Search results

1

The effectiveness of the Beneish model in the detection of accounting violations – the example of companies sanctioned by the Polish Financial Supervision Authority

100%

Comporek M.

Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu

|

2020

|

issue vol. 64, nr 10

18-30

EN

The main purpose of the paper is to assess the effectiveness of the eight-factor Beneish model in detecting manipulations in the financial statements of public companies listed on the Warsaw Stock Exchange. The research sample consists of 27 enterprises that were sanctioned at least once by the PFSA for irregularities in compliance with the IAS/ IFRS principles in the period 2006-2018. Empirical analysis proved that in the selected group of enterprises, the original version of the Beneish model is characterized by a relatively low degree of usefulness, thus it should be considered as an average tool supporting the work of auditors, statutory auditors and stock exchange investors, and at the same time a starting point for the further search for instruments to detect accounting violations, developed and adapted to conditions of the Polish capital market.

PL

Zasadniczym celem artykułu jest ocena skuteczności ośmioczynnikowego modelu Beneisha w wykrywaniu manipulacji w sprawozdaniach finansowych spółek publicznych notowanych na GPW w Warszawie. W badaniach przeanalizowano 27 przedsiębiorstw, które w okresie 2006-2018 zostały przynajmniej jeden raz ukarane przez KNF za nieprawidłowości w zakresie przestrzegania ram MSR/MSSF. W toku poczynionych analiz udowodniono, iż w tak dobranej próbie badawczej oryginalna wersja modelu Beneisha charakteryzuje się stosunkowo niewielkim stopniem przydatności, lecz powinna być uznana za narzędzie wspomagające pracę audytorów, biegłych rewidentów oraz inwestorów giełdowych i jednoczesnie punkt wyjścia w dalszym poszukiwaniu instrumentów służących do detekcji manipulacji finansowych, opracowanych z myślą o polskim rynku kapitałowym.

2

Socio-ethical determinants of operational and accounting manipulation. Empirical research results

100%

Cygańska M., Bartoszewicz A.

Zeszyty Teoretyczne Rachunkowości

|

2024

|

issue 48(1)

81-97

EN

Purpose: This article assesses the impact of personal moral philosophies, ethics, and ethical judgment on operational and accounting manipulation among accounting stu-dents. Methodology/approach: An analysis of the literature on the research subject was used, and a survey on perceptions of accounting manipulations (ACC) and operational manipu-lations (OM) was conducted among a group of accounting students studying at two univer-sities in Poland. A linear regression model, Mann-Whitney, and Wilcoxon signed rank test were used to verify the research hypotheses. Findings: The research results offer insights into how accounting students perceive account-ing and operational manipulation, revealing differences in the ethical assessment of these phenomena depending on the respondent’s moral attitude. We found that age significantly influences the assessment of accounting manipulations and that ethical ideologies influence the manipulation of moral judgments in the case of unemployed people. Research limitations/implications: A significant limitation is that the study focused on students, which may bias findings. To draw broader conclusions, it would be necessary to include working people in the study, with further differentiation based on their profession and position in the organisation. Originality/value: The article contributes to behavioural accounting thanks to pioneer-ing insights into students’ perceptions of accounting and operational manipulation in Po-land. The results serve as a foundation for future research. They also raise awareness of future accounting specialists on behavioural and ethical issues they may encounter during the educational process. Professional associations may also use the material when working on ethical standards.

PL

Cel: Celem artykułu jest ocena wpływu osobistych filozofii moralnych, etyki i osądu etycz-nego na manipulacje w zakresie decyzji operacyjnych i księgowych wśród studentów ra-chunkowości. Metodyka/podejście badawcze: Do realizacji celu wykorzystano analizę literatury przedmiotu oraz przeprowadzono badania ankietowe na grupie studentów rachunkowości studiujących na dwóch uniwersytetach w Polsce pod kątem postrzegania manipulacji księ-gowych (ACC) i manipulacji operacyjnych (OM). Do weryfikacji hipotez badawczych wyko-rzystano model regresji liniowej, test Manna-Whitneya oraz test Wilcoxona. Wyniki: Wyniki badań dają perspektywę postrzegania przez studentów rachunkowości zjawiska manipulacji księgowych i operacyjnych. Jednocześnie pokazują różnice w ocenie etycznej tego zjawiska w zależności od prezentowanej postawy moralnej przez responden-tów. Stwierdzono m.in. istotny wpływ wieku oraz doświadczenia zawodowego na ocenę manipulacji księgowych. Ograniczenia/implikacje badawcze: Istotnym ograniczeniem jest zawężenie badanej populacji do grupy studentów, co może generować ustalenia z badań w określonym kie-runku. W celu przeprowadzenia szerszego wnioskowania należałoby włączyć do badań osoby pracujące, różnicując dodatkowo respondentów pod kątem wykonywanej profesji oraz zajmowanego stanowiska w organizacji. Oryginalność/wartość: Artykuł stanowi istotny wkład w obszar rachunkowości behawio-ralnej, dzięki pionierskim ustaleniom w zakresie postrzegania przez studentów w Polsce manipulacji księgowych i operacyjnych. Dokonane ustalenia mogą być przyczynkiem do kontynuacji przedmiotowego wątku, a także podnoszenia świadomości przyszłych specjali-stów księgowych w kwestiach behawioralnych i etycznych w czasie procesu edukacyjnego. Materiał może być również wykorzystany przez stowarzyszenia zawodowe podczas pracy nad standardami etycznymi.

