Results found: 2

Search results

Search:
in the keywords: European Sustainability Reporting Standards (ESRS)

Sort By:

Limit search:

Double materiality implementation and its impact on sustainability reporting: Findings from Polish early adopter reports

100%

Szalacha P.

Zeszyty Teoretyczne Rachunkowości

2024

issue 48(4)

133-154

Purpose: The paper aims to present whether and how the implementation of the double materiality concept by early adopters has already changed the content of their reported sustainability matters, i.e., those that are identified and assessed as material. Moreover, the study analyzes how these companies conducted the double materiality process in practice. Methodology/approach: The research focuses on the content analysis of the 2023 sustainability reporting of Polish companies that declared they had carried out the double materiality process (early adopters). Companies listed on the Warsaw Stock Exchange included in the index WIG 20 were selected for the case study analysis. Their process of determining materiality was analyzed according to the requirements defined in ESRS 2 in DR IRO-1. Findings: The analysis highlights that implementing double materiality implementation by early adopters has changed the content of their sustainability reporting (i.e., the range of sustainability-related matters identified as material). It also changed the content of their disclosures about the materiality determination process. The study presents key factors driving changes in the content of ESG reports. Gaps in disclosures about the double materiality process conducted by companies were identified, and the root causes for incomplete disclosure on this process were identified. Originality/value: This is one of the first empirical studies to present the practical consequences of implementing double materiality in Polish companies and its influence on the reported sustainability-related matters.

Cel: Celem artykułu jest pokazanie, czy i w jaki sposób wdrożenie zasady podwójnej istotności przez spółki, które zastosowały ją jako jedne z pierwszych w Polsce, zmieniło zakres raportowanych przez nie tematów zrównoważonego rozwoju, tj. takich tematów, które są identyfikowane i oceniane jako istotne. W artykule przeanalizowano również, jak w praktyce przebiegał w tych przedsiębiorstwach proces badania podwójnej istotności. Metodyka/podejście badawcze: W badaniu skoncentrowano się na analizie treści raportów zrównoważonego rozwoju za 2023 rok polskich spółek, które zadeklarowały, że przeprowadziły proces podwójnej istotności. Do analizy studium przypadku wybrano spółki notowane na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie, wchodzące w skład indeksu WIG20. Proces ustalania przez nie podwójnej istotności został przeanalizowany w świetle wymagań określonych w ESRS 2 w obowiązkowym ujawnieniu DR IRO-1. Wyniki: Przeprowadzona analiza wskazuje, że wdrożenie zasady podwójnej istotności przez spółki zmieniło treść ich sprawozdawczości zrównoważonego rozwoju (tj. zakres tematów związanych ze zrównoważonym rozwojem ocenianych przez nie jako istotne), a także zmieniło treść ich ujawnień o samym procesie ustalania istotności. W badaniu przedstawiono kluczowe czynniki powodujące zmiany treści raportów ESG. Zidentyfikowano luki w ujawnieniach na temat przeprowadzonego przez spółki procesu podwójnej istotności, a także wskazano na pierwotne przyczyny niepełnych ujawnień o tym procesie. Oryginalność/wartość: Jest to jedno z pierwszych badań empirycznych prezentujących praktyczne konsekwencje wdrożenia zasady podwójnej istotności przez polskie spółki oraz wpływ tego wdrożenia na zakres raportowanych przez nie tematów zrównoważonego rozwoju.

The double materiality principle and the sustainability reporting practices of Polish listed companies from the WIG30 Index

100%

Macuda M., Kobiela-Pionnier K.

