Search results

1

Wartość godziwa a zasada wiarygodności sprawozdań finansowych

100%

Król D.

Nauki o Finansach

|

2015

|

issue 1(22)

78-90

EN

One of the new and fundamental paradigms of International Accounting Standards is to use the valuation balance sheet at fair value, wherever this valuation may give the nature of forecast to financial reports. Fair value, in contrast to the historical purchase price, reflects the future economic benefits that the owner of the asset reaches under its ownership. The main objective of this article is to attempt to assess the fair value from the viewpoint of the overriding accounting principles and its impact on the entities’ information system. This article attempts to answer the question of the extent to which fair value measurement enables the users of financial statements to assess the situation due to financial-asset entity because of the fact that fair values are on the grounds of estimates based on certain assumptions. Accounting as a key element of the financial system should ensure that its data presented are reliable, accurate and trustworthy.

2

Zmiany międzynarodowych standardów sprawozdawczości finansowej w zakresie instrumentów finansowych odpowiedzią na kryzys finansowy

70%

Żukowska J.

Ekonomia. Wrocław Economic Review

|

2013

|

vol. 19

|

issue 2

9 - 21

EN

IAS 39 contains several requirements for the presentation of information regarding financial instruments. The regulations were complex and difficult to implement, and at the same time they did not emphasise the need to disclose the risk associated with financial instruments. The next standard, IFRS 7, includes not only the requirement to disclose credit risk, liquidity risk and market risk, but also the requirement to disclose the significance of financial instruments for the entity’s financial position and performance, the nature and scope of risks resulting from financial instruments as well as how those risks are managed. The standard preceded the crisis and became an initial solution in reducing it. The amendments to the IFRS 7 from 2009 were to ensure reliable valuation of financial instruments at fair value. From that moment on, the lowest level information determines the valuation of the instrument. If the data is unobservable, then the instrument is categorised in the lowest level. The new IFRS 9 introduced several simplifications. The requirement to separate embedded derivatives from the basic financial instrument as well as the requirement to reclassify the instrument if the business model has not changed were both abandoned. The necessity for disclosure and evaluation of the risk associated with financial instruments as well as for the presentation of the ways this risk is managed remained. The hierarchy of valuation at fair value was also not changed. All these activities are to help overcome the financial crisis as well as limit the possibility of such crises occuring in the future.

3

ACCOUNTANCY ENTANGLED BY FINANCIAL CAPITAL

70%

Smejda M.

Zeszyty Naukowe Wyższej Szkoły Finansów i Prawa w Bielsku-Białej

|

2017

|

issue 1

87-98

EN

This paper aims at presenting some contradictions that can be found in the contemporary theoretical approach to the issue of accounting. Accounting has changed the systemic perception of economic phenomena into the process related one. This may be manifested in using current value to assess fixed asset component, which results in distortions in the informative system of accounting, thus encouraging application of creative accounting. Partial contradictions demonstrated in this paper are deeply rooted in the theoretical background of accounting and they have one common foundation – seeing productive capital through the prism of financial capital. This approach results from financial capital related tendencies to search for new forms of capital returns. New accounting allows for following such tendencies on the microeconomic level. New subjective interests of accounting deepen the dichotomy between theory and practice.

4

Fair value in the measurement of assets and liabilities of selected banks

61%

Gierusz J., Dąbrowska K.

Zeszyty Teoretyczne Rachunkowości

|

2020

|

issue 107(163)

119-136

EN

The main purpose of this article is to determine the impact of changes in the fair value of assets and liabilities on the overall net result of selected banks listed on the Warsaw Stock Exchange. The research covered the consolidated financial statements of five banks, for the years 2014-2018. Methods of analyzing the literature on the subject, financial statements, and legal acts, including selected IFRS, were used. It has been shown that, on the one hand, fair value revaluations have a significant impact on the financial result of the described entities; on the other hand, the fair value in these entities is determined mainly at the 1st level of the hierarchy. This means that the basis for determining the fair value is observable prices on the market, and that the impact of subjective estimates on the financial result is small.

