Full-text resources of CEJSH and other databases are now available in the new Library of Science.
Visit https://bibliotekanauki.pl

Results found: 8

first rewind previous Page / 1 next fast forward last

Search results

Search:
in the keywords:  polski sektor bankowy
help Sort By:

help Limit search:
first rewind previous Page / 1 next fast forward last
1
Publication available in full text mode
Content available

Emisja obligacji podporządkowanych przez polski sektor bankowy w latach 2010–2019

100%
Frydrych S.
Bezpieczny Bank
|
2020
|
vol. 80
|
issue 3
72-86
EN
The aim of the article is to present the subject of the issue of subordinated debt by the Polish banking sector. The research material in this article is the data contained in the cbond database. The method of observation, source data analysis and the method of deduction were used in the research process. The conducted analysis showed that the increased interest of the banking sector in the issue of subordinated bonds in 2010-2019 resulted from the obligation to meet capital requirements. The article also shows the relationship between the average margin above the WIBOR6M coupon and the average issuance period of the subordinated bonds.
PL
Celem artykułu jest przybliżenie tematyki emisji długu podporządkowanego przez polski sektor bankowy. Materiałem badawczym w niniejszym artykule są dane zawarte w bazie informacyjnej cbonds. W procesie badawczym wykorzystano metodę obserwacji, analizę danych źródłowych oraz metodę dedukcji. Przeprowadzona analiza wykazała, iż wzrost zainteresowania sektora bankowego emisją obligacji podporządkowanych w latach 2010-2019 wynikał z obowiązku wypełniania wymogów kapitałowych. W artykule wykazano także powiązanie pomiędzy wysokością średniej marży ponad WIBOR6M kuponu a średnim okresem emisji obligacji podporządkowanych.
2
Publication available in full text mode
Content available

Four years of tax levy on certain financial institutions in Poland – implications for the banking sector

100%
Giżyński J.
Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
|
2021
|
vol. 65
|
issue 2
33-56
EN
The article provides an analysis of the implications for the Polish banking sector regarding the tax on certain financial institutions in Poland, commonly known as the bank levy, in the first four years of the levy’s functioning (2016-2019). The work also indicates the essence of the bank tax as well as the purpose of its collection, including an outline of the legal structure and the resulting risks. Most of the threats posed by the additional levy for the banking sector in Poland have materialized. The most significant negative effects Polish banks suffered in the period under analysis were the decline in profitability, the increase in the prices of banking services, and, consequently, the decline in competitiveness as well as reduced development opportunities. Solutions aimed at increasing the stability of the banking sector, which are particularly important under the conditions of the coronavirus pandemic, have therefore been proposed with regard to the bank tax. During the preparation of the article, the research method used involved the study of literature and analysis of the empirical data published by the most important public (supervisory) institutions in Poland.
PL
W artykule dokonano analizy implikacji podatku od niektórych instytucji finansowych w Polsce, zwanego potocznie podatkiem bankowym, dla polskiego sektora bankowego, w pierwszych czterech latach jego funkcjonowania (2016-2019). Wskazano także na istotę podatku bankowego, cel jego poboru, przedstawiono zarys konstrukcji prawnej i wynikające z niej ryzyko. Większość zagrożeń, jakie niosła za sobą dodatkowa danina dla sektora bankowego w Polsce, się zmaterializowała. Najważniejszymi negatywnymi jej skutkami dla polskich banków w badanym okresie był spadek rentowności, wzrost cen usług bankowych, a w konsekwencji spadek konkurencyjności oraz ograniczenie możliwości rozwoju. Zaproponowano więc rozwiązania szczególnie istotne w warunkach pandemii wywołanej koronawirusem, ukierunkowane na wzrost stabilności sektora bankowego. W przygotowaniu artykułu wykorzystano metodę badawczą studium literatury oraz analizę danych empirycznych, publikowanych przez najważniejsze instytucje publiczne (nadzorcze) w Polsce.
3
Publication available in full text mode
Content available

Banki zagraniczne w Polsce – czynniki wpływające na stabilność ich zaangażowania w okresie pokryzysowym

