Results found: 1

Search results

Search:
in the keywords: powierzchnia zmienności

Sort By:

Limit search:

Wycena opcji na VIX – podejscie heurystyczne

100%

Jabłecki J., Kokoszczyński R., Sakowski P., Ślepaczuk R., Wójcik P.

Ekonomia. Rynek, Gospodarka, Społeczeństwo

2014

issue 38

75-94

W artykule przedstawiamy prostą parametryzację powierzchni zmienności w opcjach, których instrumentem bazowym jest zmienność implikowana z opcji na S&P 500 wyrażona indeksem VIX. W szczególności pokazujemy, że: (i) zmienność implikowana opcji ATM na VIX jest silnie skorelowana z uśmiechem zmienności opcji na S&P 500; (ii) zmienność implikowana ATM opcji na VIX zmniejsza się wykładniczo wraz z terminem wygaśnięcia opcji; (iii) uśmiech zmienności opcji na VIX daje się dobrze opisać za pomocą popularnego modelu zmienności stochastycznej SABR. Wykorzystując proste reguły kciuka opisane w pkt. (i)-(iii) można podać cenę (zmienność implikowaną) opcji na VIX o dowolnym terminie i cenie wykonania, otrzymując wartość zbliżoną do rynkowej.

Refine search results

1 Ekonomia. Rynek, Gospodarka, Społeczeństwo

1 Jabłecki J.

1 Kokoszczyński R.

1 Sakowski P.

1 Wójcik P.

1 Ślepaczuk R.

1 2014

Search results

Wycena opcji na VIX – podejscie heurystyczne