Full-text resources of CEJSH and other databases are now available in the new Library of Science.
Visit https://bibliotekanauki.pl

Results found: 5

first rewind previous Page / 1 next fast forward last

Search results

Search:
in the keywords:  efekt zarażania
help Sort By:

help Limit search:
first rewind previous Page / 1 next fast forward last
1
Publication available in full text mode
Content available

Badanie cykliczności na rynku instrumentów finansowych

100%
Karkowska R., Kravchuk I.
Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
|
2017
|
issue 489
149-159
PL
Celem badania jest weryfikacja zjawiska cykliczności na rynku papierów wartościowych i derywatów. W badaniu została przyjęta metoda punktów zwrotnych, z kolei identyfikację szczytów i dna rynków dokonano na podstawie metody Claessensa. Ponadto analizie zostanie poddany poziom synchronizacji cykliczności wahań wybranych wskaźników rynkowych w krajach o zróżnicowanym poziomie rozwoju gospodarczego. Nasilające się zjawiska synchronizacji rynków powodują większą przewidywalność zachodzących na nich zmian, ale z drugiej strony potęgują ryzyko systemowe. Próba badawcza obejmuje rynek rozwinięty – Niemcy, rynki wschodzące – Polska, Rosja i rynek graniczny – Ukraina. Badanie zostało przeprowadzone w latach 1996-2015. Wyniki badania potwierdzają obecność znacznego poziomu synchronizacji cykli, co jest potwierdzeniem istotnych powiązań między rynkami. Zjawisko to może się nasilać w oparciu o efekt zarażania przy realizacji niestabilności finansowej, w tym systemowej.
2
Publication available in full text mode
Content available

Negative Feedback Loop between Banks and Sovereigns in the Euro Area – Experience of the Crisis and Post-Crisis Perspective

89%
Stawasz-Grabowska E.
Comparative Economic Research. Central and Eastern Europe
|
2020
|
vol. 23
|
issue 3
41-61
PL
Przebieg kryzysu w strefie euro charakteryzowało zjawisko negatywnych sprzężeń zwrotnych między sektorem bankowym a sektorem finansów publicznych. Silne zależności między tymi sektorami warunkowała m.in. dominująca rola banków w systemie finansowym UGiW, narastające nierównowagi makroekonomiczne, a także „braki” w architekturze instytucjonalnej strefy euro. W artykule przedstawiona jest geneza omawianego zjawiska w UGiW, a także istota i skala obustronnego transferu ryzyka w czasie kryzysu i w latach pokryzysowych. Dodatkowo, omówiono dotychczasowe działania w kierunku ograniczenia negatywnych sprzężeń, a także wskazano pozostające wyzwania w tym obszarze.
EN
The euro area crisis was characterised by a negative feedback loop between banks and sovereigns. The paper aims to indicate the genesis of this phenomenon and to determine the scale of its operation during the crisis and post-crisis conditions, as well as to identify the threats it brings. In addition, the paper discusses the actions that have been taken so far at the euro area level to reduce the feedback loop and the existing challenges in this area. The following hypothesis has been formulated: in the post-crisis conditions the euro area remains vulnerable to the sovereign-bank nexus, which in particular stems from the very legacy of the crisis, bank-based financial system, as well as incomplete reforms of the euro area institutional architecture. The research methods include data selection and evaluation as well as descriptive statistics. The main contribution of the study stems from the adoption of a post-crisis perspective and the assessment of the loop with the use of the most recent data and in relation to the crisis period. The results show that in the post-crisis period, a reduction in interconnectedness has been observed, although it has not been evenly experienced by all euro area countries. At the same time, despite some progress in recent years, institutional reforms aimed at breaking the sovereign-bank nexus are far from complete.
3
Publication available in full text mode
Content available

