Full-text resources of CEJSH and other databases are now available in the new Library of Science.
Visit https://bibliotekanauki.pl

Results found: 7

first rewind previous Page / 1 next fast forward last

Search results

help Sort By:

help Limit search:
first rewind previous Page / 1 next fast forward last
1
Publication available in full text mode
Content available

Współczynnik ekscesu wektora losowego

100%
Budny K.
Studia Ekonomiczne
|
2014
|
vol. 203
28-38
EN
Excess kurtosis of a univariate random variable is defined as its kurtosis minus 3, i.e. the kurtosis of a normal distribution. Excess kurtosis is a one of a dispersion measures. This parameter provides the information about peakedness and tail weight of a distribution compared to normal distribution. In the paper we propose a generalization of this characteristic for random vectors and analyze its basic properties. Moreover, we introduce the form of excess kurtosis for the selected multivariate distribution.
2

Wybrane własności kurtozy wektora losowego

100%
Budny K.
Zeszyty Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego w Krakowie
|
2013
|
issue 923
47-58
PL
Praca jest kontynuacją rozważań prowadzonych nad kurtozą wektora losowego. Kurtoza wektora losowego rozumiana jest tutaj jako moment centralny czwartego rzędu wektora losowego podzielony przez kwadrat jego wariancji. Pojęcie momentu centralnego wektora losowego, a w szczególności wariancji, opiera się na definicji potęgi wektora i zostało zaproponowane przez J. Tatara. W artykule przedstawione zostały wybrane, istotne własności kurtozy wektora losowego. Należą do nich m.in. własność niezmienniczości względem pewnych przekształceń afinicznych. Ponadto ustalony został związek między kurtozą wektora losowego a kwadratem jego współczynnika asymetrii. Spełnienie podanych własności przez tak skonstruowaną miarę może uzasadniać jej wybór na wielowymiarowy odpowiednik kurtozy jednowymiarowej zmiennej losowej.
EN
The paper is a continuation of a discussion of the kurtosis of a random vector. Multivariate kurtosis is defined as the fourth central moment divided by the square of the variance of a random vector. This term is built on the definition of the power of a random vector proposed by J. Tatar. The paper presents selected, essential properties of multivariate kurtosis – among other things the invariance property under a number of affine transformations. Besides that, the relation between kurtosis of the random vector and its skewness is fixed. In view of these properties, the fourth central moment divided by the square of the variance of a random vector may be regarded as a satisfactory measure of multivariate kurtosis.
3
Publication available in full text mode
Content available

Power generalization of Chebyshev’s inequality – multivariate case

100%
Budny K.
Statistics in Transition new series
|
2019
|
vol. 20
|
issue 3
155-170
EN
In the paper some multivariate power generalizations of Chebyshev’s inequality and their improvements will be presented with extension to a random vector with singular covariance matrix. Moreover, for these generalizations, the cases of the multivariate normal and the multivariate t distributions will be considered. Additionally, some financial application will be presented.
4

Regresja liniowa z wykorzystaniem nowej definicji momentów wektorów losowych

63%
Budny K., Tatar J.
Zeszyty Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego w Krakowie
|
2012
|
issue 892
19-35
EN
One of the fundamental theorems of mathematical statistics is that which provides an effective form of linear regression function coefficients of two random variables with finite variances. In this paper, the authors formulate and prove a generalisation of this theorem for two random vectors, both when they are of the same dimension, and for vectors of any size. In this case the coefficients, for obvious reasons, will form the matrix. At the core of the considerations is the concept of the power vector in a Hilbert space and the definition of a moment of arbitrary order (ordinary and central) random vector with values in Hilbert space. Some properties of the Gram determinant, borrowed from linear algebra, were used to prove the theorems.
5
Publication available in full text mode
Content available

Charakterystyki wielowymiarowych wielkości finansowych oparte na definicji potęgi wektora

63%
Budny K., Tatar J.
Studia Ekonomiczne
|
2014
|
vol. 189
27-39
EN
In the previous articles the authors proposed - different from the well-known in the probabilistic literature - definitions of such characteristics of multivariate probability distributions as the expected value, variance, standard deviation, skewness coefficient, kurtosis and excess kurtosis. The basis of these definitions is the concept of the power of the vector in an inner product space proposed by J. Tatar, among others things, in Tatar (1996b). In this paper, the formal forms of those which are mentioned above are used to describe some random vectors occurring in a typical financial market. In this case these.
6