84%
Mikołajczyk K.
Annales Universitatis Mariae Curie-Skłodowska, sectio H – Oeconomia
|
2017
|
vol. 51
|
issue 6
EN
The global financial crisis, followed by the Eurozone crisis, resulted in the changes in strategies of foreign banks active in Polish banking sector, which decided to reorganise the network of their branches and subsidiaries established in Central and East European countries. The aim of this paper was to identify the determinants of exit decisions taken by foreign banks operating in Poland, focusing on bank-level characteristics of their Polish subsidiaries. The research hypothesis states that the exit decisions were influenced not only by the financial distress of foreign banks, but also by the success of business model implemented in host country in pre-crisis period, and banks which obtained sustainable loan growth, financed from balanced and safe local sources, maintained their presence. In order to verify the hypothesis, the banks operating in Poland were divided into three groups, depending on the stability of their mother bank engagement, for which the comparative analysis and logit models were employed. The results confirmed that early exit decisions, motivated by the capital needs of foreign banks, affected subsidiaries with high but unstable profitability and unbalanced financing model before the crisis. In the second stage, the probability of the ownership changes was increased mainly by underperformance, especially lower net interest margin.
PL
Kryzys finansowy (a szczególnie kryzys w strefie euro, który po nim nastąpił) spowodował zmianę strategii niektórych banków zagranicznych działających w Polsce, które zaczęły podejmować decyzje o reorganizacji sieci oddziałów i spółek zależnych w krajach ESW. Celem artykułu jest identyfikacja czynników, które sprzyjały podjęciu decyzji o wyjściu banków zagranicznych z polskiego rynku bankowego, przy czym skupiono się wyłącznie na cechach charakteryzujących ich spółki zależne, pomijając wpływ czynników makroekonomicznych. Postawiono hipotezę badawczą, że wpływ na stabilność zaangażowania miała nie tylko bieżąca sytuacja banków zagranicznych, ale także sukces modelu biznesowego przyjętego w okresie przedkryzysowym, a banki, które wdrożyły strategię zrównoważonego wzrostu kredytów oraz zbilansowanego i bezpiecznego finansowania działalności, utrzymały swoją obecność na polskim rynku. W celu weryfikacji hipotezy badawczej banki działające w Polsce podzielono na trzy grupy. Uwzględniając stabilność zaangażowania banku zagranicznego, będącego ich spółką-matką, zastosowano dla nich analizę porównawczą oraz modele logitowe. Wyniki potwierdziły, że wczesne decyzje o wycofaniu z polskiego rynku bankowego były odpowiedzią na bieżące potrzeby kapitałowe banków zagranicznych, a sprzedaż objęła spółki zależne charakteryzujące się w okresie przedkryzysowym wysoką, lecz zmienną rentownością i niestabilnym modelem finansowania. Na wzrost prawdopodobieństwa zmian własnościowych w okresie późniejszym miała wpływ przede wszystkim niższa efektywność, szczególnie zaś niższa marża odsetkowa.
4
Publication available in full text mode
Content available

Skuteczność ograniczenia wypłaty dywidendy banków jako instrumentu polityki nadzorczej w Polsce

84%
Koleśnik J.
Annales Universitatis Mariae Curie-Skłodowska, sectio H – Oeconomia
|
2015
|
vol. 49
|
issue 4
EN
This article makes a critical analysis of Polish restrictions on the payment of dividends against the Community solutions, including the effectiveness of the Polish Financial Supervision Authority recommendations addressed to Polish banks in terms of the expected dividend policy. According to the author, there are significant discrepancies between the Polish and the EU regulations in this field. They are systemic in nature since the Community rules based on a clear algorithm and the Polish ones are more discretionary. The author emphasizes, however, that despite the identified discrepancies, the Polish Financial Supervision Authority recommendation addressed to the Polish banks in terms of the expected dividend policy for the years 2011–2014 was effective and allowed the banks to strengthen their capital base, thereby improving their ability to absorb potential losses.
PL
W artykule została dokonana krytyczna analiza polskich ograniczeń dotyczących wypłat dywidendy na tle rozwiązań wspólnotowych, w tym skuteczności zaleceń Komisji Nadzoru Finansowego kierowanych do polskich banków w zakresie oczekiwanej polityki dywidendowej. Zdaniem autora istnieją istotne rozbieżności pomiędzy polskimi a wspólnotowymi regulacjami w tym zakresie. Mają one przy tym charakter systemowy, gdyż regulacje wspólnotowe opierają się na jasnym algorytmie, a polskie mają bardziej dyskrecjonalny charakter. Autor podkreśla jednak, iż pomimo zidentyfikowanych rozbieżności zalecenia Komisji Nadzoru Finansowego kierowane do polskich banków w zakresie oczekiwanej polityki dywidendowej na przestrzeni lat 2011–2014 były skuteczne i pozwoliły na wzmocnienie bazy kapitałowej banków, poprawiając tym samym ich zdolność do absorbowania potencjalnych strat.
5
Publication available in full text mode
Content available

