładając dalej, że krzywa jest taka sama dla każdego roku wypadkowego. Do szacowania krzywej wzrostu wykorzystuje się model nieliniowy, w którym przyjmuje się dwa podstawowe założenia. Po pierwsze, zakłada się, że rozkład skumulowanej wartości szkód ma rozkład ODP. Po drugie, zakłada się dwie parametryczne krzywe wzrostu: log-logistyczną oraz Weibulla. W artykule zaproponowano zastosowanie trzyparametrycznej krzywej wzrostu Gompertza. W celu oszacowania parametrów krzywej wykorzystano ważoną metodę najmniejszych kwadratów (NLS), w której przyjęto normalny rozkład skumulowanej wartości szkód. Ponadto zaproponowano alternatywne podejście nieparametryczne do modelowania krzywej wzrostu oparte na splinach. W przykładzie numerycznym wykorzystano rzeczywisty trójkąt szkód zaczerpnięty z literatury. Wszelkie obliczenia przeprowadzono w programie R, wykorzystując częściowo pakiet {ChainLadder}.
4

Statistical Measures of Affluence: Macroregions in Poland

63%
Wolny-Dominiak A., Sączewska-Piotrowska A.
Zeszyty Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego w Krakowie
|
2022
|
issue 1(995)
27-41
EN
Objective: The paper presents an analysis of the affluence in macroregions of Poland based on statistical measures of income distribution. Research Design & Methods: The analysis uses a group of measures based on the distribution of income in the population studied. The measures characterise a given population in terms of the extent and / or intensity of its affluence. Income inequality and income polarisation are also analysed. All computations are based on European Union Statistics on Income and Living Conditions (EU-SILC) from 2018. Findings: Income affluence is very differentiated across Poland’s macroregions. The Mazowieckie voivodeship macroregion has the highest share of the affluent. All of the other affluence measures likewise show this region to be the most affluent. Implications / Recommendations: Basic measures of income inequality and polarisation give a good initial picture of income affluence but obtaining detailed information about this phenomenon is possible thanks to specific measures of the extent and intensity of income affluence. The results show that affluence is highly differentiated in Poland. Poland’s government would be well-advised to take appropriate measures to encourage entrepreneurs to invest capital in less affluent macroregions. Contribution: The research conducted in this paper shows how to analyse the affluence in subpopulations taking into account the distribution of income. Analysis of income affluence fills the gap in income analyses focusing most of all on poverty. All the statistica measures used provide knowledge about how the affluent greatly influence the economy, policy, and other aspects of life.
PL
Cel: W artykule przeanalizowano zamożność dochodową w Polsce w podziale na makroregiony, wykorzystując wskaźniki statystyczne oparte na rozkładzie dochodów. Metodyka badań: W analizie wykorzystano grupę miar opartych na rozkładzie dochodów w badanej populacji. Miary te charakteryzują daną populację pod względem zasięgu i (lub) intensywności zamożności. Analizowane są również nierówności dochodowe i polaryzacja dochodowa. Wszystkie obliczenia opierają się na europejskim badaniu warunków życia ludności (EU-SILC) z 2018 r. Wyniki badań: Zamożność dochodowa w makroregionach Polski jest bardzo zróżnicowana. Największym udziałem zamożnych charakteryzuje się makroregion województwo mazowieckie. Również inne mierniki zamożności pokazują, że region ten jest zdecydowanie najbogatszy. Wnioski: Podstawowe miary nierówności i polaryzacji dochodów pozwalają uzyskać wstępny obraz zamożności dochodowej, ale otrzymanie szczegółowych informacji o tym zjawisku jest możliwe dzięki określonym miarom zasięgu i intensywności zamożności dochodowej. Na podstawie uzyskanych wyników można stwierdzić, że zamożność jest w Polsce zjawiskiem bardzo zróżnicowanym, co powinno skłonić rząd do podjęcia odpowiednich działań zachęcających przedsiębiorców do inwestowania kapitału w mniej zamożnych makroregionach. Wkład w rozwój dyscypliny: Przedstawione w artykule badania pokazują, jak analizować zamożność dochodową, wykorzystując miary statystyczne oparte na rozkładzie dochodów gospodarstw domowych. Wypełniają one lukę w analizach dochodowych skupiających się przede wszystkim na ubóstwie oraz dają możliwość zdobycia wiedzy na temat zamożności dochodowej, a także osób zamożnych mających istotny wpływ na gospodarkę, politykę i inne aspekty życia.
first rewind previous Page / 1 next fast forward last
JavaScript is turned off in your web browser. Turn it on to take full advantage of this site, then refresh the page.