Problematyka prezentacji i ujawniania informacji o kosztach finansowania zewnętrznego w sprawozdaniu finansowym została szczegółowo uregulowana w krajowych i międzynarodowych regulacjach rachunkowości. Odnoszą się do niej również przepisy prawa podatkowego. Wynika to z faktu, że w pewnych sytuacjach koszty finansowania zewnętrznego nie muszą być ujmowane w rachunku zysków i strat, lecz mogą być doliczane do wartości aktywów, a tym samym prezentowane w bilansie. Celem opracowania jest przedstawienie zasad ujawniania informacji dotyczących kosztów finansowania zewnętrznego w świetle rozwiązań zawartych w międzynarodowych regulacjach rachunkowości oraz analiza informacji w tym zakresie zawartych w sprawozdaniach finansowych największych grup kapitałowych notowanych na GPW w Warszawie.
Kiedy informacje przekazywane między agentami ekonomicznymi są złożone, a stopień rozumienia ich – niepewny, „szum” w informacji niekoniecznie oznacza złe wieści. W artykule zbadano prostą grę w perswazję między nadawcą a odbiorcą, w której efektywna komunikacja zależy nie tylko od wysiłków nadawcy, ale również od złożoności świata i kompetencji odbiorcy. W tym modelu równowaga optymalna z punktu widzenia nadawcy maksymalizuje ilość szumu w komunikacji. Odbiorca staje się ofiarą „przekleństwa kompetencji” – typ odbiorcy lepiej radzącego sobie ze złożonym przekazem może uzyskać mniej informacji i niższą wypłatę niż odbiorca o niższych kompetencjach komunikacyjnych.
EN
Even when information is complex and the information processing capacity of economic agents uncertain, noisy messages do not necessarily indicate bad news. I exploit this intuition to examine a simple sender – receiver persuasion game in which effective communication about the state of the world depends not only on the sender’s efforts but also on the complexity of that state and the receiver’s competence. In this environment, the sender-optimal equilibria maximise the amount of noise. The receiver faces a ”competence curse” whereby the smart types might end up with less information and a lower payoff than those who are somewhat less competent.
Celem artykułu jest przedstawienie problematyki dotyczącej korzystania z mechanizmu atrybucji w komunikacji zawartej w raportach zewnętrznych. Z tego względu rozważano zakres i sposoby narracji atrybucyjnej w sprawozdaniu finansowym w kontekście warunków wpływających na użycie atrybucji zwłaszcza w odniesieniu do relacji właścicielskich. W związku z tym w artykule przedstawiono istotę atrybucji z perspektywy narracji w rachunkowości. Następnie omówiono wyniki badania wykorzystania atrybucji w listach Prezesa Zarządu Lotos SA za lata 2009-2016. Artykuł opiera się na studiach literaturowych oraz analizie sprawozdań finansowych Lotos SA. Badania nad wykorzystaniem atrybucji do zarządzania wrażeniem pomagają lepiej zrozumieć, jak przedsiębiorstwa kształtują percepcję interesariuszy, wpływając na interpretację wyników gospodarczych przedsiębiorstwa.
The changes in economic reality have a direct impact on accounting standards, which adopting to these changes, require entities to disclose more and more information. This causes an increase in the length of financial statement, but at the same time does not necessarily translate into an improvement in their quality and usability. This paper presents the most important aspects of disclosure in financial statement based on international accounting regulations and main problems related to this process. The results of the own study on disclosure in financial statement of the largest capital group listed on the Warsaw Stock Exchange and their impact on the length of prepared financial statements, were also presented and constitute the most important part of this paper.
PL
Zmieniająca się rzeczywistość gospodarcza oddziałuje bezpośrednio na standardy rachunkowości, które – dostosowując się do tych zmian – wymagają od podmiotów ujawniania coraz większej ilości informacji. Powoduje to wzrost obszerności sprawozdań finansowych, ale jednocześnie nie musi przekładać się na poprawę ich jakości i użyteczności. W artykule przedstawiono najważniejsze aspekty ujawniania informacji w sprawozdaniach finansowych w świetle międzynarodowych regulacji rachunkowości oraz zwrócono uwagę na główne problemy związane z tym procesem. Przedstawiono również wyniki przeprowadzonego badania sprawozdań finansowych największych grup kapitałowych notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie w zakresie ujawnień oraz ich wpływu na obszerność przygotowywanych sprawozdań finansowych.
Purpose: This paper examines whether the R&D tax allowance in force in Poland since 2016 has increased the voluntary disclosure of information on innovation, R&D, and strategic plans in the management commentary of companies listed on the Warsaw Stock Exchange (WSE). Methodology/approach: First, the Tobit model was used to examine the determinants of recognising development works in a sample of 29,288 observations from 3,406 firms. Second, it uses logit and generalised least squares (GLS) methods to analyse 556 management commentaries from 97 public companies that benefited from the R&D tax allowance between 2016 and 2021. Findings: We show that tax relief increases the probability of recognising development work and disclosing information about patents to signal innovativeness and engagement in R&D. Indebted companies disclose more R&D information and strategic plans. IFRS and advanced management increase disclosures, as opposed to tax planning that uses tax havens or that is supported by more advisors. Companies audited by the Big 4 provide fewer details on R&D outcomes and strategic plans. Research limitations/implications: Extending the sample requires collecting disclosure data based on the wording in management commentaries using text-mining tools. Originality/value: The paper contributes to the literature by identifying that R&D tax allowance influences voluntary R&D information disclosure in management commentaries, especially by smaller companies in debt with larger intangible assets.