Analiza przyczynowości i efekt zarażania na rynku obligacji skarbowych

71%
Sekuła P.
Ekonomia Międzynarodowa
|
2020
|
issue 30
133-153
EN
The paper examines relationships between selected treasury bond market in Europe. The study focuses on two periods: from January 2006 to December 2018 and from January 2010 to December 2013. For the first period bivariate vector autoregressive model was used with weekly data. The empirical results indicated bidirectional relationships for developed markets and unidirectional causality for Greece and Central Europe. The second period concerns the crisis of public finances in Greece. In this case, the aim of the study was to determine the so-called contagion effect in treasury bonds market. The analysis confirmed the contagion effect for countries with low credit ratings.
PL
Artykuł analizuje relacje między wybranymi rynkami obligacji skarbowych w Europie. Badanie koncentruje się na dwóch okresach: od stycznia 2006 r. do grudnia 2018 r. i od stycznia 2010 r. do grudnia 2013 r. W przypadku pierwszego okresu zastosowano dwuwymiarowy model autoregresji wektorowej z danymi tygodniowymi. Wyniki empiryczne wskazały na dwukierunkowe relacje między rynkami rozwiniętymi i jednokierunkową przyczynowość w przypadku Grecji i Europy Środkowej. Badania nad drugim okresem, dotyczące kryzysu finansów publicznych Grecji, miały na celu przeanalizowanie tzw. efektu zarażania na rynku obligacji skarbowych, a ich wyniki potwierdziły występowanie efektu zarażania w przypadku państw o niskim ratingu kredytowym.
4
Publication available in full text mode
Content available

EFEKT ZARAŻANIA NA RYNKU KRYPTOWALUT

63%
Siwek-Skrzypek A.
Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych
|
2018
|
vol. 19
|
issue 2
162-170
PL
W artykule podjęto próbę odpowiedzenia na pytania: czy po wstrząsie, 5-go stycznia 2018 roku, na rynku kryptowalut wystąpił efekt zarażania oraz czy wahania kursu Bitcoina mają wpływ na kształtowanie się cen innych kryptowalut. Dodatkowo sprawdzono czy czynnik zewnętrzny ma wpływ na notowania kryptowalut. Badania przeprowadzono na danych z przełomu 2017 i 2018 roku. Do celów badawczych użyto modelu VAR-DCC-GARCH. Przeprowadzone analizy wykazały, że wystąpił efekt zarażania na badanym rynku oraz spadki zanotowane dla kryptowaluty Bitcoin, spowodowały spadki cen innych badanych kryptowalut.
EN
The aim of this paper was to answer two questions: whether the contagion effect occured in the cryptocurrency market after the shock of the 5th of January 2018 and whether the price changes observed for Bitcoin had an impact on other examined cryptocurrencies. This paper examined whether adding external factors affected the cryptocurrency market. Data used in this article were from the turn of 2017 and 2018. In addition, the VAR-DCC-GARCH model was employed for research purposes. Above all, this paper argued that contagion effect did occur in the market analysed. Secondly, the decreases recorded for Bitcoin cryptocurrency indeed caused price drops for other cryptocurrencies examined.
5
Publication available in full text mode
Content available

Analiza informacji prasowych – podmioty, które otrzymały wsparcie w kryzysie

51%
Kilijańska B.
Ogrody Nauk i Sztuk
|
2014
|
issue 4
497-505
PL
W niniejszym artykule udowodniono tezę, że podmioty o największym wpływie na gospodarkę traktowane są przez rządy państw oraz organizacje międzynarodowe zgodnie z zasadami „Zbyt duży, żeby upaść” (TBTF To Big to Fail) oraz „Zbyt ważny, żeby upaść” (TITF To Important to Fail). Zaprezentowano organizacje, które od 2008 r. otrzymały fi nansową pomoc od rządów swoich państw lub od Unii Europejskiej. Analizie poddano sytuacje wybranych korporacji o międzynarodowym zasięgu oraz zaprezentowano przypadek Grecji jako państwa o niestabilnej sytuacji fi nansowej.
EN
The purpose of this paper is to prove that during the economic crisis many companies receive financial support from government so there is a presentation of two rules: Too Important To Fail and Too Big To Fail. The present article is concerned with organizations that since 2008 have received financial support from the governments of their countries or from the European Union. The author focuses on an analysis of the situation of chosen corporations which present an international reach and shows Greece as example of an organization with an unstable financial situation.
first rewind previous Page / 1 next fast forward last
JavaScript is turned off in your web browser. Turn it on to take full advantage of this site, then refresh the page.