Search results

1

Refleksje nad rentownością sektora bankowego w Polsce

100%

Żukowska H., Żukowski M.

Zarządzanie i Finanse

|

2013

|

vol. 2

|

issue 1

698-715

PL

Celem niniejszego artykułu jest analiza wyników finansowych i ocena wybranych aspektów rentowności banków w polskim sektorze bankowym. Zaprezentowano dane empiryczne dotyczące sektora bankowego w latach 2008-2012. W oparciu o materiały prezentowane przez Narodowy Bank Polski i Komisję Nadzoru Finansowego opisano wyniki finansowe banków i przedstawiono wybrane wskaźniki oceny ich rentowności. Podkreślono wpływ uwarunkowań makroekonomicznych, regulacji nadzorczych i polityki właścicieli banków. Rentowność znajduje się w sferze zainteresowań wielu podmiotów, gdyż jest podstawą stabilności banków, potrzebna jest właścicielom banków oraz klientom i kontrahentom banków. Analiza rentowności polskich banków w ostatnich kilku latach pokazuje wysoką zdolność banków do generowania rosnących zysków mimo wielu problemów w bliższym i dalszym otoczeniu banków. Można oczekiwać, że w najbliższej przyszłości wskutek zmian regulacji nadzorczych zwiększy się zaangażowanie banków w kredytowanie sektora przedsiębiorstw.

2

Foreign Currency Loans and Stability of the Banking System in Poland

75%

Olszewska G. A.

Central European Review of Economics & Finance

|

2018

|

issue Vol. 25, No 3

67-82

EN

The aim of the study was to answer the question whether and to what extent foreign currency loans may pose a threat to the stability of the banking system in Poland. The reason for exploring this problem is the situation in which Swiss franc mortgage loan parties found themselves. The problem concerned not only Poland, but also appeared in Hungary, Spain and Ukraine. The aforementioned countries have adopted various strategies in order to solve this issue. Currently, there is a discussion in Poland over the form of solution to the situation in which the Swiss franc debtors have found themselves. This article presents the following hypotheses: The credit policy of banks, which includes mortgage lending in Swiss francs, was a typical action in terms of risk management which in this case was two-way in nature. In addition, banks did not have the opportunity to significantly impose its policies on customers, as evidenced by the degree of market development and market competition. Conversion of mortgage loans according to the CHF historic exchange rate can affect the stability of the banking system. The article presents the main types and sources of bank risks with particular emphasis on credit risk and foreign exchange risk. In addition, the paper shows the importance of this kind of risk in the context of the systemic stability of the banking sector in a situation of exchange rate stability disturbances. Verification of the research hypothesis was based on literature studies and analysis of statistical data. (original abstract)

3

Shadow banking w systemie bankowym UE

75%

Gurgul Ł., Kravczhuk I.

Zeszyty Naukowe Wyższej Szkoły Ekonomii i Informatyki w Krakowie

|

2014

|

vol. 10

73-86

PL

Celem niniejszego artykułu jest przedstawienie i wyjaśnienie roli banków w rozwoju systemu shadow banking. Zostanie podjęta próba przedstawienia istoty tego pojęcia z punktu widzenia instytucjonalnego i rodzajów działalności. Autorzy przedstawią wskaźniki aktywności banków w sektorze shadow banking. W następnym rozdziale artykułu zaprezentowany będzie przegląd literatury. W szczególności zostaną w nim przedstawione definicje shadow banking, klasyfikacja uczestników shadow banking oraz struktura operacji największych banków UE na rynku derywatów pozagiełdowych. Rozdział trzeci jest poświęcony klasyfikacji podmiotów zaliczonych do shadow banking oraz analizie wybranych wskaźników ilościowych charakteryzujących ten sektor. Artykuł kończą wnioski dotyczące korzyści i zagrożeń dla uczestników rynku oraz konieczności zarządzania ryzykiem systemowym w obszarze shadow banking w kontekście rosnącego wpływu tego szybko rosnącego sektora na stabilność finansową UE.(fragment tekstu)

