Search results

1

Wprowadzenie standardu MSSF 16 oraz jego przewidywany wpływ na sytuację majątkową i finansową spółek notowanych na GPW

100%

Iwanowicz T.

Zeszyty Teoretyczne Rachunkowości

|

2018

|

issue 97(153)

45-55

PL

Celem niniejszego artykułu jest próba udzielenia odpowiedzi na pytanie, jakie są przewidywane zmiany średnich wartości EBITDA, dźwigni finansowej i sumy bilansowej, które będą miały miejsce po wprowadzeniu MSSF 16 oraz sprawdzenie, czy te zmiany będą jednakowe dla wszystkich spółek – a jeżeli nie, to w jakim stopniu będą od siebie różne. Badanie objęło 172 spółki notowane na Giełdzie Papierów Wartościowych (GPW) w Warszawie, jednak tylko w przypadku 23% z nich skonsolidowane sprawozdania finansowe zawierały wszystkie istotne informacje niezbędne do przeprowadzenia obliczeń. Obliczenia zostały przeprowadzone na bazie 80 skonsolidowanych sprawozdań finansowych opublikowanych za lata 2015–2016 sporządzonych przez 40 spółek kapitałowych, których akcje były notowane na GPW w Warszawie w momencie prowadzenia badań. Analizę przeprowadzono w podziale na spółki z następujących dziewięciu indeksów WIG: budownictwo, chemia, energia, informatyka, media, motoryzacja, nieruchomości, paliwa oraz spożywczy. W ocenie autora na skutek przeprowadzonych badań udało się określić przewidywane zmiany poziomu EBITDA, dźwigni finansowej oraz sumy bilansowej, jak również przedstawić różnice w kształtowaniu się tych zmian w podziale na spółki z powyższych indeksów.

EN

The purpose of this paper is to answer the question about the expected changes in average EBITDA, financial leverage and total assets value that will take place after the introduction of IFRS 16, and whether these changes will be the same for all companies - and if not, to what extent they will be different. The research was based on the sample of 172 companies listed on the Warsaw Stock Exchange, however, only in the case of 23% of them, the consolidated financial statements contained all the relevant information necessary to carry out the calculations. The calculations were based on 80 consolidated financial statements published for the years 2015-2016 prepared by 40 companies whose shares, at the time of conducting the research, were listed on the Warsaw Stock Exchange. The analysis used a division into companies from the following nine WIG indices: construction, chemistry, energy, IT, media, motorization, real estate, fuels and food. The research allowed a determination of the expected changes in EBITDA, financial leverage and total assets value, and presented differences in these changes between companies from the above indices.

2

Wpływ MSSF 16 na sytuację finansową i majątkową wybranych spółek z indeksu WIG30

84%

Krawczak M., Dyląg R.

Zeszyty Teoretyczne Rachunkowości

|

2018

|

issue 97(153)

57-75

PL

Głównym celem artykułu jest ocena wpływu zmian w zakresie raportowania leasingu zgodnie z MSSF 16 na sytuację finansową i majątkową wybranych spółek notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie. Dla jego realizacji wykorzystano metody badawcze o charakterze jakościowym: analizę naukowej literatury przedmiotu oraz analizę międzynarodowych standardów sprawozdawczości dotyczących raportowania leasingu. W części empirycznej przeprowadzono badanie pilotażowe, którego celem była symulacja wpływu kapitalizacji leasingu operacyjnego na wybrane elementy bilansu oraz zmiany rentowności i zadłużenia czterech spółek notowanych na GPW w Warszawie. Wyniki badania wykazują wzrost wartości aktywów i zobowiązań, spadek wyniku finansowego, a także wzrost wskaźników rentowności i zadłużenia. Największe zmiany dotyczyły wskaźnika zadłużenia kapitału własnego oraz zadłużenia aktywów, co potwierdza, że stosowanie MSSF 16 uwidoczni zadłużenie przedsiębiorstw, zwiększając tym samym wiedzę inwestorów na temat rzeczywistego ryzyka, którym spółka jest obarczona. Walorem artykułu jest oryginalność przeprowadzonych badań pilotażowych. Według wiedzy autorów są to pierwsze w Polsce praktyczne pomiary wpływu kapitalizacji leasingu operacyjnego na zmianę rentowności i zadłużenia raportujących podmiotów.

