Full-text resources of CEJSH and other databases are now available in the new Library of Science.
Visit https://bibliotekanauki.pl

Results found: 7

first rewind previous Page / 1 next fast forward last

Search results

Search:
in the keywords:  Opcje
help Sort By:

help Limit search:
first rewind previous Page / 1 next fast forward last
1
Publication available in full text mode
Content available

Wpływ zmienności ceny instrumentu bazowego na cenę opcji barierowych

100%
Dziawgo E.
Studia Ekonomiczne
|
2013
|
vol. 174
245-261
EN
Barrier options are path-dependent options. The income from the options is influenced by the exceeding of the underlying instrument price values established at conclusion of the value (barrier) contract. The article presents the issues connected with barrier options: characteristic of the instrument, the influence of selected factors on the option price and on the value of vega coefficient. The empirical data included in the article are concerned with the pricing simulations of the barrier options and standard options on EUR/PLN.
2
Publication available in full text mode
Content available

Analiza wrażliwości ceny hybrydowej korytarzowej opcji kupna

100%
Dziwago E.
Studia Ekonomiczne
|
2016
|
vol. 295
5-18
PL
W artykule przedstawione zostały zagadnienia związane z hybrydową korytarzową opcją kupna: charakterystyka instrumentu, funkcja wypłaty, model wyceny oraz analiza wpływu wybranych czynników na kształtowanie się ceny oraz wartości miar wrażliwości opcji. Ilustracja empiryczna, zawarta w artykule, została przeprowadzona na podstawie symulacji wyceny opcji wystawionych na EUR/PLN.
EN
The article presents the issues connected with hybrid corridor call options: characteristic of instruments, the payoff function, the pricing model and the analysis the influence selected factors on the price option and the value of the Greek coefficients for the options. The empirical illustration included in the article are concerned with the pricing simulations of the option on EUR/PLN.
3
Publication available in full text mode
Content available

Efektywność programów opcji menedżerskich na przykładzie wybranych spółek giełdowych w latach 2006-2014

84%
Przybylska-Kapuścińska W., Łukowski M.
Studia Ekonomiczne
|
2015
|
vol. 238
104-116
PL
W niniejszym artykule analizie poddane zostały efekty opcji menedżerskich wdrożonych wśród polskich spółek w latach 2006-2014. Przedmiotem analizy objęto szeroką grupę polskich spółek akcyjnych z różnych sektorów gospodarki, ze szczególnym zwróceniem uwagi na warunki programów. Dzięki temu możliwa jest ocena poszczególnych opcji ze względu na konsekwencje ich wprowadzenia i wyciąganie odpowiednich wniosków odnośnie do konstrukcji programów. Podstawę analizy stanowią sprawozdania finansowe spółek, ale również dodatkowe informacje publikowane przez poszczególne podmioty.
EN
This paper presents the analysis of the Employee Stock Options implemented among polish companies between 2006-2014. The analysis covers wide range of companies with certain focus on each option conditions. Such perspective enables to rate the outcome of the ESOs and draw conclusions according to the selected market and nonmarket conditions. The research is based on the companies' financial statements as well as other data published by the companies.
4
Publication available in full text mode
Content available

Arbitraż w oparciu o strategię box spread na opcjach na indeks WIG20

84%
Królik-Kołtunik K.
Studia Ekonomiczne
|
2018
|
vol. 370
67-86
PL
Celem niniejszego artykułu było określenie możliwości przeprowadzenia zyskownego arbitrażu w oparciu o strategię box na opcjach notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie. Badaniem objęto europejskie opcje na indeks WIG20 notowane na giełdzie od 18 sierpnia 2014 do 15 września 2017. Uzyskane wyniki wskazują na istnienie możliwości przeprowadzenia zyskownego arbitrażu na podstawie strategii box spread. Największy wpływ na wyniki badań miała niska płynność rynku. Z tego powodu ze szczegółowej analizy wyeliminowano opcje, którymi inwestorzy nie handlowali lub na których zawierali mało transakcji. Jednocześnie zaś na mało płynnym rynku częściej pojawia się niewłaściwa wycena instrumentów, która umożliwia arbitraż.
EN
The aim of this article was to determine the possibility of profitable arbitrage based on box spread strategy on options listed on the Warsaw Stock Exchange. The study covered European WIG20 index options in the period from 18 August 2014 to 15 September 2017. The results obtained indicate that there is a possibility of profitable arbitrage based on box spread strategy. Low market liquidity had the biggest impact on research results. For this reason, on the one hand, options that investors have not traded or traded very little were eliminated from the detailed analysis, and on the other hand, there is often an inappropriate valuation in a less liquid market, which allows for arbitrage.
5
Publication available in full text mode
Content available

Instrumenty pochodne - szanse i zagrożenia dla podmiotów gospodarczych

67%
Szydło S., Iwaszczuk N., Iwaszczuk O.
Studia Ekonomiczne
|
2013
|
vol. 145
139-150
EN
In this paper various types of derivative instruments will be studied in terms of their applications in companies and financial institutions. We will discuss among other things: forward contracts, futures contracts, swap and option contracts. In particular, we examine the advantages of their use and the risk they pose. We also analyze the trends that are made in recent years in domestic and global derivative market.
6
Publication available in full text mode
Content available

Opcyjne strategie hedgingowe w zarządzaniu ryzykiem inwestycji kapitałowych

67%
Iwaszczuk N., Pusz R.
Studia Ekonomiczne
|
2013
|
vol. 174
143-159
EN
Investment trends in the domestic capital market will be examined in this article. Risks associated with capital investment of entities will be analyzed as well. Hedging strategies based on some exotic options will be proposed to reduce risk of capital investments. Impact of sensitivity coefficients on option price will be analyzed to indicate options with best performance.
7
Publication available in full text mode
Content available

Wykorzystanie instrumentów pochodnych do zarządzania ryzykiem kursowym w przedsiębiorstwie

67%
Iwaszczuk N., Orłowska-Puzio J.
Studia Ekonomiczne
|
2013
|
vol. 174
160-172
EN
Derivatives are the subject to a lot of research for several years. Their use for risk management in the enterprise has many supporters as well as opponents. Meanwhile, traders operating across borders, are facing the problem of securing their own interests against changes in market factors. The exchange rate is the main factor that fluctuations play an important role in their case. The same issue of the exchange rate were widely discussed in the literature over the years. Thus, in this study, our attention was focused on the construction of a currency option strategy proposed use in the management of the foreign exchange risk.
first rewind previous Page / 1 next fast forward last
JavaScript is turned off in your web browser. Turn it on to take full advantage of this site, then refresh the page.