Search results

1

The relationship between reserves and accruals – with reference to the issue of earnings management in public companies

100%

Comporek M.

Nauki o Finansach

|

2018

|

issue vol. 23 no. 3

17-33

EN

The main objective of the study is to examine the relationship between the implemented reserves policy and the value of accruals reported in the financial statements of public companies listed on the Warsaw Stock Exchange. Both research fields are considered as the main areas of earnings management, which can be seen both as the pursuance of a true and fair view of the economic situation of a business entity and as the intentional manipulation of the results of an economic activity in order to mislead selected stakeholders of company. Empirical studies were conducted among public companies included in the WIG20, mWIG40 and sWIG80 stock indices, whose shares have been traded on the stock market for at least 10 years in the assumed horizon of 1997-2016.

2

Cross-country Differences in Reporting Practices – the Case of Provisions for Liabilities

100%

Klimczak K.

Journal of Management and Business Administration. Central Europe

|

2017

|

issue 3

20-33

3

The Fourth Crusade and the Problem of Food Provision in The Accounts of Robert De Clari and Geoffroy De Villehardouin

86%

Pentek Z.

Studia Historiae Oeconomicae

|

2014

|

vol. 32

109-114

EN

This text provides the analysis of two texts, written by Robert de Clari and Geoffroy de Villehardouin, two chroniclers at the times of the Fourth Crusade. The analysis discusses their account of food provision and how Crusaders managed to provide for themselves during their journey from Venice to Constantinople in the period between June 1202 and May 1204.

4

Provisions for Future Liabilities and Effective Corporate Income Tax Rate

72%

Leszczyłowska A.

Gospodarka Narodowa. The Polish Journal of Economics

|

2016

|

vol. 283

|

issue 3

57-72

PL

Przedmiotem artykułu jest kwantyfikacja wpływu, jaki różnice przejściowe, występujące na gruncie przepisów rachunkowych i podatkowych, wywierają na podatkowe obciążenia przedsiębiorstw. Celem artykułu jest zbadanie, jakie skutki dla wielookresowej, efektywnej przeciętnej stopy podatku dochodowego (EATR) ma przyspieszone odliczanie niektórych kosztów poprzez tworzenie rezerw na przyszłe zobowiązania. W badaniu uwzględniono rezerwy na świadczenia emerytalne i inne rezerwy. Zastosowano dynamiczny miernik obciążeń podatkowy typu backward-looking, oparty na danych historycznych i odnoszący się do przepływów pieniężnych. Badane przedsiębiorstwa zostały podzielone na kilka podgrup w zależności od ich wielkości oraz wartości przepływów pieniężnych. W obecnej sytuacji i w odniesieniu do firm charakteryzujących się dodatnimi przepływami, najwyższe obciążenie w wysokości 33% jest ponoszone przez średnie podmioty. Dla małych i dużych jednostek kształtuje się ono na poziomie, odpowiednio, 24% i 25%. Odmienna sytuacja występuje w grupie przedsiębiorstw z ujemnymi przepływami: ich obciążenia są, ogólnie biorąc, wyraźnie wyższe. EATR wynosi 60% dla wszystkich podmiotów oraz 38%, 45% i 51% odpowiednio dla jednostek średnich, małych i dużych. W przypadku zmiany podatkowego traktowania rezerw na zobowiązania obserwuje się delikatne obniżenie efektywnej przeciętnej stopy podatkowej. Efekty czasowe w opodatkowaniu przyczyniają się do zmniejszenia EATR od ok. 1 pkt proc. (małe przedsiębiorstwa z dodatnimi przepływami) do 4 pkt proc. (małe firmy z ujemnymi oraz średnie jednostki z dodatnimi przepływami). Zmiany obciążeń podatkowych są statystycznie istotne.

EN

The paper quantifies the impact of timing differences that emerge in the case of discrepancies between accounting and tax rules on the corporate tax burden. The objective of the paper is to investigate the effect of the accelerated deductibility of company expenses via provisions for future liabilities on the multi-period effective average corporate tax rate (EATR). In the investigation, pension provisions and so-called “other provisions” are taken into account and a multi-period backward-looking measure of the tax burden based on corporate cash flows is developed. The investigated companies are divided into several subgroups according to their size and multi-period cash flow. Under the current tax law, the highest tax burden among companies with positive cash flows is observed for medium-sized firms, at 33%. For small and large enterprises, the burden takes values of 24% and 25% respectively. A different situation is observed among firms with negative cash flows: in general, the EATRs are noticeably higher in this case. Under the current tax law, the average effective tax rates are 60% for all firms and 38%, 45% and 51% for medium-sized, small and large corporations respectively.If changes are made to the ways provisions for future payments are treated under tax regulations, a slight reduction may be observed in the multi-period average effective tax burden. In general, the timing effects of the deductibility of provisions lead to an average change in the effective tax rate from –1 percentage point (in the case of small companies with positive cash flows) to –4 percentage points (in the case of small entities with negative cash flows and medium-sized entities with positive cash flows). Although the differences in the median tax burden may seem to be slight, they are statistically significant.