EN

In this paper we use a model of cluster analysis to estimate banking activities in shadow banking system, in particular regarding operations with derivatives on over-the-counter market, securitization, securities financing transactions (repurchase transaction, securities or commodities lending, buy-sell back or sell-back transactions). The investigation is conducted using data ofannual banking financial reports and data of the European Banking Authority. The empirical analysis shows that global systemically important banking institutions in the EU can be divided in two groups. The first of them has a huge nominal value of OTC derivatives and securities financing transactions relative to GDP. Therefore it may adversely influence financial stability in the EU. Thus, the regulatory agencies should pay more attention to management systemic risk of those banking activities.(original abstract)

4

Bank jako instytucja zaufania publicznego w dobie kryzysu - mit czy rzeczywistość?

63%

Czarnota D.

Studia Ekonomiczne

|

2014

|

vol. 186 cz 1

153-163

EN

Observing recent events in Cyprus and the resulting financial turmoil, appeared considerable doubts as to whether troubled banks and their subsequent insolvency will not cause a complete collapse and bankruptcy of national economies. In addition, difficulties in recovering complex deposits or take financial resources in bank branches undermine the authority of the banks. Therefore, based on the experience of the United States and Europe in the article tries to answer the following questions: if the credibility and confidence in the banking has been actually violated and whether banks can be still treated as institutions of public trust? Relying on numerous examples can be concluded that although the banks on the basis of the theory are treated as institutions of public trust, nowadays are no longer 100% reliable and do not enjoy so much confidence as before.

5

Wskaźniki ryzyka systemowego a bezpieczeństwo systemu finansowego

63%

Nocoń A.

Studia Ekonomiczne

|

2015

|

vol. 238

91-103

PL

Ryzyko systemowe uznawane jest za jedną z głównych przyczyn niestabilności współczesnego systemu bankowego. Takie procesy jak: globalizacja, liberalizacja czy postępująca finansyzacja gospodarki globalnej wraz z rosnącym znaczeniem aktywów największych instytucji bankowych na świecie oraz ich silnych współzależności, spowodowały wpisanie ryzyka systemowego w zespół cech właściwych współczesnemu systemowi finansowemu. Jednocześnie ryzyko systemowe stało się jednym z głównych zagrożeń bezpieczeństwa systemu finansowego. W sektorze bankowym ryzyko systemowe zostało wywołane przez serie wzajemnych i skorelowanych niewypłacalności banków w stosunkowo krótkim czasie. Poprzez mechanizm "zarażania się" następowało przenoszenie się ryzyka, skutkując eskalacją problemu w gospodarce światowej, a finalnie wybuchem globalnego kryzysu finansowego. Celem opracowania jest identyfikacja wskaźników ryzyka systemowego oraz ich ocena z punktu widzenia zastosowania w utrzymaniu bezpieczeństwa systemu finansowego w długim okresie. W opracowaniu wykorzystano dane empiryczne oraz zastosowano następujące metody badawcze: studium literaturowe, obejmujące krajową i zagraniczną literaturę przedmiotu, analizę statystyczną oraz metodę obserwacji i syntezy.

EN

Systemic risk is considered to be one of the main causes of instability of modern banking sector. Such processes as: globalization, liberalization and progressive financialization of the global economy together with the growing importance of the assets of the biggest banking institutions in the world and their strong interdependence, caused inclusion of the systemic risk in the set of characteristics of the modern financial system. At the same time, systemic risk has become one of the main threats of the security of the financial system. In the banking sector, systemic risk was triggered by a series of correlated banks' insolvency in a relatively short period of time. Through the 'contagion' mechanism, the transfer of risk was followed, resulting escalation of the problem in the global economy, and finally the outbreak of the global financial crisis. The aim of the study is identification of indicators of systemic risk and their assessment from the point of view of their application in maintaining the security of the financial system in a long term. The following research methods were used in the study: literature studies, including domestic and foreign literature, statistical analysis, as well as observation and synthesis methods.

6

Bankowość cienia na rynku europejskim

63%

Waszkiewicz A. E.