PL

Celem głównym niniejszego artykułu jest ustalenie wpływu zmian wartości godziwej aktywów i zobo-wiązań na wynik całościowy netto wybranych banków notowanych na Giełdzie Papierów Wartościo-wych w Warszawie. Badaniami objęto skonsolidowane sprawozdania finansowe pięciu banków za lata 2014-2018. Posłużono się metodami analizy literatury przedmiotu, aktów prawnych, w tym wybranych MSSF oraz analizy sprawozdań finansowych. Wykazano, że z jednej strony przeszacowania wartości godziwej wywierają istotny wpływ na wynik finansowy opisywanych jednostek, z drugiej zaś wartość godziwa w tych podmiotach ustalana jest głównie na pierwszym poziomie hierarchii. Oznacza to, że podstawą wyznaczania wartości godziwej są ceny obserwowalne na rynku, a oddziaływanie subiektyw-nych szacunków na wynik finansowy jest niewielkie.

5

OCENA ZAKRESU UJAWNIEŃ O WARTOŚCI GODZIWEJ W SPRAWOZDANIACH FINANSOWYCH NA PRZYKŁADZIE WYBRANYCH SPÓŁEK GIEŁDOWYCH W POLSCE

61%

Szulc A.

Przestrzeń, Ekonomia, Społeczeństwo

|

2016

|

issue 9/I

103-114

PL

Wartość godziwa, jako jedna z metod wyceny została zaprezentowana w wielu Międzynarodowych Standardach Rachunkowości. Dla potrzeb ujednolicenia tego zagadnienia wprowadzono MSSF 13 „Wycena w wartości godziwej”, który reguluje sposób doboru danych do procesu wyceny oraz zakres ujawnień dotyczący tej wyceny w sprawozdaniu finansowym. Analizując polskie realia na podstawie wybranych spółek giełdowych stwierdzono, iż jednostki te często poprzestają na prezentacji informacji, iż stosują takową wycenę do wybranych kategorii aktywów, natomiast nie informują odbiorcy sprawozdania o zastosowanych technikach pomiaru, czy też sposobie uzyskania danych wyjściowych.

EN

Fair value as a valuation method is presented in many Financial Accounting Standards. IFRS 13 „Fair Value Measurement” was issued for the purpose of unifying this mater. It regulates the way of selecting data for valuation process and disclosures about fair value measurement in financial statements. Analysis of selected listed companies in Poland found that these often limit their presentation of information about their use of the fair value method to selected categories of assets, while not justifying the valuation techniques or inputs used.

6

The use of fair value in measurement of non-current tangible assets by listed companies in Poland

61%

Frendzel M.

Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica

|

2011

|

vol. 257

EN

This paper presents measurement principles which can applied for non-current tangible assets by listed companies using IFRS and discusses how decision of management of an entity may influence its financial position. Apart from analysis of measurement models applicable for property, plant and equipment and investment property and possible impact of use of fair value on presented assets and financial performance, the article presents results of a research relating to level of usage of this measure by companies listed on the Warsaw Stock Exchange.

7

Szacowanie wartości godziwej przy wycenie bilansowej lokat zawierających akcje notowane na giełdzie

61%

Renkas J.

Zeszyty Teoretyczne Rachunkowości

|

2019

|

issue 105(161)

31-46

PL

Ideą prezentowanych w niniejszym artykule badań jest dostarczenie odbiorcy informacji sprawozdawczej dotyczącej wyceny lokaty akcyjnej najbardziej odpowiedniej do jego oczekiwań. Celem publikacji jest omówienie w aspektach teoretycznych algorytmicznej metody wyceny lokat akcyjnych według wartości godziwej i przedstawienie sposobu jej wykorzystania za pomocą przykładu liczbowego. Proponowana metoda wykorzystuje podejście statystyki nieparametrycznej i wybór normalnej funkcji jądra. Zastosowano trzy podejścia do szacowania wartości godziwej lokat akcji: (a) obliczenie wartości godziwej na podstawie danych z końca roku sprawozdawczego, (b) obliczenie wartości godziwej na koniec roku, ale po dołączeniu danych z miesiąca stycznia, (c) obliczenie wartości godziwej na koniec okresu notowań dołączonych (31.01.). Do obliczeń i ilustracji prezentowanej koncepcji wyceny posłużyły notowania akcji spółki akcyjnej KĘTY. Wyniki badań wskazały, że jako wartość godziwej wyceny należy przyjąć kwotę wyznaczoną na podstawie zastosowania wygładzonej regresji nieparametrycznej obliczoną bazując na danych do drugiego stycznia roku następnego włącznie. Natomiast wartość obliczoną na koniec stycznia kolejnego roku proponuje się umieścić w informacji dodatkowej, aby korzystający ze sprawozdania uzyskał pogląd odnośnie do trendu. Prezentowana metoda jest oryginalnym podejściem do szacowania wartości godziwej przy wycenie bilansowej lokat zawierających akcje notowane na giełdzie.

