Search results

1

Ekonomiczne aspekty ubezpieczeń na życie z ubezpieczeniowym funduszem kapitałowym a zmiany w otoczeniu prawnym

100%

Drab Ł.

Przedsiębiorstwo & Finanse

|

2020

|

issue 2

5-19

PL

Ubezpieczenia na życie z ubezpieczeniowym funduszem kapitałowym powstały w odpowiedzi na zapotrzebowanie na produkt łączący w sobie element ochronny, na wzór klasycznych ubezpieczeń na życie, wraz z elementem inwestycyjnym, służącym do gromadzenia oszczędności. Z uwagi na specyficzną konstrukcję umowy ubezpieczeń na życie z UFK, zaczęły pojawiać się liczne kontrowersje wokół tego produktu. Umotywowane skargami oraz negatywnymi odczuciami konsumentów, polskie organy nadzoru podjęły kroki w celu poprawy sytuacji związanej z ubezpieczeniowymi funduszami kapitałowymi. W artykule przeprowadzona została analiza efektywności ekonomicznej ubezpieczeń na życie z UFK w latach 2009-2018. Badaniu poddany został wynik techniczny ubezpieczeń oraz zestaw technicznych wskaźników efektywności rekomendowany przez Komisję Nadzoru Finansowego. Analiza wykazała, iż najlepsze wyniki ubezpieczenia na życie z ubezpieczeniowymi funduszami kapitałowymi notowały w pierwszych trzech latach. Najgorszy okres przypada na lata 2016-2018, kiedy to w życie weszło porozumienie Prezesa UOKiK z towarzystwami ubezpieczeń w sprawie obniżenia opłat likwidacyjnych oraz ustawy regulujące rynek ubezpieczeń, co pozwala założyć iż działania te, miały negatywny wpływ na efektywność ekonomiczną ubezpieczeń na życie z ubezpieczeniowym funduszem kapitałowym.

2

EFEKTYWNOŚĆ A RYZYKO FINANSOWE UBEZPIECZENIOWYCH FUNDUSZY KAPITAŁOWYCH

63%

Homa M.

Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych

|

2015

|

vol. 16

|

issue 3

93-106

PL

Celem artykułu jest ocena efektywności i ryzyka finansowego wybranych UFK z wykorzystaniem zarówno klasycznych, jak i alternatywnych mierników efektywności z uwzględnieniem ich ryzyka takich jak: współczynnik Sharpe’a, Jensena, Treynora, Sortino, UPR oraz Omega. Następnie dokonano porównania ich efektywności względem ryzyka, a tym samym wykazano, że odpowiedni zestaw mierników może stanowić nowe i pomocne narzędzie, pozwalające ubezpieczonemu podjąć prawidłową decyzję o strategii inwestowania środków w konkretne fundusze kapitałowe.

EN

The aim of the article is the analyse financial risk and evaluation efficiency of the portfolio of unit-linked insurance depending on fund investment strategy adopted were examined. For this purpose adopted a classic and alternative measures of effectiveness such as the Sharpe ratio, Jensen, Treynor, Sortino, the UPR and the Omega. Such knowledge will enable the insured to check and possibly change the proceeding strategy during the period of insurance adjusting the composition of portfolio to market situation and consequently assuring reimbursement adjusted to own needs.

3

Sektor ubezpieczeń w Polsce w okresie globalnego kryzysu finansowego

38%

Stroiński E.

Zeszyty Naukowe Uczelni Vistula

|

2013

|

issue 32/2013 Ekonomia III

68-90

PL

Globalny kryzys finansowy nie wpłynął dotychczas znacząco na sektor ubezpieczeń w Polsce. W dziale ubezpieczeń majątkowych i innych osobowych nie nastąpiły istotne zmiany podstawowych wskaźników ekonomicznych, zwłaszcza w zakresie składki przypisanej. Rosła ona w niezmienionym tempie o ok. 4% rocznie, począwszy od 1991 r. do 2012 r. Bardziej istotne zmiany nastąpiły w dziale ubezpieczeń na życie, w którym do 2007 r. wzrost składki wynosił ok. 16% rocznie. W 2008 r. nastą-pił gwałtowny wzrost składki (o ok. 50%), po czym w 2009 r. nastąpił spadek o blisko 25%, a w kolejnych latach składka utrzymywała się na niezmienionym poziomie. Dopiero w 2012 r. nastąpił nieco większy wzrost (kilkanaście procent). Uwzględniając te zmiany, w latach 2008-2012 wzrost składki wyniósł przeciętnie ok. 4% rocznie, podobnie jak w ubezpieczeniach majątkowych, a więc dość znacznie obniżył się w stosunku do poprzednich kilkunastu lat, kiedy rozwój ubezpieczeń na życie był wyjątkowo wysoki, co łączyło się z wprowadzeniem nowych rodzajów ubezpieczeń, tj. ubezpieczeń z funduszem kapitałowym. Obecne tempo wzrostu wydaje się ustabilizowane, choć nadal jest nieco wyższe niż w innych krajach europejskich. W okresie globalnego kryzysu nie odnotowano istotnych zakłóceń w zakresie osiąganego zysku i zabezpieczenia finansowego zakładów ubezpieczeń.

EN

The global financial crisis has yet not affected significantly the insurance sector in Poland. In the section of property insurance and other types of personal insurance, there have not taken place any substantial changes of the basic economic indices, particularly as regards the written premium. It was growing at an unaltered rate by approx. 4% annually, starting from 1991 to 2012. More important changes took place in the section of life insurance where, till the year 2007, the growth of premium accounted for approx. 16% per year. In 2008, there took place a rapid growth of premium (by approx. 50%) and, in 2009, there occurred a drop by almost 25%; in the subsequent year, the premium remained at an unaltered level. Only in 2012, there took place a greater growth (more than ten per cent). Taking into account those changes, in 2008-2012, the growth of premium accounted on average for approx. 4% a year, as in property insurance, hence, it declined quite considerably against the previous several years when the development of life insurance was exceptionally high what was connected with the introduction of new types of insurance, i.e. insurance with capital fund. The present growth rate seems to be stabilised though still it is a little bit higher than in other European countries. In the period of global crisis, there were not noted any significant disturbances in the field of gained profit and financial guarantee of insurance companies.

Refine search results

1 Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych

1 Przedsiębiorstwo & Finanse

1 Zeszyty Naukowe Uczelni Vistula

1 Drab Ł.

1 Homa M.

1 Stroiński E.

1 2020

1 2015

1 2013

Ekonomiczne aspekty ubezpieczeń na życie z ubezpieczeniowym funduszem kapitałowym a zmiany w otoczeniu prawnym

EFEKTYWNOŚĆ A RYZYKO FINANSOWE UBEZPIECZENIOWYCH FUNDUSZY KAPITAŁOWYCH

Sektor ubezpieczeń w Polsce w okresie globalnego kryzysu finansowego