5

Problematyka pogranicza suplementu diety a produktu leczniczego

72%

Majchrzak D.

Przegląd Prawniczy Europejskiego Stowarzyszenia Studentów Prawa ELSA Poland

|

2013

|

issue 1

133-142

EN

The main theme of this discussion is the subject matter of products called food supplements which are also known as a supplementary food in U.S. The purpose of taking those products is intended to supplement the human food diet and provide some nutrients, such as vitamins, minerals, fiber etc. that may be missing or may not be consumed in sufficient quantities in a person's diet. The food supplement in Europe is defined as a concentrated source of nutrients or other substances with a nutritional or physiological effects. It is marketed "in dose" form i.e. as pills, tablets, capsules, liquids in measured doses etc. This nature often causes some misunderstanding what will be discussed.The author presents legal issues of food supplements, concentrate on legal regulation in European Union and legal guides in regarding to this topic. Especially the aim is to focus on the issue of delimitation between those foodstuff and pharmaceutical products. In the general opinion, as showing a recent scientific research, the average customer does not see, in many cases, the difference between those two groups of products and at this point it is necessary to add that considering legal and factual view it is impermissible to treat food supplements and pharmaceutical products the same. Because of this problem the author tries to show firstly, the legal provisions in force and subsequently to point out the differences statutory provisions. What is more, it is taken an attempt to point actual, still difficult to describe differences between both groups and quoting the opinions and judicial decisions of E.U. legislator in this object. In the conclusion of the article the reader may find out the consideration in the subject of some legal loopholes and ideas and models preventive points.

6

Securing Banking Activity Through Specific Provisions (Loan Loss Reserves): An Empirical Analysis of Polish Listed Banks 2011–2019

72%

Chaikovska I.

Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu

|

2022

|

vol. 66

|

issue 1

14-29

PL

W artykule przeprowadzono analizę rezerw celowych jako narzędzia zabezpieczającego przed stratami oczekiwanymi. Celem była teoretyczna i empiryczna analiza rezerw na straty kredytowe w polskich bankach giełdowych w latach 2011-2019. Sformułowano hipotezę badawczą stanowiącą, że istnieje znaczące zróżnicowanie poziomu bezpieczeństwa pod względem rezerw na straty kredytowe wśród polskich banków giełdowych. Przedmiotem badania było 12 polskich banków notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie. Badanie empiryczne opierało się na bazie danych Bank Focus. W artykule wykorzystano metodę analizy literatury i aktów prawnych oraz analizę porównawczą i wskaźnikową. Ponadto dokonano oceny stanu rezerw w polskim sektorze bankowym przed wybuchem pandemii COVID-19, jak również zasygnalizowano najważniejsze zmiany w tym zakresie w czasie trwania pandemii. Analizowane banki zostały zróżnicowane ze względu na poziom rezerw przeznaczonych na straty kredytowe, wskaźnik pokrycia oraz stosunek wysokości rezerwy na straty kredytowe do łącznej wartości przychodów odsetkowych netto. Wyniki badań mogą być wykorzystywane jako punkt odniesienia dla decyzji i działań podejmowanych przez organy regulacyjne i nadzorcze. Wyniki badań mogą również zwiększyć zaufanie interesariuszy do sektora bankowego.

EN

The author analysed specific provisions (loan loss reserves) as a hedging tool against expected losses in banking activity. The aim of the article was to conduct a theoretical and empirical analysis of loan loss reserves in the Polish listed banks in the period 2011-2019 The research hypothesis states that there is a significant variation in the level of loan loss reserves among Polish listed banks in 2011-2019. The research covered 12 Polish banks listed on the Warsaw Stock Exchange. The empirical study is based on the Bank Focus database. Furthermore, the situation of reserves in the Polish banking sector before the start of the COVID-19 pandemic was assessed, as well as signalling the changes in the level of credit losses in the Polish banking sector during the pandemic. The analysed banks were differentiated according to their level of loan loss reserves, coverage ratio, and the ratio of the amount of loan loss reserve to the total value of net interest revenue. The research results can also be used as a benchmark for decisions and actions taken by the regulatory and supervisory authorities, and may increase the trust the stakeholders have in the banking sector.

Refine search results

1 Gospodarka Narodowa. The Polish Journal of Economics

1 Journal of Management and Business Administration. Central Europe

1 Nauki o Finansach

1 Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu

1 Przegląd Prawniczy Europejskiego Stowarzyszenia Studentów Prawa ELSA Poland

1 Studia Historiae Oeconomicae

1 Chaikovska I.

1 Comporek M.

1 Klimczak K.

1 Leszczyłowska A.

1 Majchrzak D.

1 Pentek Z.

1 2022

1 2018

1 2017

1 2016