Results found: 2

Search results

Search:
in the keywords: universal bank

Sort By:

Limit search:

Doktryna dobra publicznego w bankowości a kryzys

100%

Masiukiewicz P.

Prakseologia

2010

issue 150

241-262

This article has a following thesis: changes in banking and a role of universal banks in real area in last years, give an argument for treating banks as public good in the crisis situation. 80–90% of societies use banking services in many countries as an effect of banking development. New social functions of banks appeared. Doctrines about sanitation and government support for banks were changed parallelly (LoLR, TBTF, TITF, doctrine of social good). Presently there are some arguments for recognition of social good doctrine in banking such as: a very big area for state regulation, state banking supervisory (e.g. acceptance of shareholders structure, appointment of president and vice president of a bank), state system of deposits insurance, realization of task delegated by the state, financing of public-private enterprises, social responsibility of banks and others. Banks received a great support form governments as a result of the subprime crisis. G-20 recommended new regulations for this sector as a result of crisis lesson. These arguments confirm that banks’ activity has a particular importance for society and economy.

Cykl mieszkaniowy a system bankowy – przypadek Polski

84%

Lissowska M., Szulfer J.

Prace i Materiały Instytutu Rozwoju Gospodarczego SGH

2012

vol. 88: Pomiędzy polityką stabilizacyjną i polityką rozwoju

85-118

Przedmiotem opracowania jest cykliczność rynku mieszkaniowego w Polsce i wyjaśnienie faktu, że przebieg cyklu mieszkaniowego nie doprowadził ani do znacznej recesji na rynku mieszkaniowym, ani do złamania stabilnosci systemu bankowego. Tłem teoretycznym rozważań jest mechanizm cyklu mieszkaniowego i tezy na temat wpływu kredytowania na cykl gospodarczy. Przedstawione zostały podstawowe przyczyny ryzykowności kredytowania mieszkalnictwa w Polsce: jego zdominowanie przez banki uniwersalne (poddane mniej restrykcyjnym zasadom działania niż hipoteczne), niepełna skuteczność zabezpieczenia hipotecznego, niewłaściwa struktura terminowa finansowania mieszkalnictwa przez banki uniwersalne, duży zakres kredytowania w walutach obcych. Jednak z powodu trwałych czynników ograniczających podaż mieszkań i popyt na nie nie doszło do powstania nadmiernej „bańki cenowej” na tym rynku. Znaczącym czynnikiem ograniczającym amplitudę cyklu mieszkaniowego były cechy strukturalne polskiej bankowości: brak sekurytyzacji, wprowadzenie we właściwym czasie rekomendacji nadzoru finansowego, późne wystąpienie luki finansowania. Występuje jednak potrzeba rozwinięcia pozadepozytowych źródeł finansowania kredytów mieszkaniowcyh w bankach uniwersalnych. W perspektywie kilkuletniej może być to sekurytyzacja, albo emisja listów zastawnych przez same banki uniwersalne, albo też sprzedażą kredytów mieszkaniowych do banków hipotecznych.Tylko ostatnia z tych metod wystarczająco zabezpiecza przed nadmiernym rozwojem akcji kredytowej.

The subject of the research paper is cyclical character of housing market in Poland and explanation to the fact that the housing market cycle has neither resulted in a significant recession in this market nor in collapse of the banking system. The setting for these theoretical considerations is the housing cycle mechanism as well as the theses regarding the impact of credit action on the business cycle. The paper presents major reasons for risk factor in granting mortgage in Poland: creditors are mostly universal banks’, incomplete efficiency of collaterals, improper time structure of housing financing by universal banks and a widespread access to mortgages granted in foreign currencies. However, due to permanent impediments to both supply of and demand for apartments, the excessive ‘price bubble’ did not occur in this market. Moreover, a significant factor constraining the amplitude of the housing cycle has been structural features of the Polish banking system: lack of securitisation, implementing recommendations of financial supervision recommendations in timely manner, timedelayed occurrence of gap in financing. However, there is a need of enhancing pro-deposit sources of mortgage financing in universal banks. In several-years’ time span it could be securitisation, issuance of bills of exchange by the universal banks or sales of mortgages to mortgage banks. The latter is a sufficient protection against excessive growth of credit action.

Refine search results

1 Prace i Materiały Instytutu Rozwoju Gospodarczego SGH

1 Prakseologia

1 Lissowska M.

1 Masiukiewicz P.

1 Szulfer J.

1 2012

1 2010

Search results

Doktryna dobra publicznego w bankowości a kryzys

Cykl mieszkaniowy a system bankowy – przypadek Polski