Full-text resources of CEJSH and other databases are now available in the new Library of Science.
Visit https://bibliotekanauki.pl

Results found: 2

first rewind previous Page / 1 next fast forward last

Search results

Search:
in the keywords:  struktura zależności
help Sort By:

help Limit search:
first rewind previous Page / 1 next fast forward last
1
Publication available in full text mode
Content available

Modelowanie struktur zależności za pomocą funkcji połączeń w analizie ryzyka ubezpieczyciela

100%
Wanat S., Uniwersytet Ekonomiczny w Krakowie; Wydział Zarządzania; Katedra Statystyki
Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica
|
2011
|
vol. 254
EN
This paper aims to present copulas, as a modeling tool which will give the 'richer' dependency structures than the use of linear correlation. The paper presents definitions and basic properties of the copula function. Discusses its relationship with the basic types of dependencies used in risk management i.e. comonotonicity, countermonotonicity, independence and linear dependence and the basic measures of dependence (Pearson's correlation, Kendall's rank correlation, Spearman's rank correlation, Blomqvist's beta, upper (lower) tail dependence parameter). Then selected family of copulas have been characterized and is an example of construction of two-dimensional dis- tribution, where the marginal distributions are known and the Kendall's rank correlation between them. Calculations and graphs were performed using the package „R”.
2

The Conditional Dependence Structure between Precious Metals: A Copula-GARCH Approach

72%
Wanat S., Papież M., Śmiech S.
Zeszyty Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego w Krakowie
|
2015
|
issue 4(940)
19-33
EN
The aim of the paper is to analyse the conditional dependence structure between precious metal returns using a copula-DCC-GARCH approach. Conditional correlation matrices are used to identify the states of the precious metals market by assuming that a given state of the market corresponds to a typical pattern of the conditional dependence structure. Cluster analysis allows for pointing at transition points between the market states, that is the points of drastic change in the conditional dependence structure. The application of the methodology described above to the period between 1997 and 2013 indicates three market states of four major precious metals (gold, silver, platinum and palladium). The results obtained reveal a sudden increase in dependencies between precious metals at the turn of April and May 2004.
PL
W pracy analizowano warunkową strukturę zależności na rynku metali szlachetnych z wykorzystaniem modeli copula-DCC-GARCH. Na podstawie warunkowych macierzy korelacji rozpoznano stany rynku metali szlachetnych. W tym celu przyjęto, że określonemu stanowi rynku odpowiada typowy wzór warunkowej struktury zależności. Momenty przejścia pomiędzy poszczególnymi stanami odpowiadające nagłym (drastycznym) zmianom w warunkowej strukturze zależności zidentyfikowano, wykorzystując metody grupowania. Zastosowanie opisanej metodologii pozwoliło w okresie od 1997 r. do 2013 r. wyodrębnić trzy stany rynku czterech metali szlachetnych (złoto, srebro, platyna, pallad). Badania wskazały także na znaczny wzrost zależności między rozważanymi metalami na przełomie kwietnia i maja 2004 r.
first rewind previous Page / 1 next fast forward last
JavaScript is turned off in your web browser. Turn it on to take full advantage of this site, then refresh the page.