Zeszyty Teoretyczne Rachunkowości

2025

issue 49(2)

63-97

Purpose: The purpose of the paper is to investigate whether Polish issuers applied the double materiality principle when preparing their reports before implementation of the Corporate Sustainability Reporting Directive (CSRD) became mandatory, and if so, whether they disclosed the double materiality assessment process and at what level. Methodology/approach: The research sample consists of the 30 largest Polish companies listed on the Warsaw Stock Exchange (WIG30 Index). The qualitative content analysis and document analysis of their ESG/CSR/sustainable/non-financial reports for the year 2023 were applied. Findings: Seven companies (23%) already conducted double materiality assessment in accordance with the new EU regulations. Of this group, only one company made full required disclosures, which in the case of the planned preparation of an ESG report in the digital ESEF format would also allow it to perform full tagging with the ESRS XBRL taxonomy. The remaining six companies included four out of the eight mandatory aspects in their double materiality assessment process, as specified in ESRS 2. Three companies (10%) indicated that they had started the double materiality assessment process and described what was done in 2023 and what is planned for the next year. The majority (20 companies; 67%) continued their existing approach to materiality in accordance with the Non-Financial Reporting Directive (NFRD). Research limitations/implications: The research sample was limited to the 30 largest companies listed on the regulated market in one country. Originality/value: The study contributes to the growing literature on the double materiality approach as the basis for sustainability disclosures by offering empirical insights into how Polish listed companies actually apply the double materiality principle in sustainability reporting. The analysed companies were categorised into four groups: Early birds, Seekers, Claimers, and Deadline-driven adopters. Within the first group, differences in the level of double materiality disclosures were noticed and a leading company was identified. Its disclosures were assessed in the context of the planned ESRS XBRL taxonomy.

Cel: Celem artykułu jest zbadanie, czy polscy emitenci zastosowali zasadę podwójnej istotności przy sporządzaniu swoich raportów jeszcze przed obowiązkowym wdrożeniem dyrektywy w sprawie sprawozdawczości przedsiębiorstw w zakresie zrównoważonego rozwoju (CSRD), a jeśli tak, to czy ujawnili proces oceny podwójnej istotności i na jakim poziomie. Metodyka/podejście badawcze: Próba badawcza składa się z 30 największych polskich spółek notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie (Indeks WIG30). Przeanalizowano treści ich raportów ESG/CSR/zrównoważonego rozwoju/niefinansowych za 2023 rok, stosując jakościową analizę treści i analizę dokumentów. Wyniki: Siedem spółek (23%) przeprowadziło analizę podwójnej istotności zgodnie z nowymi przepisami. Z tej grupy jedynie jedna spółka dokonała pełnych wymaganych ujawnień w tym zakresie, co w przypadku planowanego sporządzania raportu ESG w cyfrowym formacie ESEF pozwoliłoby jej także dokonać pełnego tagowania taksonomią ESRS XBRL. Pozostałe sześć spółek uwzględniło w swoim procesie oceny podwójnej istotności cztery z ośmiu obowiązkowych aspektów zawartych w ESRS 2. Trzy podmioty (10%) wskazały, że rozpoczęły proces oceny podwójnej istotności oraz opisały działania zrealizowane w 2023 r. i te zaplanowane na następny rok. Zdecydowana większość badanych spółek – 20 (67%) kontynuowała dotychczasowe podejście do istotności zgodnie z dyrektywą w sprawie sprawozdawczości niefinansowej (NFRD). Ograniczenia/implikacje badawcze: Próba badawcza została ograniczona do 30 największych spółek notowanych na rynku regulowanym w jednym kraju. Oryginalność/wartość: Badanie przyczynia się do rosnącej literatury na temat podejścia podwójnej istotności jako podstawy ujawnień dotyczących zrównoważonego rozwoju, dostarczając empirycznego spojrzenia na faktyczne stosowanie zasady podwójnej istotności w praktykach raportowania zrównoważonego rozwoju przez polskich emitentów. Dokonano podziału analizowanych jednostek na cztery grupy: Early birds, Seekers, Claimers oraz Deadline-driven adopters. Dostrzeżono zróżnicowanie poziomu ujawnień w zakresie ustalania podwójnej istotności w pierwszej grupie oraz wskazano ich lidera. Dokonano oceny jego ujawnień w kontekście projektowanej taksonomii ESRS XBRL.

Refine search results

2 Zeszyty Teoretyczne Rachunkowości

1 Kobiela-Pionnier K.

1 Macuda M.

1 Szalacha P.

1 2025

1 2024

Search results

Double materiality implementation and its impact on sustainability reporting: Findings from Polish early adopter reports

The double materiality principle and the sustainability reporting practices of Polish listed companies from the WIG30 Index