Search results

1

Kluczowe kwestie badania – nowy element w raportowaniu biegłych rewidentów

100%

Kutera M.

Zeszyty Teoretyczne Rachunkowości

|

2019

|

issue 101(157)

79-94

PL

Obecnie zachodzą poważne zmiany w sposobie raportowania przez biegłych rewidentów wyników audytu. Nastawione są one głównie na przedstawienie szerszego kontekstu pracy audytorów w celu efektywniejszej analizy ich wniosków. W tym kontekście szczególnie interesujący jest obowiązek prezentacji w sprawozdaniu biegłego rewidenta kluczowych kwestii badania (Key Audit Matters – KAM’s) odnoszących się do obszarów o największym stopniu ryzyka. W związku z powyższym celem artykułu jest prezentacja stopnia implementacji zmian w raportowaniu biegłych rewidentów przy audycie sprawozdań finansowych największych spółek na polskim rynku oraz identyfikacja kluczowych zagadnień badania i procedur weryfikacyjnych stosowanych przez audytorów. Szczególnej analizie poddano sprawozdania audytorów z badania skonsolidowanych sprawozdań finansowych 30 największych spółek notowanych na rynku podstawowym warszawskiej GPW za lata 2014–2016. Łączna próba obejmuje 90 opinii. Podstawę metodyki badawczej stanowiła głównie analiza przypadków, zaś do sformułowania wyników wykorzystano wnioskowanie dedukcyjne i indukcyjne, z wykorzystaniem metody analizy oraz syntezy. Wyniki badań pokazały, że część biegłych rewidentów na bieżąco wdrażała nowe elementy raportowania. Analiza treści sprawozdań wskazała, że do kluczowych kwestii badania audytorzy zaliczają głównie szacowanie utraty wartości aktywów, ujmowanie przychodów ze sprzedaży, ujawnianie roszczeń, spraw spornych i zobowiązań warunkowych oraz rozliczanie aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Audytorzy dość szczegółowo prezentują również uzasadnienie wyboru danego obszaru ryzyka oraz zastosowane techniki weryfikacyjne.

EN

Significant changes are being made to the way independent auditors report audit results. They are generally oriented towards the broader context in which the auditors worked to analyse their conclusions more effectively. What is particularly interesting in this context is the auditor's duty to present Key Audit Matters (KAMs) concerning areas of the highest risk. In light of the above, the purpose of this article is to present the extent to which changes have been implemented in independent auditors' reports from the audits of the financial statements of the largest companies on the Polish market and to identify both the key audit matters as well as the verification procedures applied by auditors. Auditors' opinions from the audits of consolidated financial statements of the 30 largest companies listed on the main market of the Warsaw Stock Exchange for the years 2014–2016 were analysed in detail. The total sample comprised 90 opinions. The research methodology consisted mainly of case studies, with deductive and inductive reasoning used to formulate conclusions based on the analysis and synthesis method. The results of this research indicate that some independent auditors have been implementing new elements of reporting on a current basis. An analysis of the contents of their opinions has shown that the auditors mainly include the estimates of asset impairment, the recognition of sales, the disclosure of claims, disputed matters and contingent liabilities as well as accounting for deferred income tax assets in Key Audit Matters. Auditors also give quite detailed reasons for selecting the specific KAM and the verification techniques used.

2

The non-audit fee and the auditee’s failure risk

84%

Staszkiewicz P., Górska R.

Zeszyty Teoretyczne Rachunkowości

|

2018

|

issue 99(155)

97-117

EN

This paper examines whether the auditee’s financial situation affects the auditor’s non-audit fee and independence. Three sets of tests were used to address the issue. The first examines whether there are cross-border and intertemporal differences in relationships between non-audit fees and audit fees. The second tests whether there is a relationship between non-audit fees and report modification. The third addresses the relationships between audit fees and the auditee’s financial situation. The results suggest a lack of coexistence of all three motives for the purchase of non-audit fee services, and substantial similarities of auditor and auditee behaviors across Poland and New Zealand. We documented the lack of a significant link between auditee failure risk and the quality of the audit report. Our findings indicate an operational rather than a strategic nature of non-audit services to incumbent clients.