EN

The idea behind the research presented in this article is to provide the recipient with reporting information on the valuation of a joint-stock deposit most appropriate to their expectations. The aim of the publication is to discuss theoretical aspects of the algorithmic method of valuation of equity investments at fair value and to present how to use it using a numerical example. The proposed method uses the non-parametric approach and selection of the normal kernel function. Three approaches to estimating the fair value of equity investments were used: (a) calculation of fair value based on data from the end of the reporting year, (b) calculation of fair value at the end of the year, but after the inclusion of data from the month of January, (c) fair value calculation at the end period of attached listings (31 January). The quotations of shares of the joint-stock company KĘTY were used to calculate and illustrate the presented valuation concept. The research results indicated that the fair value of non-parametric regression calculated on the basis of the data until January 2 of the following year, inclusive, should be used as the fair value of the valuation. On the other hand, the value calculated at the end of the month of January of the following year is proposed to be included in the notes to the financial statements to allow the users of the report to gain an opinion about the trend. The presented method is an original approach to the estimation of fair value at the balance sheet valuation of investments containing shares listed on the stock exchange.

8

The historical cost principle and the fair value concept: The basic measures of the value of synthetic financial instruments

51%

Bielawski P.

Zeszyty Naukowe Małopolskiej Wyższej Szkoły Ekonomicznej w Tarnowie

|

2015

|

issue 4(28)

71-82

EN

The contemporary global financial market is characterized by the fact that most financial instruments can be replicated. The replication procedures involve the construction of a new financial instrument through combining other financial instruments, so that the effect of the combination is identical to the properties of the existing instrument. New financial instruments, referred to as synthetic instruments, are constructed on the basis of both primary and derivative instruments. A synthetic instrument is a financial structure based on an appropriate combination of primary and derivative instruments — their substitutes. It provides the possibility of constructing any type of a financial instrument. The paper presents a concept for designing synthetic instruments on the basis of the call/ put parity. The call/put parity can be a basis for designing a synthetic share, a call option and a put option, and a risk-free investment. The concepts were used to develop two strategies (strangle and straddle) based on synthetic instruments. The balance sheet valuation of strangle and straddle spread strategies was based on a mixed valuation model, making use of two basic measures of valuation — historical costs and fair value.

PL

Specyficzną cechą współczesnego globalnego rynku finansowego jest to, iż większość instrumentów finansowych może być replikowana. Procedura replikacji oznacza, że można skonstruować nowy instrument finansowy poprzez złożenie innych instrumentów finansowych tak, aby efekt tego złożenia był identyczny jak w przypadku realnie istniejącego instrumentu. Do konstruowania nowych instrumentów finansowych, nazywanych instrumentami syntetycznymi (synthetic instruments), wykorzystuje się zarówno instrumenty podstawowe, jak i pochodne. Instrument syntetyczny jest strukturą finansową stworzoną na bazie odpowiedniej kombinacji instrumentów podstawowych i instrumentów pochodnych, będących jego substytutem. Artykuł przedstawia koncepcje tworzenia instrumentów syntetycznych na bazie parytetu opcji kupna i opcji sprzedaży. Na podstawie parytetu opcji kupna i opcji sprzedaży można więc zbudować syntetyczną akcję, opcję kupna, opcję sprzedaży oraz inwestycję o stopie zwrotu wolnej od ryzyka. Koncepcje te zostały wykorzystane do skonstruowania dwóch strategii (strangle i straddle) na instrumentach syntetycznych. Do wyceny bilansowej strategii strangle i straddle spread zastosowano model mieszany wyceny, oparty na dwóch podstawowych miarach wartości instrumentów finansowych – zasadzie kosztu historycznego i kategorii wartości godziwej.