Studia Ekonomiczne

|

2015

|

vol. 226

138-155

PL

W międzynarodowej ocenie shadow banking było wskazane jako zjawisko powstałe poza systemem bankowym, które w swoich rozmiarach znacząco przekracza bankowość uregulowaną, a tym samym stanowi zagrożenie dla stabilności systemu finansowego. Aktywa shadow bankingu w USA dwukrotnie przekroczyły aktywa sektora bankowego, a w Europie stanowiły 30% rynku. Ze względu na rozmiar, ale też brak unormowania prawnego, shadow banking uznano za jedną z podstawowych przyczyn ostatniego kryzysu finansowego, a regulatorzy wskazywali na konieczność jego ograniczania. W niniejszym opracowaniu podjęto się próby wykazania, w przeciwieństwie do głównego nurtu debaty dotyczącej shadow bankingu, że jest to integralna i potrzebna część systemu bankowego. Na podstawie analizy działań EBC w celu przeciwdziałania kryzysowi starano się także wykazać, że to właśnie narzędzia i instytucje shadow bankingu będą w przyszłości wspierać rozwój akcji kredytowej w Europie, a tym samym przyczynią się do rozwoju gospodarczego.

EN

In international debate shadow banking is assessed as a non-bank phenomenon outside the regulated banking system which threatens the stability of the financial system. The biggest concern of regulators is the size of shadow banking, which is twice as big as visible banking in the USA and consists of 30% of the banking system in Europe. Therefore, the shadow banking system was announced as one of the most important reasons of the last crisis. In response, the world’s regulators and central banks have focused on constraining shadow banking. This article on the contrary main stream, tries to explain that shadow banking is an integral part of the modern financial system. It analyses the European economy’s conditions and credit market and shows that shadow banking is necessary to support the supply of credit in real economy.

7

Shadow banking jako innowacja finansowa

63%

Solarz J. K.

Studia Ekonomiczne

|

2014

|

vol. 186 cz 1

207-216

EN

The current financial crisis has highlighted the changing role of financial institutions and the growing importance of the "shadow banking system" that grew on the back of the securitization of assets and repo operations. One thing financial reform must do, is bringing non-bank banking out of the shadow. In this process we think on "shadow banking" as on financial innovation. It is wrong to think all shadow banking activities are by definition bad and should consequently be banned completely. The shadow banking system consititutes an alternative source of financing and liquidity for companies and private banking. Overregulation of the shadow banking would prove to be unproductive. We need to understand shadow banking not as something parallel to and separate from the core banking system, but deeply intertwined with is as financial innovation. The shadow banking system consists of a web of specialized financial institutions that conduct credit, maturity, and liquidity transformation without direct, explicit access to public backstops.

8

Financial Literacy in the Contexts of Threats Related to Shadow Banking System

63%

Ostalecka A., Swacha-Lech M.

Studia Ekonomiczne

|

2014

|

vol. 186 cz 1

185-195

PL

Shadow banking może dostarczać wielu korzyści, jednak stanowi również poważne zagrożenie dla globalnego systemu finansowego. W obliczu rosnącego znaczenia bankowości równoległej, celem artykułu stała się identyfikacja zagrożeń związanych z działalnością tego sektora w Polsce oraz ukazanie świadomości finansowej jako sposobu ograniczania niektórych z tych ryzyk.

9

Appraisal of Financial Situation of the Polish Banking Sector from 2008 to 2012

63%

Trippner P.

Management

|

2013

|

vol. 17

|

issue 2

177-189

EN

Appraisal of Financial Situation of the Polish Banking Sector from 2008 to 2012 The banking system is a very important element of the financial system of a country. As institutions of public trust, banks play a crucial role in the process of transforming savings into investments, which directly affects the country’s economic development. Maintaining the banking sector in a good financial condition guarantees stability of the financial system and economic development of Poland. The article aims to present the essence of operations of banks as financial institutions, present their role in the economy, and describe various methods of appraising their financial condition. In order to fulfil the above goals, a research hypothesis is put forward stating that the financial condition of the banking sector in Poland deteriorated in the analysed period as a result of an adverse impact of turbulence in financial markets and problems in banking sectors in the European Union countries.

