Results found: 2

Search results

Search:
in the keywords: Sub-Sahara Africa

Sort By:

Limit search:

EFFECT OF BANK-CHARACTERISTIC AND MACRO-ECONOMIC FACTORS ON LISTED COMMERCIAL BANKS’ PROFITABILITY IN SUB-SAHARAN AFRICA

100%

Muraina S. A.

International Journal of New Economics and Social Sciences

2019

vol. 9(1)

51-76

This study investigated Bank-characteristic and Macro-Economic factors affecting commercial banks’ profitability in Sub Saharan Africa for the period of 2008-2017 using panel data of 56 listed banks drawn from the Sub-Region. Secondary data ex-tracted from the listed Commercial Banks' financial statements were analyzed. The explanatory variables were represented by Credit Risk, Liquidity Risk, Leverage Ratio and Exchange Rate while profitability was represented by Return on Assets (ROA). The study explored a correlational research design to examine the effect of Bank-characteristic and Macro-Economic factors on commercial banks’ profitability. VCE Robust Regressions were employed for the combined banks and country-specific banks’ analysis based on the Hausman Test Specification (fixed and random effects model). Although the Hausman specification test suggested that a fixed effect model is appropriate for the integrated banks’ data analysis, the study used VCE Robust Re-gression to underpin the outcome of the Hausman specification. The study found that Bank-characteristic and macro-economic factors had significantly affected the com-mercial banks' profitability over the study period for the aggregate model of all the banks while only internal factors mainly influenced banks’ profitability for the coun-try-specific banks’ profitability. The Credit Risk had a positive and significant rela-tionship with banks’ profitability while Exchange Rate had a negative and significant relationship with bank profitability during the study period. In controlling foreign exchange rate volatility, Sub-Sahara Africa Clearing Union (SACU) is recommended for Central Banks of member countries to enable them to settle payments for transac-tions within the Sub-region on the basis of multilateral pacts. This will, in turn, reduce the negative effect of an exchange rate increase in the sub-region and subsequently enhance banks’ profitability. Sub-Sahara Africa, Hausman Specification Test, Regression W niniejszym artykule przedstawiono wpływ czynników charakterystycznych dla banków i czynników makroekonomicznych na rentowność banków komercyjnych w Afryce Subsaharyjskiej w okresie 2008-2017, wykorzystując dane panelowe 56 banków notowanych na giełdzie w podregionie. Przeanalizowano dane wtórne pochodzące ze sprawozdań finansowych banków komercyjnych. Zmienne objaśniające były reprezentowane przez ryzyko kredytowe, ryzyko płynności, wskaźnik dźwigni i kurs wymiany, podczas gdy rentowność była reprezentowana przez zwrot z aktywów (ROA). W badaniu zbadano korelacyjny projekt ponownego poszukiwania, aby zbadać wpływ czynników charakterystycznych dla Banku i czynników makroekonomicznych na rentowność banków komercyjnych. VCE Ro-bust Regression została zastosowana w połączonej analizie banków oraz banków specyficznych dla danego kraju w oparciu o testu Hausmana (model efektów stałych i losowych). Badanie wykazało, że czynniki bankowe i czynniki makroekonomiczne znacząco wpłynęły na rentowność banków komercyjnych w okresie badania dla modelu zagregowanego wszystkich banków, podczas gdy tylko czynniki wewnętrzne wpływały głównie na rentowność banków specyficznych dla danego kraju. Ryzyko kredytowe miało pozytywny i znaczący związek z rentownością banków, podczas gdy kurs wymiany miał negatywny i znaczący związek z rentownością banków w okresie badania. Kontrolując zmienność kursów walutowych, bankom centralnym Sub-Sahary Africa Clearing Union (SACU) zaleca się bankom centralnym państw członkowskich umożliwienie rozliczania płatności za transakcje w podregionie na podstawie paktów wielostronnych. Zmniejszy to negatywny wpływ wzrostu kursu walutowego w subregionie, a także zwiększy rentowność banków. Afryka Subsaharyjska, test specyfikacji Hausmana, regresja

Investissement Direct Étranger, transition energétique et degradation de l’environnement : évidence des pays d’Afrique subsaharienne

63%

Afo-Loko O.