9

Kontrowersje związane z wyceną według wartości godziwej

51%

Smoleń-Bojańczyk M.

Społeczeństwo i Polityka

|

2023

|

issue 2(75)

119-140

EN

In a dynamic and turbulent economic environment, current, reliable, complete and credible information plays a particularly important role. The high quality of this information reduces the information asymmetry of its users. Task of accounting is to prepare and deliver such information to interested recipients. There are a huge number of accounting regulations in modern accounting (various accounting standards). After each crisis, there is an increased tendency to introduce new regulations, but this does not solve the basic problems of ensuring good quality and reliable economic information. However, particular problems arise with the valuation of assets and liabilities based on estimated values, including the use of fair value measurement. This problem is so important, that it required the introduction of new international regulations in the field of accounting law. This article is an attempt to highlight the most important doubts related to the quality of financial information, in particular the application of the fair value method and its impact on the quality of financial information.

PL

W dynamicznym i turbulentnym środowisku gospodarczym szczególnie istotną rolę pełni aktualna, rzetelna, kompletna i wiarygodna informacja. Wysoka jakość tej informacji przesądza o zmniejszeniu asymetrii informacyjnej jej użytkowników. Rachunkowość ma za zadanie taką informację przygotować i dostarczyć do zainteresowanych odbiorców. We współczesnej rachunkowości funkcjonuje ogromna liczba regulacji księgowych (różne standardy rachunkowości). Po każdym kryzysie widoczna jest nasilona skłonność do wprowadzania nowych regulacji, ale to nie rozwiązuje podstawowych problemów zapewnienia dobrej jakości informacji ekonomicznej. Szczególne problemy wiążą się jednak z wyceną aktywów i pasywów na podstawie wartości szacunkowych, w tym zastosowania wyceny według wartości godziwej. Jest to problem na tyle istotny, że wymagał wprowadzenia nowych uregulowań na poziomie międzynarodowych regulacji z zakresu prawa bilansowego. Niniejszy artykuł jest próbą naświetlenia najważniejszych wątpliwości związanych z jakością informacji finansowej, a szczególnie zastosowanie metody wyceny według wartości godziwej i jej wpływu na jakość informacji finansowej.

10

Wartość godziwa jako metoda wyceny w rachunkowości islamskiej banków

51%

Ciecholewska A., Sikorska M.

Zeszyty Teoretyczne Rachunkowości

|

2019

|

issue 102(158)

35-53

PL

Celem artykułu jest wskazanie możliwości zastosowania wartości godziwej w sprawozdaniach finansowych sporządzanych zgodnie ze standardami The Accounting and Auditing Organization for Islamic Financial Institutions (AAOIFI). Jako hipotezę badawczą przyjęto, że w wyniku istotnego wpływu uwarunkowań kulturowych rachunkowości islamskiej stopień zastosowania w niej koncepcji wartości godziwej jest niewielki. Dla osiągnięcia celu pracy i weryfikacji hipotezy badawczej wykorzystano metody studiów literatury przedmiotu i aktów prawnych, w tym AAOIFI oraz indukcji. Ponadto, przeprowadzono badanie sprawozdań finansowych wybranych banków prowadzących działalność zgodnie z prawem szariatu z siedzibami w Wielkiej Brytanii oraz Arabii Saudyjskiej – za lata 2015–2017. Przeprowadzona analiza sprawozdań finansowych banków islamskich, wraz z przeglądem literatury dotyczącej uwarunkowań kulturowych oraz rachunkowości islamskiej, pozwala na sformułowanie wniosków: założenia prawa szariatu znacznie ograniczają stopień zastosowania koncepcji wyceny w wartości godziwej; specyfika środowiska społeczno-kulturowego krajów muzułmańskich wpływa na cele stawiane rachunkowości oraz sposoby ich realizacji poprzez systemy pomiaru; koncepcja wyceny w wartości godziwej stanowi przedmiot dyskusji w środowisku związanym z rachunkowością islamską, jednakże fakt zdeterminowania jej zasad przez prawo szariatu wpływa na jeszcze większą złożoność problemu.