10

Deleveraging in the Banking Sector

63%

Cichorska J.

Journal of Economics and Management

|

2014

|

vol. 16

5-15

EN

A symptom of the financial crisis in the banking system was an increase in credit risk, which has become an expression of increasing the share of the loan portfolio of non-performing loans on time. The resulting losses were not sufficiently covered by equity, which proved to be insufficient against the increasing difficulties. Increasing the risk of default led to the development of the new capital adequacy ratio known as Basel III, which implies an increase in equity of commercial banks. This process is practically impossible in a short time, especially for medium-sized and small banks. Therefore, banks are forced, to limit their active operations, mainly by reducing lending and sales of treasury bonds of countries with a low credit rating. This process is called deleveraging. (original abstract)

11

Nowe regulacje bankowe a stabilność finansowa polskiego sektora bankowego

63%

Pyka I.

Studia Ekonomiczne

|

2014

|

vol. 186 cz 1

196-206

EN

The study identifies a new banking regulations designed to preserve the financial stability of the world economy after the global financial crisis. Polish membership in the European Union enforces on monetary authority of introduction new national banking regulations consistent with Eurosystem rules in order to reduce regulatory arbitrage effect. The study analyzes the new supervisory institutions from the prospective of conducting macro and micro-prudential supervision in the euro zone. Main consequences resulting from the implementation of the European Directive CRDIV / CRR adopted in April 2013 in Polish banking sector have been also researched. Also other banking regulations, which changed the current functioning of the euro zone banking sector have been investigated proving, that existing prudential solutions have secured liquidity and the stability of the banking system in Poland during the global financial crisis and, from the other side, the new regulation may pose potential threats to it. Domestic banks, despite the relatively high financial stability, expecting the new banking regulations in the euro zone are in a situation of permanent anxiety about strong and unfavorable regulatory changes.

12

Metody oceny stabilności systemu bankowego w Polsce

63%

Gradoń W.

Studia Ekonomiczne

|

2014

|

vol. 186 cz 1

254-267

EN

The economic effects of the collapse of the credit institutions in the modern market economy make increasing attention is paid to early warning systems. They allow to take appropriate corrective action early enough to prevent banks from collapse. The purpose of this article is to present models of early warning systems that are used in Poland by the Polish National Bank, the Bank Guarantee Fund and the Financial Supervision Commission.

13

Nieruchomości a sektor finansowy w Polsce

51%

Łaszek J.

Bezpieczny Bank

|

2013

|

issue 4(53)

52-99

PL

Podstawowymi podmiotami systemu finansowego sektora nieruchomości zazwyczaj są klienci/pożyczkobiorcy, którymi mogą być osoby prawne lub fizyczne oraz inwestorzy. Komercyjny system bankowy oraz systemy kredytu kontraktowego można traktować jako podsystem systemu bankowego. Specjalistyczne fundusze inwestycyjne oraz system ubezpieczeniowy uzupełniają ten system. System ten domykają władze centralne i lokalne, wyspecjalizowane bankowe lub parabankowe instytucje publiczne przeznaczone do realizacji programów rządowych. Omawiane instytucje tworzą na ogół trzy podsystemy: ❖ komercyjny system finansowania budownictwa mieszkaniowego i budownictwa nieruchomości komercyjnych na zasadzie ich kredytowania długookresowego zarówno dla osób indywidualnych (kredyt hipoteczny), jak też firm deweloperskich. Obydwie formy tworzą system finansowania kredytem (debt finance). Pomimo komercyjnego charakteru, system ten, zwłaszcza w obszarze finansowania osób fizycznych, był tworzony zwykle przy udziale czynnika publicznego i często w różnych formach oddziaływanie to jest nadal kontynuowane; ❖ komercyjny system finansowania na zasadzie udziałów kapitałowych (equity finance). Często dotyczy to inwestycji związanych z terenem, jak też nieruchomości komercyjnych. Jest on prowadzony przez specjalistyczne nieruchomościowe fundusze inwestycyjne, czasami przez banki podejmujące inwestycje o znacznym stopniu ryzyka; Problemy i poglądy ❖ system finansowania bądź wspierania inwestycji mieszkaniowych i infrastrukturalnych ze środków publicznych w ramach Partnerstwa Publiczno-Prywatnego (PPP).