La Revue Internationale des Économistes de Langue Française

2024

vol. 9

issue 1

84-101

Purpose: The purpose of this study is to investigate the relationship between Foreign Direct Investment (FDI), energy transition, and environmental pollution in Sub-Saharan Africa spanning the period 1985 to 2020. Design/methodology/approach: Divers econometrics approaches were used in order to have robust results. The cross-sectional dependency test was conducted and the results confirmed the presence of cross-sectional dependency among variables and this led to the usage of the second-generation unit root test. The analysis was conducted using the Driscoll and Kraay method, which helps address endogeneity, autocorrelation, and heteroscedasticity. Findings: The results show that the pollution haven hypothesis is confirmed and that renewable energy usage which measures the energy transition diminishes environmental pollution. The coupled effect of foreign direct investment and renewable energy diminishes the environmental pollution. The population density increases environmental pollution. The same effect is also observed for trade and gross domestic product on environmental pollution. Originality/value: This current study contributes to the existing literature through the analysis of the effect of foreign direct investment on the usage of renewable energy on environmental quality which is an essential element in the transition economics because there are several studies conducted to establish either the relationship between foreign direct investment and environmental pollution or renewable energy usage and environmental pollution but this study beyond this aspect will help knowing how both foreign direct investment and renewable energy affect environmental quality for policy recommendation. We then suggest from these results that more efforts should be made in order to increase the rate of foreign Direct Investment in Sub-Sahara African Countries, particularly the attraction of green technologies which can help produce more renewable energies.

Objectif: L’objectif de cette étude est d’analyser la relation entre les investissements directs étrangers (IDE), la transition énergétique et la pollution de l'environnement en Afrique subsaharienne sur la période 1985 à 2020. Conception/méthodologie/approche: Diverses approches économétriques ont été utilisées afin d’obtenir des résultats robustes. Le test de dépendance transversale a été effectué et les résultats ont confirmé la présence d'une dépendance transversale entre les variables, ce qui a permis l'utilisation du test de racine unitaire de seconde génération. L'analyse a été réalisée à l'aide de la méthode de Driscoll et Kraay, qui permet de traiter l'endogénéité, l'autocorrélation et l'hétéroscédasticité. Résultats: Les résultats montrent que l’hypothèse << pollutio haven>> est confirmée et que l’utilisation des énergies renouvelables qui mesure la transition énergétique diminue la pollution environnementale. Aussi l’éffet couplé des investissement direct à l étranger et les énergies renouvelable minimise la pollution de l environnement .La densité de la population, le commerce et le produit intérieur brut augmente la pollution de l'environnement. Originalité/valeur: Cette étude contribue à la littérature existant sur l’analyse de la relation entre investissement direct à l’étranger et la pollution de l’environnement ou énergies renouvelable et pollution de l’environnement en portant un regard particulier sur l’effet couplé de l’investissement direct à l’étranger et l’usage des énergies renouvelables sur la qualité de l’environnement. Nous pouvons suggérer à partir de ces résultats que d’ample efforts devraient être faits afin d'augmenter le taux d'investissement direct étranger dans les pays d'Afrique subsaharienne, en particulier l'attrait des technologies vertes qui peuvent aider à produire davantage d'énergies renouvelables.

Refine search results

1 International Journal of New Economics and Social Sciences

1 La Revue Internationale des Économistes de Langue Française

1 Afo-Loko O.

1 Muraina S. A.

1 2024

1 2019

Search results

EFFECT OF BANK-CHARACTERISTIC AND MACRO-ECONOMIC FACTORS ON LISTED COMMERCIAL BANKS’ PROFITABILITY IN SUB-SAHARAN AFRICA

Investissement Direct Étranger, transition energétique et degradation de l’environnement : évidence des pays d’Afrique subsaharienne