Wielowymiarowa analiza statystyczna w badaniach rynku kapitałowego

63%
Budny K., Tatar J.
Zeszyty Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego w Krakowie
|
2018
|
issue 4(976)
161-182
PL
We wcześniejszych pracach autorzy artykułu przedstawili odmienne od klasycznego podejście do opisu i badania wielowymiarowych rozkładów prawdopodobieństwa. Było to możliwe dzięki uprzedniemu zdefiniowaniu potęgi wektora w przestrzeni z iloczynem skalarnym. W artykule zaproponowane wcześniej nowe narzędzia wykorzystano do badania i analizy wybranych dwu-, trzy- oraz czterowymiarowych wielkości (o charakterze wektorów losowych) występujących na polskim rynku kapitałowym. Współrzędnymi wektorów są indeksy giełdowe WIG, WIG-20, WIG-Banki, WIG-Paliwa oraz rentowności tych indeksów. Wykorzystując dane rynkowe z okresu od 4 stycznia 2016 r. do 7 lipca 2017 r., wyznaczono oraz zinterpretowano estymatory następujących parametrów badanych rozkładów: wartość oczekiwana, wariancja łączna, odchylenie standardowe łączne, współczynnik asymetrii, norma (długość) współczynnika asymetrii, kwadrat współczynnika asymetrii, kurtoza oraz współczynnik ekscesu. W celach poglądowych oraz porównawczych dla każdego wektora wyznaczono również macierz kowariancji, macierz współczynników korelacji cząstkowych oraz klasycznie rozumiane następujące charakterystyki rozkładów brzegowych: wartość oczekiwana, wariancja, odchylenie standardowe, współczynnik asymetrii, kurtoza oraz współczynnik ekscesu. Ponadto dla wybranych par badanych finansowych wektorów losowych wyznaczono estymator kwadratu współczynnika korelacji wielowymiarowej jako jedną z możliwych miar ich zależności.
EN
In their previous work, the authors have presented an approach to describing and researching multivariate probability distributions that departs from the standard. In this paper, the new tools that resulted have been used to research and analyse selected two-, three- and fourth-dimension random vectors that have appeared on the Polish capital market. Coordinates of these vectors are stock market indices: WIG, WIG-20, WIG-Banks, WIG-Fuels and profitability of these indices. Using market data for the period 4/1/16–7/7/17, the following estimators of parameters of analysed distributions were calculated and interpreted: expected value, total variance, total standard deviation, skewness coefficient, norm of the skewness coefficient, square of the skewness coefficient, kurtosis and excess coefficient. In order to overview and compare, for each vector a covariance matrix and a matrix of correlation coefficients are indicated. The following characteristics of marginal distributions are also used: expected value, variance, standard deviation, skewness coefficient, kurtosis and excess coefficient. For each pair of financial random vectors researched, the estimator of the square of correlation coefficient was also calculated, as that is one of the possible measures of their dependence.
7
Publication available in full text mode
Content available

Performance changes around banks mergers and acquisitions: evidence from Poland

51%
Budny K., Krasodomska J., Świetla K.
Nauki o Finansach
|
2019
|
issue vol. 24 no. 2
28-45
EN
This study investigates the influence of M&A on the performance of banks operating in Poland. We use a sample of 14 transactions that occurred in the Polish banking sector from 2001 to 2015. Our data set includes pre and post-merger accounting information covering a period of two years before and after the merger. We follow Pilloff’s [1996] approach to determine the average performance changes measured with ROAA and ROAE. According to the research results, M&As transactions seem to affect profitability as both ROAA and ROAE means change. However, these changes do not follow the same trend. The correlations between the acquirer’s pre-merger weighted performance measured with ROAA and ROAE and merger-related changes in performance are significant and negative. The same situation is observed as regards the target pre-merger weighted performance measured with ROAE and merger-related changes in performance. The results also suggest that large acquirers are associated with less successful M&A.
first rewind previous Page / 1 next fast forward last
JavaScript is turned off in your web browser. Turn it on to take full advantage of this site, then refresh the page.