PL
Cel: Celem artykułu jest zbadanie, czy wprowadzona w Polsce ulga podatkowa na B+R w 2016 roku zwiększyła dobrowolne ujawnianie informacji na temat innowacji, działalności B+R i planów strategicznych w sprawozdaniach z działalności spółek notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie (GPW). Metodyka/podejście badawcze: Po pierwsze, zbadano za pomocą modelu tobitowego na próbie 29 288 obserwacji 3406 firm determinanty rozpoznania prac rozwojowych w bilansie. Po drugie, wykorzystano logit i uogólnioną metodę najmniejszych kwadratów (GLS) do zbadania 556 sprawozdań z działalności 97 spółek publicznych, korzystających z ulgi na B+R w latach 2016–2021. Wyniki: Wykazano, że ulga zwiększa prawdopodobieństwo rozpoznania prac rozwojowych i ujawnienia informacji o patentach, aby zasygnalizować innowacyjność i zaangażowanie w B+R. Zadłużeni ujawniają więcej informacji o B+R oraz planach strategicznych. MSSF i zaawansowane zarządzanie zwiększają ujawniania, w przeciwieństwie do planowania podatkowego z wykorzystaniem rajów podatkowych lub wspieranych przez więcej doradców. Badani przez wielką czwórkę ujawniają mniej szczegółów o wynikach prac B+R i planach strategicznych. Ograniczenia/implikacje badawcze: Rozszerzenie próby wymaga zebrania danych dotyczących ujawnień opartych na sformułowaniach w komentarzach zarządu przy użyciu narzędzi do eksploracji tekstu. Oryginalność/wartość: Artykuł wnosi wkład do literatury poprzez zidentyfikowanie, że ulga na B+R wpływa na dobrowolne ujawnianie informacji o B+R w sprawozdaniach z działalności, zwłaszcza przez mniejsze firmy zadłużone, posiadające większe wartości niematerialne.
The paper presents the findings of a literature review of the empirical studies on the social and environmental information (SEI) disclosure that were carried out in Lithuanian companies in 2000–2015 with the aim to identify determinants of the phenomenon and trends of its development. Having reviewed 14 papers included in the national database of scientific journals, Lituanistika, the authors identify both qualitative and quantitative studies which present the results of content analysis of SEI or corporate social responsibility (CSR) reports. Content-wise they tend to explore the relationship between SEI disclosure and company profile such as industry sector, company size, financial leverage, profitability, and pollution. The findings are of a mixed character except for the industry sector, which is an unambiguous determinant of SEI disclosure in Lithuanian companies. Disclosed information by Lithuanian companies is less numerous and includes fewer stakeholders (i.e. employees, society and environment) compared to the reports of multinational companies or enterprises operating in advanced economies. As Lithuania is a post-Soviet society with a long tradition of presenting a better reality in reports, the contents of SEI could be analysed through the integrity perspective which would inevitably draw researchers’ attention not only to the text in annual or CSR reports, company websites or press releases, but also to the practices as perceived by the companies’ stakeholders.
PL
niniejszym artykule przedstawiono wyniki przeglądu badań empirycznych prezentowanych w literaturze na temat ujawniania informacji społecznych i środowiskowych (Social and Environmental Information – SEI), które przeprowadzono w litewskich przedsiębiorstwach w latach 2000–2015. Celem artykułu było wskazanie determinant tego zjawiska i trendów w jego rozwoju. Po przanalizowaniu 14 artykułów znajdujących się w narodowej bazie danych prac naukowych „Lituanistika” autorzy wyróżnili zarówno jakościowe, jak i ilościowe badania przedstawiające wyniki analizy treści SEI lub raportowania odpowiedzialności społecznej korporacji (Corporate Social Reporting – CSR). Autorzy tych artykułów najczęściej opisują zależność pomiędzy poziomem ujawnień SEI oraz profilem przedsiębiorstwa obejmującym takie elementy, jak sektor gospodarki, wielkość spółki, wskaźnik dźwigni finansowej, rentowność czy też zanieczyszczenie środowiska. Przedstawione wnioski z badań są różne z wyjątkiem takiego czynnika, jak sektor gospodarczy, który stanowi jednoznaczną determinantę ujawniania SEI w litewskich przedsiębiorstwach. Informacje ujawnione przez litewskie korporacje nie są tak rozbudowane i są kierowane do mniejszej liczby interesariuszy (tj. pracowników, społeczeństwa i środowiska) w porównaniu z raporto-waniem międzynarodowych spółek lub dużych przedsiębiorstw działających w rozwiniętych gospodarkach. W związku z tym, że Litwa jest krajem postsowieckim o długiej tradycji przedstawiania w raportach rzeczywistości w lepszym świetle, treść SEI może być analizowana przez pryzmat integralności, co nieuchronnie zwróciłoby uwagę badaczy nie tylko na tekst zawarty w raportach rocznych lub CSR, na stronach internetowych czy też w komunikatach prasowych, ale także na działania postrzegane przez interesariuszy przedsiębiorstw.
JavaScript is turned off in your web browser. Turn it on to take full advantage of this site, then refresh the page.