Konsekwencje wprowadzenia podatku od niektórych instytucji finansowych dla polskiego sektora bankowego i budżetu państwa

84%
Graca M.
Bezpieczny Bank
|
2020
|
vol. 78
|
issue 1
53-69
EN
The debate regarding imposing additional financial burdens on economic entities after the 2007–2009 financial crisis resulted in the decision to impose additional fiscal burdens on banks in most European countries. A tax on financial transactions was a popular solution and banking tax was also used, charging different components of the banking institution’s balance sheet, depending on the country. Most countries introduced taxation on liabilities to create an additional stabilization fund in the event of a crisis. After three years of operation of the banking tax in Poland encumbering assets minus the components listed in the Act, with a monthly rate of 0.0366%, it is possible to analyze the consequences of introducing a banking tax for both the banking sector and the state budget, which is the objective of this article. The paper aims at assessing its impact and proposing solutions eliminating negative consequences.
PL
Debata o nałożeniu dodatkowych obciążeń fiskalnych po kryzysie finansowym 2007–2009 spowodowała, że w perspektywie kilku lat większość krajów europejskich zdecydowała się nałożyć na banki podatek od transakcji finansowych lub tzw. podatek bankowy, który w zależności od kraju obciążał inny składnik bilansu instytucji bankowej. Większość państw zastosowała opodatkowanie pasywów, w celu stworzenia dodatkowego funduszu stabilizującego na wypadek kryzysu. Po ponad trzech latach funkcjonowania podatku bankowego w Polsce obciążającego aktywa pomniejszone o składniki wymienione w ustawie o miesięcznej stopie 0,0366%, możliwa jest wstępna analiza konsekwencji wprowadzenia podatku bankowego zarówno dla sektora bankowego, jak i budżetu państwa, co jest celem opracowania. Artykuł zawiera ocenę skutków tego obciążenia fiskalnego i propozycję rozwiązań eliminujących negatywne następstwa.
6
Publication available in full text mode
Content available

Efektywność techniczna polskiego sektora banków komercyjnych

84%
Wawrzyniak M.
Bezpieczny Bank
|
2021
|
vol. 82
|
issue 1
92-112
EN
The main purpose of this article is to analyze the efficiency of the polish commercial banking sector. In order to do this, the author estimated a stochastic frontier function using the information about 24 Polish commercial banks during the period 2011-2018. For the purpose of the estimation, the author defined one product (the value of granted loans and investments in securities) and three inputs: financial (value of deposits), labour (number of employees) and fixed. The results suggest a relatively high level of technical efficiency (c.a. 85%), which increased throughout the years. The decreasing trend in return-to-scale factor (which is on average below 1) suggests that the polish commercial banking’s sector is mature. In line with the expectations, the most important input is the value of deposits (with a level of elasticity higher than 0.8). The remaining two inputs exhibit significantly lower level of elasticity (lower than 0.1). In addition, the author tested if a bank’s size or bank’s capital origin (domestic or foreign) have an influence on the efficiency. The conducted analysis led to the conclusion that there is no difference in average level of efficiency between big and small banks. On the other hand, banks with a majority of foreign capital have on average a higher level of efficiency compared to domestic banks. Key words: bank technical efficiency, polish banking sector, stochastic frontier analysis, panel data.
PL
Celem artykułu jest zbadanie efektywności polskiego sektora banków komercyjnych. Autor oszacował parametry stochastycznego modelu granicznego używając danych o 24 polskich bankach komercyjnych pochodzących z lat 2011-2018. Na potrzeby konstrukcji modelu przyjęto jeden produkt (wartość udzielonych kredytów i inwestycji w papiery wartościowe) oraz trzy czynniki produkcji: nakład finansowy (środki z depozytów), pracę (mierzony liczbą pracowników) oraz nakład fizyczny. Uzyskane rezultaty sugerują relatywnie wysoki poziom efektywności technicznej (około 85%), która w badanym okresie wykazywała tendencje rosnącą. Malejący efekt skali (wynoszący przeciętnie poniżej 1) sugeruje, że polski sektor banków komercyjnych znajduje się w fazie dojrzałości. Zgodnie z oczekiwaniem głównym czynnikiem determinującym wielkość produkcji są depozyty (elastyczność powyżej 0.8) przy istotnie mniejszym poziomie elastyczności pozostałych dwóch czynników (poniżej 0.1). Dodatkowo poddano analizie wpływ wielkości banku oraz pochodzenia kapitału dominującego w banku na zmiany poziomu efektywności. Przeprowadzona analiza prowadzi do wniosku, że nie ma różnicy w przeciętnym poziomie efektywności pomiędzy bankami dużymi i małymi. Ponadto wykazano, że banki z dominującym kapitałem zagranicznym mają przeciętnie wyższą efektywność niż banki krajowe.
7
Publication available in full text mode
Content available