EN

This article focuses on the relationship between the housing market and the banking system. The financing of the real estate market, especially that of the housing market is based on the banking system. Such a situation resulted partly from political reasons and can be found in many countries. Because in Poland owner occupied housing is supported by housing policy and also with tax incentives, it grew and became very important for the financial sector. The central bank on the other hand, has a significant impact on the financial system and on the housing market by setting interest rates. This article therefore presents the evolution of the financing of real estate and shows how the central bank influences the market. Moreover, issues related to foreign denominated loans are discussed.

14

Wpływ konkurencji ze strony spółdzielczych kas oszczędnościowo-kredytowych na stabilność banków spółdzielczych : analiza rynków lokalnych

51%

Kozłowski Ł.

Bezpieczny Bank

|

2015

|

issue 4 (61)

180-199

PL

W artykule zaprezentowano wyniki badania empirycznego nad wpływem konkurencji ze strony SKOK-ów na stabilność banków spółdzielczych. Wykorzystano przy tym między innymi dane adresowe wszystkich placówek banków i SKOK-ów, co pozwoliło odzwierciedlić konkurencję jaką napotykały poszczególne placówki banków spółdzielczych na swoich rynkach lokalnych. Uzyskane wyniki dowodzą, że SKOK-i, do niedawna nie objęte państwowym nadzorem finansowym, generowały niepożądaną konkurencję z punktu widzenia stabilności systemu bankowego. Banki spółdzielcze, które były najbardziej narażone na konkurencję ze strony tych podmiotów, raportowały bowiem istotnie wyższe odpisy z tytułu utraty wartości należności kredytowych, co można uznać za objaw poluzowywania przez nie polityki kredytowej. Podejmowanie przez banki spółdzielcze wysokiego ryzyka kredytowego nie sprzyja z kolei stabilności tych podmiotów. Niekorzystny wpływ konkurencji ze strony SKOK-ów na funkcjonowanie banków spółdzielczych ujawniał się również na poziomie marży odsetkowej i rentowności analizowanych banków. Podobnych efektów nie odnotowano natomiast w przypadku konkurencji ze strony innych banków.

EN

In the research article I analyze the effects of competition from Polish credit unions on the stability of cooperative banks. I make use of the addresses of all bank and credit union outlets in order to accurately reflect competitors' strength in local markets. The results prove that credit unions, which until recently stayed outside the official financial supervision, constituted unwanted competition from the perspective of the banking system stability. Cooperative banks that faced the strongest competition from credit unions generated significantly higher loan loss provisions. This result should be related to a comparatively loose credit policy of those banks, and - in turn - taking higher credit risk negatively impacts the stability of these banks. Unwanted competition effects were also observed at the level of the cooperative banks' net interest margin and their profitability. On the other hand, the results do not confirm a comparable negative influence of competition from other banks.

Refine search results

Refleksje nad rentownością sektora bankowego w Polsce

Foreign Currency Loans and Stability of the Banking System in Poland

Shadow banking w systemie bankowym UE

Bank jako instytucja zaufania publicznego w dobie kryzysu - mit czy rzeczywistość?

Wskaźniki ryzyka systemowego a bezpieczeństwo systemu finansowego

Bankowość cienia na rynku europejskim

Shadow banking jako innowacja finansowa

Financial Literacy in the Contexts of Threats Related to Shadow Banking System

Appraisal of Financial Situation of the Polish Banking Sector from 2008 to 2012

Deleveraging in the Banking Sector

Nowe regulacje bankowe a stabilność finansowa polskiego sektora bankowego

Metody oceny stabilności systemu bankowego w Polsce

Nieruchomości a sektor finansowy w Polsce

Wpływ konkurencji ze strony spółdzielczych kas oszczędnościowo-kredytowych na stabilność banków spółdzielczych : analiza rynków lokalnych