PL

Artykuł koncentruje się na związku między sytuacją finansową badanej jednostki a pozostałym wynagrodzeniem i niezależnością firmy audytorskiej. Autorzy zastosowali trzy testy w przeprowadzonym badaniu. Najpierw przenalizowali związek wynagrodzenia za badanie i wynagrodzenia za pozostałe usługi nierewizyjne z perspektywy czasowo-przestrzennej. Drugi test dotyczy relacji między pozostałym wynagrodzeniem firm audytorskich a modyfikacją opinii biegłego rewidenta, trzeci zaś relacji między wynagrodzeniem a ryzykiem bankructwa. Wyniki badania wskazują na brak łącznego współistnienia wszystkich trzech motywów nabywania usług nierewizyjnych. Nie zidentyfikowano istotnego związku między ryzykiem upadłości klienta firmy audytorskiej a jakością badania. Wyniki wskazują na podobieństwo procesów zachodzących w Nowej Zelandii i w Polsce oraz na operacyjny charakter zakupu pozostałych usług rewizyjnych.

3

Key Audit Matters reporting for Polish listed companies

67%

Kutera M., Jędrzejczyk M.

Zeszyty Teoretyczne Rachunkowości

|

2024

|

issue 48(2)

73-92

EN

Purpose: The main purpose of the article is to identify and characterize the key audit matters (KAMs) indicated during an audit of the financial statements of the largest companies in the Polish market. Methodology/approach: We analyzed the KAMs presented in the verification of the consolidated financial statements of the 30 largest companies listed on the main market of the Warsaw Stock Exchange for 2014–2022. The total sample was 270 auditors’ reports. The basis of the methodology was empirical research; deductive and inductive reasoning were used to formulate the results. Findings: The number of KAMs reported in individual years did not fluctuate significantly, and the average number disclosed for one audit coincides with general global trends. The auditors reported the riskiest areas were for entities from the insurance sector, media and telecommunications, and the fuel industry. The most important KAMs include contingent liabilities, revenue, long-term assets, and goodwill. Research limitations/implications: The main constraint is the limited research sample relating only to the audit of the financial statements of WIG30 companies. However, it covers the largest entities for which auditors indicated the most KAMs and prepared their most extensive descriptions. Originality/value: The article concerns a relatively new research area for which there are few studies on the Polish market, which additionally have a narrow substantive scope. This paper comprehensively characterizes KAMs reported by auditors in the long term.

PL

Cel: Głównym celem artykułu jest identyfikacja oraz pogłębiona charakterystyka kluczowych kwestii badania (KAMs) wskazywanych przy audycie sprawozdań finansowych największych spółek na polskim rynku. Metodyka/podejście badawcze: Analizie poddano kluczowe kwestie badania zaprezentowane przez audytorów w badaniu skonsolidowanych sprawozdań finansowych 30. Największych spółek notowanych na rynku podstawowym warszawskiej GPW za lata 2014–2022. Łączna próba wyniosła 270 sprawozdań biegłych rewidentów. Podstawę metodyki stanowiło głównie badanie empiryczne, zaś do sformułowania wyników wykorzystano wnioskowanie dedukcyjne i indukcyjne. Wyniki: Liczba KAM’s raportowana w poszczególnych latach nie ulegała znacznym wahaniom, a ich średnia liczba ujawniana dla jednego audytu pokrywa się z ogólnymi trendami światowymi. Najwięcej obszarów ryzyka audytorzy zgłaszali dla podmiotów sektora ubezpieczeniowego, mediów i telekomunikacji oraz branży paliwowej. Do najważniejszych kluczowych spraw badania należy zaliczyć zobowiązania warunkowe, przychody, długoterminowe aktywa i wartość firmy. Ograniczenia/implikacje badawcze: Głównym ograniczeniem jest zawężona próba badawcza odnosząca się wyłącznie do badania sprawozdań finansowych spółek WIG30. Obejmuje ona jednak największe podmioty, dla których audytorzy wskazywali najwięcej KAMs oraz przygotowali ich najszersze opisy. Oryginalność/wartość: Artykuł dotyczy stosunkowo nowego obszaru badawczego, który, w kontekście polskiego rynku, nie był dotychczas przedmiotem wielu badań, a istniejące opracowania mają wąski zakres merytoryczny. Niniejsza praca prezentuje kompleksową charakterystykę kluczowych spraw badania raportowanych przez audytorów w dłuższej perspektywie czasu.

Refine search results

3 Zeszyty Teoretyczne Rachunkowości

2 Kutera M.

1 Górska R.

1 Jędrzejczyk M.

1 Staszkiewicz P.

1 2024

1 2019

1 2018

Kluczowe kwestie badania – nowy element w raportowaniu biegłych rewidentów

The non-audit fee and the auditee’s failure risk

Key Audit Matters reporting for Polish listed companies