EN

The main purpose of this article is to analyze the impact of changes in accounting for leases, defined in IFRS 16, on the financial situation of selected Polish entities listed on the Warsaw Stock Exchange. The following qualitative research methods were used to accomplish the goal: analysis of the literature of the subject and analysis of international reporting standards regarding accounting for leases. In the empirical part of the article, a simulation was carried out. It analyzed the impact of capitalization of operating lease on the selected parts of the balance sheet and changes in profitability of four entities listed on the Warsaw Stock Exchange. The results of empirical research indicate an increase in the value of assets and liabilities, a decline in the financial results, and an increase in profitability and debt ratios. The largest changes pertained to the equity and asset debt ratio, which confirms that the application of IFRS 16 will show corporate indebtedness, thus increasing investors' knowledge of the actual risk with which the company is burdened. The main value of this article is the originality of the pilot study carried out. To the best of the authors’ knowledge, these are the first practical measurements of the impact of capitalization of operating lease on the changes in profitability and indebtedness of the reporting entities.

3

Applying Benfordʼs Law on assessing the reliability of financial information in European companies from the rental and leasing sector before and after the adoption of IFRS 16

84%

Luty P., Petković M., Vavrek R.

Zeszyty Teoretyczne Rachunkowości

|

2022

|

issue 46(4)

51-68

EN

Purpose: The purpose of the manuscript is to ascertain whether the introduction of IFRS 16 changed the reliability of financial information in companies in the NACE 77 sector. Benfordʼs Law was applied to identify errors within a selected sample of European leasing and rental companies (NACE code 77). Methodology/approach: The study examines accounting manipulations in positive profit and loss (P&L) before tax in 2015 and 2019; Part 2 explores manipulation within negative P&L before tax in 2015 and 2019; Part 3 discovers manipulations in operating revenue in 2015 and 2019. In the empirical part of the study, MAD and Kolmogorov–Smirnov tests were applied. Findings: The study confirmed that the reliability of financial information did not change even though the small differences in the distribution of digits appeared, before and after IFRS adoption. Research limitations: Limitations from this research refers to the sample size; only com-panies from the leasing and rental industries are included in the study Originality/value: The study adopts Benford's Law in accounting for IFRS leasing ad-justments.

PL

Cel: Celem artykułu jest zbadanie porównywalności informacji finansowej przed i po przy-jęciu MSSF 16 Leasing dla spółek z sektora NACE 77. W celu oceny występowania anomalii w wynikach spółek, w próbie europejskich firm leasingowych (kod NACE 77) wykorzystali-śmy prawo Benforda. Metodyka/podejście badawcze: W badaniu poszukujemy potencjalnych anomalii w war-tości wyniku finansowego przed opodatkowaniem w 2015 i 2019 roku, a także w przychodach operacyjnych w latach 2015 i 2019. Dopasowanie rozkładów empirycznych i teoretycznych jest mierzone za pomocą MAD i testem Kołmogorowa–Smirnowa. Wyniki: Badanie potwierdziło, że w teście pierwszej cyfry Benforda nie zauważono istotnych zmian w kształtowaniu się informacji finansowych, mimo że pojawiły się drobne anomalie w rozkładzie cyfr przed i po przyjęciu MSSF 16. Ograniczenia badawcze: Podstawowym ograniczeniem badania jest wielkości próby, a więc firmy z branży leasingowej. W kolejnych badaniach planujemy rozszerzenie badania o spółki korzystające z leasingu. Oryginalność/wartość: W badaniu przyjęto prawo Benforda do ujawniania występowania anomalii w rozkładach cyfr danych finansowych spółek przed i po wdrożeniu MSSF 16.

Refine search results

3 Zeszyty Teoretyczne Rachunkowości

1 Dyląg R.

1 Iwanowicz T.

1 Krawczak M.

1 Luty P.

1 Petković M.

1 Vavrek R.

1 2022

2 2018

Wprowadzenie standardu MSSF 16 oraz jego przewidywany wpływ na sytuację majątkową i finansową spółek notowanych na GPW

Wpływ MSSF 16 na sytuację finansową i majątkową wybranych spółek z indeksu WIG30

Applying Benfordʼs Law on assessing the reliability of financial information in European companies from the rental and leasing sector before and after the adoption of IFRS 16