Results found: 1

Search results

Search:
in the keywords: hybrid pension scheme

Sort By:

Limit search:

Setting a minimum benefit amount in a DC with an underpin occupational pension scheme

100%

Gierusz A.

Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu

2018

issue 541

52-62

In a defined contribution pension scheme risk of an unknown benefit amount is borne by the member. To allow for the risk to be shared between the member and the employer a DC with an underpin can be used. Minimum benefit amount is set in this scheme in advance. Two methods of setting this minimum will be investigated. The first option specifies a minimum benefit amount, calculated given an annual rate of return which should be credited over the whole period of scheme membership. The second one assumes that a minimum rate of return has to be applied to the member’s account every year. The aim of this paper is to compare these two possibilities from the member’s and employer’s point of view. Benefit amount, extra employer contribution amount and frequency were selected as the criteria. It was shown that the second method results in a higher member benefit amount. However, it requires higher and more frequent contributions from the employer.

Programy emerytalne o zdefiniowanej składce charakteryzują się nieznaną wysokością świadczenia. Ryzyko z tym związane ponosi uczestnik. Aby umożliwić podział ryzyka pomiędzy pracodawcę i uczestnika, można wprowadzić program DC z minimalnym świadczeniem. W artykule zbadane zostały dwie metody określenia minimalnej wysokości. Pierwsza zakłada, iż w ciągu całego okresu uczestnictwa stopa zwrotu z inwestycji odnotowana na koncie uczestnika powinna być nie mniejsza niż z góry założone minimum. W przypadku drugiej opcji stopa zwrotu z inwestycji musi być co roku wyższa niż określone minimum. Celem artykułu jest porównanie dwóch metod z punktu widzenia uczestnika oraz pracodawcy. Jako kryteria przyjęto wysokość świadczenia uczestnika, wysokość dodatkowych wpłat pracodawcy oraz ich częstotliwość. Wykazano, iż druga metoda skutkuje średnio wyższym świadczeniem uczestnika, ale wymaga od pracodawcy wyższych wpłat. W przypadku pierwszej natomiast rzadziej wymagane są dodatkowe wpłaty pracodawcy.

Refine search results

1 Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu

1 Gierusz A.

1 2018

Search results

Setting a minimum benefit amount in a DC with an underpin occupational pension scheme