Results found: 2

Search results

Search:
in the keywords: dependence measures

Sort By:

Limit search:

Credit risk of FX loans in Poland. Interest and FX rate Dependence

100%

Wośko Z., University of Lodz D. o. E., National Bank of Poland F. S. D.

Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica

2013

vol. 295

One of important financial stability risks in Poland is relatively high share of bank loans denominated in foreign currency extended to unhedged borrowers. Banks engaged in FX lending are exposed to indirect exchange rate risk (as a component of credit risk) through currency mismatches on their clients’ balance sheets. A significant depreciation of Polish zloty would translate into an increase of value of outstanding debt (also in relation to the value of collateral) as well as in the flow of payments to service the debt. As a result, the debt-servicing capacity of unhedged domestic borrowers would deteriorate, leading to a worsening the financial condition of the private sector. The reduction of borrower’s ability to service the loan and lower recovery rate affects the loan portfolio quality, increases banks’ loan losses. This effect can be mitigated or intensified by foreign interest rates of extended FX loans (i.e. LIBOR). The borrower’s ability to service such loan depends strongly on FX rate but also on monetary authorities from abroad. Therefore both risks are linked and should be considered together. This paper presents the statistical analysis of the dependence of foreign interest rates and FX rate of Polish zloty using measures of dependence, amongst others, copula function approach.

Jednym z najważniejszych zagrożeń stabilności finansowej w Polsce jest stosunkowo wysoki udział kredytów bankowych w walutach obcych udzielonych niezabezpieczonym kredytobiorcom. Banki które udzielały kredytów walutowych są narażone pośrednio na ryzyko kursowe (jako element ryzyka kredytowego) za sprawą niedopasowania walutowego w bilansach swoich klientów. Znacząca deprecjacja złotego przekłada się na wzrost wartości zadłużenia (również w stosunku do wartości zabezpieczenia), jak również na bieżące płatności kredytobiorcy. W rezultacie, zdolność obsługi zadłużenia przez niezabezpieczonych kredytobiorców krajowych uległaby pogorszeniu, co prowadzi do pogorszenia się kondycji finansowej sektora prywatnego. Zmniejszenie zdolności kredytobiorcy do obsługi kredytu i niższy poziom odzysku mają wpływ na jakość portfela kredytowego i zwiększają straty kredytowe banków. Efekt ten może być zmniejszony lub zwiększony przez zagraniczne stopy procentowe obowiązujące dla udzielanych kredytów walutowych (np. LIBOR). Zdolność kredytobiorcy do obsługi takiego kredytu zależy nie tylko od kursu walutowego, ale również od władz monetarnych z zagranicy. Dlatego oba ryzyka są ze sobą powiązane i powinny być rozpatrywane łącznie. W artykule przedstawiono analizę statystyczną zależność zagranicznych stóp procentowych i kursu złotego przy użyciu miar zależności, między innymi, podejście za pomocą funkcji copula.

The relationship between food insecurity and objective and subjective income indicators in Poland

63%

Dudek H.

Śląski Przegląd Statystyczny

2020

issue 18 (24)

121-132

The study analyses food insecurity in Poland on the basis of data from the Food and Agriculture Organization of the United Nations. This data assesses the scale of experiencing food insecurity by the respondents. It includes information obtained during 2014-2019 from 6080 people. The dependence of food insecurity on the subjective and objective income situation of individuals was examined. Typical methods of analysis were used, such as Pearson’s χ2 test, Cramer V and Kendall τb measures, and the logit model. It was found that the perception of food insecurity depends more on the subjective rather than objective income situation.

W pracy podjęto się analizy zjawiska braku bezpieczeństwa żywnościowego w Polsce na podstawie danych Organizacji Narodów Zjednoczonych ds. Wyżywienia i Rolnictwa. Dane te odnoszą się do oceny skali doświadczania niepewności żywnościowej przez respondentów. Obejmują informacje pozyskane w latach 2014-2019 od 6080 osób. W pracy badano zależność występowania braku bezpieczeństwa żywnościowego od indywidualnej obiektywnej i subiektywnej sytuacji dochodowej. Wykorzystano typowe metody analizy danych, takie jak test χ2 Pearsona, miary V Cramera i τb Kendalla, jak również model logitowy. Stwierdzono, że odczuwanie braku bezpieczeństwa żywnościowego było bardziej zależne od subiektywnej niż od obiektywnej sytuacji dochodowej.

Refine search results

1 Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica

1 Śląski Przegląd Statystyczny

1 Dudek H.

1 National Bank of Poland F. S. D.

1 University of Lodz D. o. E.

1 Wośko Z.

1 2020

1 2013

Search results

Credit risk of FX loans in Poland. Interest and FX rate Dependence

The relationship between food insecurity and objective and subjective income indicators in Poland