XX

The main aim of this article is to verify the applicability of fair value in financial statements prepared in accordance with the standards of The Accounting and Auditing Organization for Islamic Financial Institutions (AAOIFI). The research hypothesis is that as a result of the significant influence of cultural conditions of Islamic accounting, the degree of application of the fair value concept is small. In order to achieve the objectives of the study and verify the research hypothesis, methods of studying the subject literature and legal acts, including AAOIFI and inductive reasoning were used. Furthermore, a study was conducted of financial statements published by selected Sharia compliant banks, with headquarters in Great Britain And Saudi Arabia - published for the period from 2015 to 2017. The analysis of financial statements of Islamic banks along with the review of the literature on cultural conditions and Islamic accounting allows us to formulate conclusion that the assumptions of Sharia law significantly limit the application of the fair value concept. The specific nature of the socio-cultural environment of Muslim countries influences the objectives of accounting and the methods of their implementation through measurement systems. The concept of fair value measurement is the subject of discussion in the environment related to Islamic accounting. The fact that accounting principles are determined by Sharia law makes the problem even more complex.

11

Oddziaływanie przeszacowania nieruchomości inwestycyjnych do wartości godziwej na wynik operacyjny wybranych spółek deweloperskich notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie

51%

Gierusz J., Lange K.

Zeszyty Teoretyczne Rachunkowości

|

2019

|

issue 102(158)

69-89

PL

Celem głównym artykułu jest ustalenie wpływu przeszacowania nieruchomości inwestycyjnych do wartości godziwej na wynik operacyjny wybranych spółek deweloperskich. Badaniami objęto pięć grup kapitałowych notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie za lata 2013–2017, tj. w okresie po wdrożeniu MSSF 13. Ocenie poddano także metody, techniki i istotne założenia przyjęte do pomiaru wartości godziwej poszczególnych obiektów. Udowodniono, że znaczna część zysku netto analizowanych podmiotów jest efektem zmian szacunków wartości godziwej nieruchomości. W szczególnym wypadku kwota ta była 15-krotnie większa od ujawnionego zysku netto.

EN

This article discusses the impact of measuring investment properties at fair value on operating profit of developers. The research covered five entities listed on the Stock Exchange in Warsaw for the years 2013-2017, which is after the implementation of IFRS 13. The analysis also included methods, techniques and important assumptions necessary to measure fair value of individual properties. It has been proved that changes in fair values account for a significant part of net profits of the entities. In one case the amount was 15 times bigger than the net profit.

12

The gender of accountants and their approach to balance sheet valuation in light of surveys

51%

Florek-Sapkowska D., Kaczmarczyk A., Luty P., Piotrowska K.

Kwartalnik Nauk o Przedsiębiorstwie

|

2023

|

vol. 69

|

issue 3

53-65

PL

Celem artykułu jest próba pokazania wpływu płci osób wykonujących zawód księgowej/-ego na ich podejście do wyceny bilansowej (wycena aktywów i pasywów) oraz walidacja narzędzia badawczego. Zastosowano metodę analizy źródeł (literatury), wnioskowanie dedukcyjne oraz badania ankietowe. Zastosowane narzędzie badawcze w postaci ankiety zawierało 16 pytań skierowanych do członków Stowarzyszenia Księgowych w Polsce. W badaniu wykorzystano odpowiedzi zebrane w 3 obszarach problematycznych. W celu przeanalizowania danych pierwotnych wykorzystano statystykę opisowa oraz test Chi-kwadrat. Ze względu na wielkość próby, do każdej analizy testem Chi-kwadrat zostały wykonane dodatkowe testy metodą dokładną i Monte Carlo. Z analizy statystycznej wynika, iż istnieją różnice pomiędzy podejściem praktycznym do wyceny bilansowej kobiet a mężczyzn. Większość zależności zachodzących pomiędzy zmiennymi jest istotna statystycznie. Podstawowe ograniczenie dotyczy faktu, że badanie ilościowe miało charakter wstępny, co wiąże się z wielkością próby. Otrzymane wyniki są podstawą prowadzenia dalszych badań w zakresie ukazania powiązań płci z wybranymi metodami wyceny bilansowej w rachunkowości, jak również innymi obszarami tematycznymi w rachunkowości (wiarygodność informacji sprawozdawczej, uproszczenia w rachunkowości, aspekty podatkowe). Wyniki badania pilotażowego stanowią częściowe wypełnienie luki badawczej dotyczącej niedostatecznej wiedzy na temat wpływu płci na podejście księgowych do wyceny bilansowej. Badania pilotażowe otwierają kolejny wymiar badań w zakresie wyboru metod wyceny w rachunkowości.

