Search results

1

Anulowanie wypłaty odsetek wynikających z obligacji AT1 – ramy regulacyjne

100%

Kowalski A.

internetowy Kwartalnik Antymonopolowy i Regulacyjny

|

2019

|

vol. 8

|

issue 7

58-69

PL

Obligacje AT1 stanowią najnowszy rodzaj hybrydowych instrumentów finansowych, które dzięki określonym mechanizmom absorpcji strat emitenta stanowią surogat kapitału banku. Jednym z tych mechanizmów jest szczególna właściwość w postaci możliwości całkowitego anulowania wypłaty odsetek przez emitenta. We wczesnym okresie rozwoju rynku obligacji AT1 ryzyko wstrzymania wypłaty odsetek na podstawie dyskrecjonalnego uprawnienia emitenta było dość powszechnie traktowane jako mało prawdopodobne. Ryzyko wstrzymania wypłaty odsetek zmaterializowało się jednak na początku 2016 r., kiedy same tylko pogłoski o możliwości skorzystania z takiej możliwości przez Deutsche Bank AG doprowadziły do znacznego spadku wyceny całego rynku obligacji AT1. Istnieje bowiem szereg okoliczności, które powodują brak możliwości wypłaty odsetek wynikających z obligacji AT1, autonomiczna zaś decyzja emitenta w tym zakresie jest tylko jedną z nich. Celem niniejszego artykułu jest opisanie przypadków, w których – ze względu na ograniczenia regulacyjne – emitent obligacji AT1 nie będzie uprawniony do wypłaty odsetek.

2

Wpływ regulacji Bazylei III na kapitał regulacyjny sektora bankowego w Polsce

72%

Mastalerz A.

Przegląd Zachodniopomorski

|

2013

|

issue 3/1

197-210

EN

The article discusses the issues related to the introduced capital requirements of banks in Poland. The purpose of this article is to show how Basel III regulations infl uenced the regulatory capital of the banking sector. The experience of the 2007-2009 crisis, in this case the problems of banks, applicable to existing safety standards, have led to the need for introducing additional security. The article contains an analysis of banking institutions in Poland response according to new standards. The purpose of this article is to show that the Basel III regulations affected the increase in the quality of regulatory capital of the banking sector in Poland. Mentioned relationship affects strengthening the banking sector.

3

Determinants Of European Banks' Capital Adequacy / Determinanty Adekwatności Kapitałowej Banków Europejskich

72%

Klepczarek E.

Comparative Economic Research. Central and Eastern Europe

|

2015

|

vol. 18

|

issue 4

81-98

EN

This paper examines the factors affecting the Common Equity Tier 1 Ratio (CET1), which is a measure of the relationship between core capital and the risk-weighted assets of banks. The research is based on a randomly selected sample from the group of banks examined by the European Central Bank authorities. The ECB conducted stress tests assessing the CET1 Ratio with respect to the Basel III regulations. The findings confirm the hypothesis about the impact of bank size and the risk indicators (risk-weight assets to total assets ratio and the share of loans in total assets) on banks’ capital adequacy. They also confirm strong effect of competitive pressure and the negative correlation between the CET1 Ratio and the share of deposits in non-equity liabilities, which may be explained by the existence of the deposit insurance system. Finally the paper presents the limitations of the study and conclusions regarding possible further research in this subject area.

PL

W artykule przedstawiono analizę czynników wpływających na poziom wskaźnika CET 1 ratio, będącego miarą relacji pomiędzy kapitałem podstawowym banku a aktywami ważonymi ryzykiem. Badaniu poddano próbę losowo wybraną z grupy banków uczestniczących w tzw. stress-testach przeprowadzonych przez władze Europejskiego Banku Centralnego. EBC przeprowadził testy warunków skrajnych oceniając m.in. poziom współczynnika CET1 obliczanego według regulacji wynikających z III Reżimu Bazylejskiego. Wyniki potwierdzają hipotezę o wpływie wielkości banku i wskaźników ryzyka (aktywa ważone ryzykiem do aktywów ogółem; udział pożyczek w aktywach ogółem) na poziom adekwatności kapitałowej. Potwierdzono również silny wpływ konkurencji, a także ujemną korelację między wskaźnikiem CET1 i udziałem depozytów w zobowiązaniach kapitałowych, którą można uzasadnić istnieniem systemu gwarantowania depozytów. W końcowej części artykułu przedstawiono możliwe słabości przeprowadzonych badań, wynikające z nich ograniczenia wnioskowania oraz koncepcje ewentualnych dalszych analiz przedmiotowego obszaru tematycznego.

Refine search results

1 Comparative Economic Research. Central and Eastern Europe

1 Przegląd Zachodniopomorski

1 internetowy Kwartalnik Antymonopolowy i Regulacyjny

1 Klepczarek E.

1 Kowalski A.

1 Mastalerz A.

1 2019

1 2015

1 2013

Anulowanie wypłaty odsetek wynikających z obligacji AT1 – ramy regulacyjne

Wpływ regulacji Bazylei III na kapitał regulacyjny sektora bankowego w Polsce

Determinants Of European Banks' Capital Adequacy / Determinanty Adekwatności Kapitałowej Banków Europejskich