Przekształcenia polskiego systemu bankowego po 2004 roku

84%
Czepirska I.
Kwartalnik Naukowy Uczelni Vistula
|
2016
|
issue 1(47)
38-52
PL
W artykule przedstawiono proces konsolidacji i stabilizacji w polskim sektorze bankowym w latach 2004–2013. Zmianom powiązanym z transformacją ustrojową, a także wejściem Polski do Unii Europejskiej w 2004 roku towarzyszyły przekształcenia struktury własnościowej, w tym ograniczenie kapitału państwa, liberalizacja oraz koncentracja sektora. Celem rozważań jest udowodnienie tezy, że wzrost kapitału zagranicznego, a także istnienie grupy kilkunastu dużych i średnich ogólnokrajowych banków komercyjnych doprowadziło do stabilizacji i bezpieczeństwa sektora. Wzmocnienie sytuacji kapitałowej miało miejsce dzięki wzrostowi kapitału inwestorów prywatnych oraz kapitału zagranicznego. W artykule przestawiono historyczne zmiany wpływające na rozmiar i strukturę sektora bankowego w Polsce, przeanalizowano proces koncentracji oraz wskazano wyzwania i kierunki rozwoju banków na podstawie ich sytuacji ekonomicznej. Charakterystyka zmian w polskim sektorze bankowym została przeprowadzona na podstawie przeglądu literatury, analizy danych statystycznych, dokumentów urzędowych, w tym legislacyjnych i regulacyjnych.
EN
In her article, the author presented the process of consolidation and stabilisation in the Polish banking sector in the years 2004–2013. The changes connected with the systems transformation as well as Poland’s accession to the European Union in 2004 were accompanied by transformations of the ownership structure, including reduction of state’s capital, liberalisation and concentration of the sector. An aim of the considerations is to prove the thesis that the growth of foreign capital as well as the existence of a group of several big and medium-sized nation-wide commercial banks has led to the sector’s stabilisation and security. Reinforcement of the capital situation took place owing to the growth of capital of private investors and foreign capital.In the article, the author presented the historical changes affecting the size and structure of the banking sector in Poland, analysed the process of concentration and indicated the challenges and directions of bank development based on their economic situation. The description of changes in the Polish banking sector was made on the grounds of literature overview, an analysis of the statistical data, offi cial documents, inclusive of legislative and regulative ones.
8
Publication available in full text mode
Content available

The mismatch between the maturity structure of bank assets and liabilities in Polish listed banks and the Polish banking sector: an empirical study

67%
Chaikovska I.
Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
|
2020
|
issue vol. 64, nr 9
16-28
EN
The purpose of the article is to identify the problem of the mismatch between the maturity structure of assets and liabilities of the Polish banking sector and Polish listed banks. The article analyzes the maturity balance sheet structure of the Polish banking sector in 2010 and 2019 and Polish listed banks in 2019. The results of this analysis indicate a significant mismatch in the maturity structure of assets and liabilities of Polish banks and the need for a significant reconstruction of the structure of liabilities in the direction of their extension. Furthermore, the results of the analysis identify the most and the least secure Polish listed banks in terms of mismatches in the maturity balance sheet structure, as well as banks with opposite trends in the maturity structure compared to the Polish banking sector.
PL
Celem artykułu jest identyfikacja problemu niedopasowania terminowej struktury zapadalności aktywów i wymagalności pasywów polskiego sektora bankowego oraz polskich banków giełdowych. Przeanalizowano terminową strukturę bilansową polskiego sektora bankowego w latach 2010 i 2019, jak również polskich banków giełdowych w 2019 roku. Wyniki tej analizy wskazują na znaczne niedopasowanie w strukturze terminowej aktywów i pasywów polskich banków oraz na konieczność istotnej przebudowy struktury pasywów w kierunku ich wydłużenia. Ponadto zostały zidentyfikowane najbardziej i najmniej bezpieczne polskie banki giełdowe pod względem niedopasowania terminowej struktury bilansowej. Opisano również banki, w których zachodzą odwrotne tendencje w strukturze terminowej w porównaniu ze strukturą polskiego sektora bankowego.
first rewind previous Page / 1 next fast forward last
JavaScript is turned off in your web browser. Turn it on to take full advantage of this site, then refresh the page.