EN

The article aims to show the relationship between the gender of accountants and their approach to balance sheet valuation (valuation of assets and liabilities) and validation of the research tool. The authors assumed that such a relationship exists. The method of analysis of sources (literature), deductive reasoning and survey research were used. The study used a questionnaire containing 16 questions addressed to members of the Accountants Association in Poland. The survey used answers collected in 3 problem areas. Descriptive statistics and the Chi-square test were used to analyse the primary data. Due to the sample size, additional tests with the exact method and Monte Carlo were performed for each analysis using the Chi-square test. The statistical analysis shows differences between women's and men's practical approaches to valuing assets and liabilities. Most of the relationships between the variables are statistically significant. The main limitation concerns that the quantitative study was preliminary and related to the sample size. The obtained results are the basis for further research in the field of showing the relationship between gender and selected methods of balance sheet valuation in accounting, as well as other thematic areas in accounting (reliability of reporting information, simplifications in accounting, tax aspects). The article fills the research gap in balance sheet valuation regarding the gender of the person keeping the books of accounts. The pilot studies open another dimension of research in selecting valuation methods in accounting. The results of the pilot study partially fill the research gap concerning insufficient knowledge on the impact of gender on accountants' approach to balance sheet valuation. The pilot studies open another dimension of research in selecting valuation methods in accounting.

13

Projekt Krajowego Standardu Rachunkowości „Działalność rolnicza” – ocena proponowanych regulacji

51%

Kondraszuk T.

Zeszyty Teoretyczne Rachunkowości

|

2018

|

issue 100(156)

211-224

PL

Celem artykułu jest przedstawienie najważniejszych problemów funkcjonowania rachunkowości rolniczej w Polsce w kontekście opracowywanego projektu Krajowego Standardu Rachunkowości (KSR) Działalność rolnicza oraz MSR 41 Rolnictwo. Biologiczny charakter produkcji rolniczej sprawia, że stosując tradycyjny model rachunkowości oparty na zasadzie kosztu historycznego i zasadzie realizacji nie jest możliwe właściwe odzwierciedlenie skutków zdarzeń gospodarczych związanych z działalnością rolniczą (przemianą biologiczną). Takie założenie zostało przyjęte wcześniej przy opracowywaniu MSR 41. Z wielkimi nadziejami, a jednocześnie niepokojem środowisko ekonomistów rolniczych czekało na ten dokument. Opracowany MSR 41 usankcjonował stosowane wcześniej na gruncie ekonomiki i organizacji gospodarstw metody wyceny i sposoby obliczeń kategorii wynikowych. W szczególności dotyczy to zysku lub straty powstałej w momencie początkowego ujęcia składnika aktywów biologicznych w wartości godziwej (loco gospodarstwo). Tak ustalony wynik jest zyskiem/stratą nie na sprzedaży, lecz na produkcji. Jest to właściwe podejście, ponieważ kategorie produkcji są w rolnictwie kluczowymi wielkościami dla oceny racjonalności działalności rolniczej. Niestety, opracowany w Polsce projekt KSR Działalność rolnicza pomija ten ważny fakt i stara się za wszelką cenę odchodzić od niego przy wycenie od wartości godziwej. Wprowadza subiektywne metody ustalania kosztów wytworzenia produktów rolniczych, co narusza zasadę „ekonomiki informacji” i ich użyteczności („zasadę przewagi treści nad formą”). W tej sytuacji powstaje pytanie o sens opracowywania KSR Działalność rolnicza.

