Full-text resources of CEJSH and other databases are now available in the new Library of Science.
Visit https://bibliotekanauki.pl

Results found: 4

first rewind previous Page / 1 next fast forward last

Search results

Search:
in the keywords:  commodity market
help Sort By:

help Limit search:
first rewind previous Page / 1 next fast forward last
1
Content available remote

Analysis of Selected Seasonality Effects in Mar ket s of Futures Contracts with the Following Underlying Instruments: Crude Oil, Brent Oil, Heating Oil, Gas Oil, Natural Gas, Feeder Cattle, Live Cattle, Lean Hogs and Lumber

100%
Borowski K.
Journal of Management and Financial Sciences
|
2016
|
vol. 26(4)
27-44
EN
The commodity market has become one of the main popular segments of the financial markets among individual and institutional investors in recent years, as an alternative possibility of investments. Like to the eąuity market, the problem of anomalies in the commodities market is becoming an interesting phenomenon, particularly in the segment of the agricultural and energy markets. This paper tests the hypothesis of daily, monthly, the day-of-the week, the weekend effect, the first and the second half of monthly effects on the market of futures contracts of: crude oil, Brent oil, heating oil, gas oil, natural gas, feeder cattle, live cattle, lean hogs and lumber. Calculations presented in this paper indicate the existence of monthly effect in: January (heating oil, natural gas and lumber), February (gas oil), August (heating oil), September (heating oil, natural gas and lumber), October (natural gas), November (crude oil, Brent oil and lumber) and December (natural gas and feeder cattle), as well as the day-of-the- week effect: on Mondays (feeder cattle, live cattle, lean hogs), on Tuesdays (heating oil), on Wednesdays (heating oil, natural gas, live cattle, lean hogs and lumber), on Thursdays (crude oil, feeder cattle, live cattle) and Fridays (Brent oil, heating oil). The calendar anomalies were also detected for different days of each month on various commodity markets. The weekend effect was not registered, but seasonal effects regarding eąuality of the daily average rates of return in the first and in the second half of each month were detected on the lean hogs market.
2
Publication available in full text mode
Content available

Automatyczny handel na rynkach towarowych

89%
Piaskowska M.
Ruch Prawniczy, Ekonomiczny i Socjologiczny
|
2017
|
vol. 79
|
issue 1
251-264
EN
In the paper we analyse structural changes in commodity markets, their financialisation and consequently growing automation. The main factors which foster the development of algorithmic trading are explained and the common methods and strategies used in trading processes and required investments in technology reviewed.
PL
Artykuł przedstawia analizę zmian strukturalnych na rynkach towarowych, ich finansyzację, a w konsekwencji zwiększoną automatyzację. Autorka omówiła główne czynniki sprzyjające rozwojowi algorytmicznego handlu, jak również dokonała przeglądu stosowanych metod i strategii optymalizujących proces handlowy i wymagających inwestycji w rozwój technologii.
3
Publication available in full text mode
Content available

Finansjalizacja a zmiany strukturalne na rynku towarów rolnych w pierwszych latach XXI w.

63%
Tomaszewski J. D.
Annales Universitatis Mariae Curie-Skłodowska, sectio H – Oeconomia
|
2015
|
vol. 49
|
issue 4
EN
The main goal of the study is a critical review of the literature on the implications of financialization of agricultural commodity markets during the first decade of the XXIst century. Early studies suggest that inflow of speculative portfolio investments was the key driver of agricultural price increases and also contributed to the sharp increase in the co-movements of prices between agricultural sector and equity markets as well as oil market. Access to the more detailed investors data, available since 2010, as well as observations from post-crisis world economy, point to a much broader range of factors contributing to price formulation in agricommodity markets and to a much smaller influence of financial investors.
PL
Głównym celem publikacji jest krytyczny przegląd badań poświęconych implikacjom finansjalizacji rynku towarów rolnych w pierwszej dekadzie XXI w. Wczesne badania wskazywały, że napływ spekulacyjnego kapitału portfelowego był głównym czynnikiem napędzającym wzrost cen towarów rolnych oraz gwałtowny wzrost poziomu korelacji cen produktów rolnych z cenami akcji i ropy naftowej. Dostęp do bardziej szczegółowych danych na temat struktury inwestorów, uzyskany przez badaczy od 2010 r., jak również obserwacje zachowań rynku w okresie po globalnym kryzysie finansowym wskazują jednak na znacznie szersze spektrum czynników wpływających na kształtowanie cen towarów rolnych i znacznie mniej istotną rolę inwestycji portfelowych w tym procesie.
4

Analiza wybranych efektów sezonowości stóp zwrotu na rynku srebra w okresie 30.10.2003–31.12.2013

63%
Borowski K.
Zeszyty Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego w Krakowie
|
2015
|
issue 1(937)
5-26
PL
W pracy przedstawione zostały badania dotyczące występowania wybranych efektów sezonowości w przypadku ceny srebra. Badania przeprowadzone zostały dla ceny srebra notowanej na London Metal Exchange od 30.10.2003–31.12.2013 r., tj. na bazie 3172 obserwacji. Uzyskane wyniki jednoznacznie wskazują na występowanie wybranych efektów sezonowości w przypadku tego surowca. Niektóre z uzyskanych wyników potwierdzają wyniki innych autorów dla badań przeprowadzonych na rynkach finansowych, a inne z kolei zaprzeczają uzyskanym rezultatom.
EN
This paper presents a study on the prevalence of selected effects of seasonality in silver prices quoted on the London Metal Exchange. The study was conducted for prices in the period from 30.10.2003 to 31.12.2013, and is based on 3172 observations. The results clearly indicate the presence of some seasonality effects in the case of commodities. While some of the results confirm the findings of other writers that have looked at financial markets, others contradict earlier research.
first rewind previous Page / 1 next fast forward last
JavaScript is turned off in your web browser. Turn it on to take full advantage of this site, then refresh the page.