Full-text resources of CEJSH and other databases are now available in the new Library of Science.
Visit https://bibliotekanauki.pl

Results found: 2

first rewind previous Page / 1 next fast forward last

Search results

Search:
in the keywords:  Currency crisis
help Sort By:

help Limit search:
first rewind previous Page / 1 next fast forward last
1
Publication available in full text mode
Content available

Leading indicators of sovereign debt and currency crises: Comparative analysis of 2001 and 2018 shocks in Argentina

100%
Gruszczyński M., Majczak P.
Journal of Economics and Management
|
2020
|
vol. 42
20-47
EN
Aim/purpose – This paper investigates the accuracy of leading indicators in the case of the 2001 sovereign default crisis and the 2018 currency turmoil in Argentina.Design/methodology/approach – In this paper, we conducted early warning signals analysis based on a-priori selected variables. For each of the macroeconomic variables, we computed yearly changes and selected the threshold to minimise the noise-to-signal ratio, i.e. the ratio of percentage of false signals in ‘normal’ times to percentage of good signals in a two-year period preceding each of the crises.Findings – The predictive power of indicators differs significantly in various crisis epi-sodes. For the 2001 crisis, the decline in value of bank deposits was the best leading indicator based on the noise-to-signal ratio. For the 2018 currency crisis, the lowest noise-to-signal ratio was observed for the lending-deposit rate ratio.Research implications/limitations – The survey is limited mostly by the data availabil-ity and their quality.Originality/value/contribution – This paper gives a complex review of the major early warning indicators in the context of the most recent history of Argentina’s economy. It applies a set of classical leading indicators to two modern cases of financial crises. The paper proposes an original ‘knocking the window’ approach to the presentation of tradi-tional warning concepts in the context of current economic events.
2

Zagrożenia wsparcia rozwoju gospodarczego przez dewaluację kursu walutowego

63%
Łasak P.
Zeszyty Naukowe Wyższej Szkoły Ekonomii i Informatyki w Krakowie
|
2013
|
vol. 9
243-255
PL
Celem artykułu jest przybliżenie problematyki wsparcia rozwoju gospodarczego państwa przez polityką kursową, ukierunkowaną na osłabienie krajowej waluty. W szczególności poszukiwano odpowiedzi na następujące pytania: - Czym jest wojna walutowa i czy określenie to może być utożsamiane z kryzysem walutowym? - Jakie są historyczne przykłady wojen walutowych? - Czy istnieją podstawy do określania występujących współcześnie wydarzeń jako wojny walutowe? - Jakie wnioski wynikają z polityki kursowej prowadzonej po kryzysie 2007-2008? Odpowiedź na postawione pytania jest oparta na analizie literaturowej oraz analizie przypadków - wydarzeń, towarzyszących polityce konkurencyjnej dewaluacji walut, stosowanej w wybranych gospodarkach. Określenie wojny walutowe używane jest w tekście za przykładem literatury przedmiotu, mimo obaw autora przed zarzutem, że jest to potoczna terminologia.(fragment tekstu)
EN
The currency devaluation policy, implemented by developed countries after the last crisis, causes many negative consequences. It is defined as currency wars, with reference to similar situations in the twentieth century. The article describes the impact of currency devaluation that took place in recent years on the situation of the word economy. This policy may be beneficial if it takes into account the needs of all countries.(original abstract)
first rewind previous Page / 1 next fast forward last
JavaScript is turned off in your web browser. Turn it on to take full advantage of this site, then refresh the page.