EN

This article aims to present the most important issues related to the functioning of agricultural accounting in Poland in the context of the National Accounting Standard project (NAS) Agricultural Activity and IAS 41 Agriculture. The biological character of agricultural production makes it impossible to correctly reflect the impact of economic events connected with agricultural activity (biological transformation) by using the traditional accounting model based on the historical cost principle and matching principle. This presumption was adopted during the IAS 41 development process. Agricultural economists had waited for this document with great expectations and, at the same time, with great concern. IAS 41 recognized evaluation methods and methods of obtaining calculations of outturn categories previously used in economics and farming. This, in particular, relates to profit or loss made where the compound of biological assets is initially included in fair value (farm-gate). Thus obtained result is profit/loss not on the sale, but on production. That is the correct approach, since production categories are basic agricultural categories for the evaluation of rationality of agricultural activity. Unfortunately, the Agricultural Activity project in Poland ignores this fact and tends to depart from fair value in the evaluation process. It introduces subjective methods of calculating costs of agricultural production, which infringes the “balance between benefit and cost principle” as well as its usefulness (substance over form principle). Therefore, in view of all this, one may question the sense of developing NAS Agricultural Activity.

14

Nieruchomości inwestycyjne – niechciana (?) kategoria aktywów – analiza wybranych problemów i wnioski z dyskusji na łamach czasopisma SKwP „Rachunkowość”

51%

Trzpioła K.

Studia i Materiały

|

2020

|

issue 2(33)

69-79

EN

The study is the identification and analysis of selected issues related to the qualification of real estate in the financial statements. Against the background of the legal provisions of the Accounting Act, practical doubts and divergences concerning are presented this group of assets. The article referred to the literature and the ongoing discussion in one of the journals recognised by practitioners on the challenges of reporting these assets into key problems and determinants of the inclusion of such assets in the balance sheet and related revenues and costs. Only the three most important aspects are discussed: qualification, accounting for revenues and costs, and the effects of choosing a pricing model. The study is part of the work being carried out on a new national accounting standard.

PL

Artykuł dotyczy identyfikacji i analizy wybranych zagadnień związanych z kwalifikowaniem nieruchomości w sprawozdaniach finansowych. Na tle regulacji prawnych ustawy o rachunkowości przedstawiono praktyczne wątpliwości i rozbieżności dotyczące tej grupy aktywów. W artykule odniesiono się – na tle dorobku literatury i prowadzonej dyskusji na łamach jednego z uznanych przez praktyków czasopism o wyzwaniach dotyczących sprawozdawczego ujmowania tych składników majątkowych – do kluczowych problemów i determinantów ujęcia takich aktywów w bilansie oraz powiązanych z nimi przychodów i kosztów. Omówiono tylko trzy najistotniejsze aspekty: kwalifikację, ujmowanie przychodów i kosztów oraz skutki wyboru modelu wyceny. Opracowanie jest elementem prac prowadzonych nad nowym krajowym standardem rachunkowości.

15

Wycena aktywów i pasywów zakładów ubezpieczeń a wymogi wypłacalności

51%

Spigarska E.

Problemy Zarządzania

|

2013

|

issue 2/2013 (42)

31-44

PL

Celem artykułu jest zwrócenie uwagi, że prawo bilansowe i Dyrektywa Wypłacalność II to dwa różne systemy wymagające prezentacji odpowiednich danych finansowych i sporządzania określonego rodzaju raportów. W obu regulacjach wymagana jest wycena aktywów i pasywów oparta na Międzynarodowych Standardach Sprawozdawczości Finansowej. Jednak zakres ich stosowania różni się ze względu na fakt, że prawo bilansowe opiera się przede wszystkim na zasadzie memoriału, Dyrektywa Wypłacalność II kładzie zaś nacisk na problemy płynności. Natomiast zakłady ubezpieczeń będą zobowiązane prowadzić podwójną sprawozdawczość, w zależności od celu, jakiemu będzie ona służyła.

EN

This article presents the main differences in the valuation of insurance companies in terms of accounting and reporting for solvency purposes. However, it is worth mentioning that the solutions in the measurement of assets and liabilities for solvency purposes are only proposed by supervisory authorities in identifying fair value. Only entry into force of all legislation related to the Solvency II Directive will set the directory of authorized methods of valuation for the solvency purposes.

16

Empiryczna weryfikacja modeli ekonomiczno-finansowych wyceny akcji spółek giełdowych

51%

Bielawski P.