3

Comparing earnings management and creative accounting. A general review

80%

Bachtijeva D., Tamulevičienė D.

Zeszyty Teoretyczne Rachunkowości

|

2022

|

issue 46(2)

115-135

EN

Purpose: The aim of this article is to compare the concepts of earnings management and creative accounting and to determine their similarities and differences. Methodology/approach: In the study, it is assumed that earnings management and crea-tive accounting are two different phenomena. A comparative study is carried out in three stages using theoretical study methods. In the first stage, by applying the genetic and historical approaches, the origin and development of earnings management and creative accounting are compared. The purpose of the comparison is to assess the origins, period, and causes of earnings management and creative accounting, and to determine the differ-ences in origin and the points of contact. In the second stage, the definitions of phenomena are compared using comparative analysis methods. In the third stage, using comparative analysis and analogy methods, earnings management techniques and creative accounting methods are compared. Findings: The results of the study show that earnings management and creative account-ing are two terms that describe the same phenomenon. To avoid confusion and ambiguity of the terminology, it is recommended that the term “earnings management” be used. Practical implications: By abandoning the term “creative accounting” and using only the term “earnings management”, a contradiction between the academic community and prac-titioners, as well as terminological confusion, would be eliminated. Originality/value: The terms “earnings management” and “creative accounting” are used in both different and similar contexts in the literature, and it is difficult to identify which actions describe earnings management and which ones describe creative accounting. A com-parative study of earnings management and creative accounting assists in solving the terminological problems in the literature.

PL

Cel: Celem artykułu jest porównanie koncepcji earnings management i kreatywnej rachun-kowości oraz określenie ich podobieństw i różnic. Metodyka/podejście badawcze: W opracowaniu przyjęto założenie, że earnings mana-gement i kreatywna księgowość to dwa różne zjawiska. Badanie porównawcze prowadzono w trzech etapach, wykorzystując metody badań teoretycznych. W pierwszym etapie, dzięki zastosowaniu podejścia genetycznego i historycznego, porównuje się genezę i rozwój zarzą-dzania zyskami i kreatywnej rachunkowości. Celem porównania jest ocena pochodzenia, okresu i przyczyn zarządzania zyskami i kreatywnej rachunkowości oraz określenie różnic w pochodzeniu, a także punktów stycznych. W drugim etapie zestawia się definicje zjawisk, stosując metody analizy porównawczej. W trzecim etapie, wykorzystując analizę porównaw-czą i metody analogii, dokonuje się porównania technik zarządzania zyskami i metod krea-tywnej rachunkowości. Wnioski: Wyniki badania pokazują, że zarządzanie zyskami i kreatywna księgowość to dwa terminy, które opisują to samo zjawisko. Aby uniknąć nieporozumień i niejednoznaczności terminologicznych, zaleca się stosowanie terminu „earnings management”. Implikacje praktyczne: Rezygnacja z terminu „kreatywna księgowość” i używanie wyłącz-nie terminu „zarządzanie zyskami” pozwoliłaby wyeliminować sprzeczność między środo-wiskiem akademickim a praktykami, a także zamieszanie terminologiczne. Oryginalność/wartość: Terminy „earnings management” i „kreatywna księgowość” są uży-wane w literaturze w różnych i podobnych kontekstach i trudno jest określić, które działa-nia opisują earnings management, a które kreatywną księgowość. Studium porównawcze earnings management i kreatywnej rachunkowości pomaga w rozwiązaniu problemów termi-nologicznych występujących w literaturze przedmiotu.

Refine search results

2 Zeszyty Teoretyczne Rachunkowości

1 Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu

1 Bachtijeva D.

1 Bartoszewicz A.

1 Comporek M.

1 Cygańska M.

1 Tamulevičienė D.

1 2024

1 2022

1 2020

The effectiveness of the Beneish model in the detection of accounting violations – the example of companies sanctioned by the Polish Financial Supervision Authority

Socio-ethical determinants of operational and accounting manipulation. Empirical research results

Comparing earnings management and creative accounting. A general review