Nierówności społeczne a wzrost gospodarczy

|

2016

|

vol. 46

449-465

PL

Rozwiązania zawarte w standardach rachunkowości dopuszczają do wyceny instrumentów finansowych zasadę kosztu historycznego i kategorię wartości godziwej. Oznacza to, że współcześnie w rachunkowości do wyceny instrumentów finansowych wykorzystuje się model mieszany wyceny, bazujący na zasadzie kosztu historycznego i kategorii wartości godziwej. Zagadnienie wyceny akcji, jak i innych instrumentów finansowych (zarówno podstawowych, jak i pochodnych), stwarza wiele problemów w teorii i praktyce rachunkowości. Przyczyną takiego stanu rzeczy jest stosowanie do wyceny instrumentów finansowych kategorii wartości godziwej. Wedle tej kategorii rozróżnia się dwa podstawowe rodzaje akcji, a mianowicie akcje posiadające ceny z aktywnego rynku oraz akcje, dla których takie ceny i rynek nie istnieją. Pierw-sze wycenia się na podstawie zasad i kategorii rachunkowych. Do wyceny drugich stosuje się modele ekonomiczno-finansowe i techniki szacowania wartości. Kategoria wartości godziwej została wprowadzona do rachunkowości po to, aby w większym stopniu można było zbliżyć do rzeczywistej wartości wyniki pomiarów pozycji ujętych w sprawozdaniach finansowych przedsiębiorstw. Przedstawione w niniejszym artykule wyniki badań prowadzą do wniosku, że jeśli nie można do wyceny bilansowej akcji zastosować wartości godziwej pochodzącej z aktywnie handlowego rynku, to stosując metody i techniki szacowania wartości należy w badanym okresie zastosować model CAPM oparty na stopie zwrotu indeksu WIG20 i model HEV wykorzystujący stopę zwrotu wolną od ryzyka.

EN

Financial instruments pose a number of problems in economic sciences, especially in ac-countancy which deals with continuous measurements of these instruments in practice. The contemporary accounting standards accept two basic methods for valuating financial instruments: historical costs and fair value. Historical costs constitute a basis for valuations in all accounting standards, and the application of international standards suggests that historical costs represent the most frequently applied method in preparing financial statements. It implies that financial instruments are valuated on the basis of mixed models. The valuation of shares and other financial instruments poses a number of problems in theoretical and practical accounting. These problems result from the application of the fair value category in share valuation. This concept makes a distinction between two basic types of shares: those for which prices are determined in active markets and those for which such prices and markets do not exist. The former shares are valuated on the basis of accounting principles and categories. The valuation of the latter ones is based on valuation models and techniques. The results presented in the paper indicate that if balance sheet valuations of shares cannot rely on fair value determined by active markets, valuation methods and techniques should make use of the CAPM model based on WIG20 returns and HEV model based on risk-free returns.

Refine search results

Wartość godziwa a zasada wiarygodności sprawozdań finansowych

Zmiany międzynarodowych standardów sprawozdawczości finansowej w zakresie instrumentów finansowych odpowiedzią na kryzys finansowy

ACCOUNTANCY ENTANGLED BY FINANCIAL CAPITAL

Fair value in the measurement of assets and liabilities of selected banks

OCENA ZAKRESU UJAWNIEŃ O WARTOŚCI GODZIWEJ W SPRAWOZDANIACH FINANSOWYCH NA PRZYKŁADZIE WYBRANYCH SPÓŁEK GIEŁDOWYCH W POLSCE

The use of fair value in measurement of non-current tangible assets by listed companies in Poland

Szacowanie wartości godziwej przy wycenie bilansowej lokat zawierających akcje notowane na giełdzie

The historical cost principle and the fair value concept: The basic measures of the value of synthetic financial instruments

Kontrowersje związane z wyceną według wartości godziwej

Wartość godziwa jako metoda wyceny w rachunkowości islamskiej banków

Oddziaływanie przeszacowania nieruchomości inwestycyjnych do wartości godziwej na wynik operacyjny wybranych spółek deweloperskich notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie

The gender of accountants and their approach to balance sheet valuation in light of surveys

Projekt Krajowego Standardu Rachunkowości „Działalność rolnicza” – ocena proponowanych regulacji

Nieruchomości inwestycyjne – niechciana (?) kategoria aktywów – analiza wybranych problemów i wnioski z dyskusji na łamach czasopisma SKwP „Rachunkowość”

Wycena aktywów i pasywów zakładów ubezpieczeń a wymogi wypłacalności

Empiryczna weryfikacja modeli ekonomiczno-finansowych wyceny akcji spółek giełdowych